Дания собралась понизить прогноз ВВП из-за санкций в отношении России
Москва. 25 августа. INTERFAX.RU - Власти Дании могут на этой неделе понизить прогноз экономического роста на 2014 год в связи с негативным влиянием антироссийских санкций на бизнес компаний, включая Carlsberg A/S, прогнозируют экономисты Danske Bank A/S и Svenska Handelsbanken AB.
Как сообщает агентство Bloomberg, эксперты ожидают ухудшения прогноза роста ВВП на этот год на 0,1-0,2 процентного пункта с ожидавшихся в мае 1,4%. Правящая коалиция во главе с социал-демократами представит новые прогнозы вместе с проектом бюджета на 2015 год во вторник.
Из-за российско-украинских событий свои финансовые прогнозы понизили Carlsberg и клининговая компания ISS A/S. Carlsberg, четвертая по величине пивоваренная компания в мире, 20 августа ухудшила годовой прогноз прибыли на фоне ослабления потребительской активности в России из-за санкций. ISS, крупнейший в мире частный работодатель, понизил прогноз роста выручки 21 августа из-за нежелания европейских клиентов заключать новые контракты.
"Последствия конфликта на Украине негативно отражаются на настроениях торговых партнеров Дании, - говорит главный экономист Handelsbanken Йес Асмуссен. - Вся Европа понижает прогнозы, и Дании почти наверняка тоже придется это сделать".
Власти Дании до предела нарастили госрасходы, чтобы помочь самой слаборастущей экономике в Скандинавии восстановиться после спада, вызванного кризисом на рынке недвижимости 2007-2008 годов.
Датская экономика выросла в I квартале на 0,8%, показав лучшую динамику за почти четыре года, безработица в стране опустилась до 4%. Во II квартале, предварительные данные за который будут обнародованы 29 августа, рост замедлился до 0,3%, считают эксперты.
Хедж-фонды потеряли интерес к золоту в ожидании роста ставок ФРС
Москва. 25 августа. INTERFAX.RU - Инвесторы теряют интерес к рынку золота в связи с ожиданиями, что ФРС США на фоне признаков устойчивого роста экономики США не будет затягивать с повышением процентных ставок, что снизит спрос на металл в качестве средства инфляционного хеджирования, сообщает агентство Bloomberg.
Хедж-фонды сократили ставки на рост золота третий раз за последние четыре недели, а объем открытых позиций по фьючерсам и опционам в Нью-Йорке снизился почти до минимального за пять лет уровня.
На прошлой неделе котировки драгметалла упали на максимальные с конца мая 2%, в результате чего активы золотых биржевых фондов (ETF) сократились на $1,2 млрд. В ходе торгов в понедельник цена золота с поставкой в декабре опустилась на 0,2%, до $1278,2 за тройскую унцию.
С середины июля, когда котировки золота достигали максимальной за 16 недель отметки, металл подешевел на 4,9% на фоне улучшения ситуации на жилищном рынке и в обрабатывающих отраслях США.
Если темпы роста экономики продолжат превосходить прогнозы, повышение процентных ставок может произойти быстрее, чем предполагается в настоящее время, заявила 22 августа глава ФРС Джанет Йеллен. В прошлом году золото подешевело на 28% на фоне решения американского центробанка о постепенном сворачивании программы выкупа активов.
Чистые длинные позиции на рынке золота сократились за неделю по 19 августа на 13%, до 116,92 тыс. фьючерсов и опционов, свидетельствуют данные Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) США. Короткие позиции, или ставки на снижение цен, увеличились на 17%, до 24,44 тыс. контрактов, а длинные - сократились на 8,5%, до 141,36 тыс. контрактов.
S&P 500 впервые в истории превысил 2000 пунктов в начале торгов 18:4225 Августа 2014 года
МОСКВА, 25 авг - ПРАЙМ. Американский фондовый индекс S&P 500 вырос в начале торгов на 0,6 проц до 2000,24 пункта /по состоянию на 18:10 мск/, обновив исторический максимум.
При этом индекс Dow Jones - основной показатель деловой активности в США - вырос на 0,55 проц до отметки 17 094,25 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ поднялся на 0,56 проц и оказался на отметке 4 563,96 пункта.
Американский фондовый рынок растет на фоне заявлений главы ФРС США Джанет Йеллен на ежегодном симпозиуме глав мировых ЦБ в Джексон Хоул /США/. В частности, Йеллен подтвердила, что ставки могут быть повышены раньше, чем планировалось. Ранее члены ФРС заявляли о намерении повысить ключевую ставку в первом квартале 2015 года, которая находится сейчас на уровне 0-0,25 проц.
Хазин: Улюкаев продолжает тормозить экономику России
«Нефть России», 25.08.14, Москва, 15:31 Алексей Улюкаев продолжает тормозить экономическое развитие России, заявил в эфире «Русской службы новостей» экономист Михаил Хазин. Так он прокомментировал предложение главы Минэкономразвития прекратить субсидирование расходов госкомпаний и естественных монополий.
«Команда Улюкаева на протяжении двух десятилетий занималась остановкой развития страны. Она целенаправленно выводила за пределы России центр прибыли. У нас деньги, которые могли бы идти на развитие страны, выводятся на Запад. То есть мы стимулируем тех, кто объявляет против нас санкции, под полпроцента, а они нам возвращают под 5-6 процентов. Это политика Улюкаева. Когда люди, которые на протяжении десятилетий делали всё, чтобы страна не развивалась, начинают изображать, что они за что-то хорошее борются, я могу сказать только – не верю», – сказал Хазин.
По мнению экономиста, российская экономика способна развиваться за счёт внутренних финансовых вложений. «Нам не нужны иностранные инвестиции, нас вполне устроят российские, но обеспечьте импортозамещение. Мы закупаем на 400 млрд долларов каждый год, заместите хотя бы половину. Это 2 триллиарда инвестиций, это гарантированный экономический рост на 10-15 процентов. Улюкаев стоит стеной, чтобы этого не было», – уверен Хазин.
Глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев в статье для газеты «Ведомости» призывает пересмотреть параметры бюджетных трат и прекратить субсидирование неоправданных расходов госкомпаний и естественных монополий. По его мнению, средства из казны следует направлять в секторы, максимально зависимые от государственных инвестиций, в том числе в машиностроение, связь, научные исследования, а также в образование и здравоохранение. Источник: РСН
Американский фонд Thornburg инвестировал около $60 млн в акции МТС 17:3825 Августа 2014 года
МОСКВА, 25 авг - ПРАЙМ. Американский инвестиционный фонд группы Thornburg Investment Trust приобрел во втором квартале 2014 года 3,02 млн акций оператора связи МТС MTSS +1,08%/0,15 проц от общего числа акций/ на сумму 59,7 млн долларов, говорится в отчетности Thornburg.
Согласно отчетности Thornburg на 31 марта 2014 года, фонды группы не владели акциями МТС.
Покупателем выступил фонд Thornburg Investment Income Builder Fund, который среди российских телекоммуникационных компаний владеет пакетом в "Мегафоне"MFON -0,10% на сумму 167,4 млн долларов.
МТС - оператор связи, оказывающий услуги в России, Белоруссии, Туркмении и на Украине. Основным акционером МТС является холдинг АФК "Система"AFKS +2,19% Владимира Евтушенкова /эффективная доля владения 53,5 проц/, остальное в свободном обращении на Нью-Йоркской фондовой бирже и Московской бирже. Капитализация компании составляет 19 млрд долларов.
Фонды Thornburg утроили инвестиции в Qiwi и удвоили в "Магнит" 17:1025 Августа 2014 года
МОСКВА, 25 авг - ПРАЙМ. Инвестиционные фонды группы Thornburg Investment Trust за второй квартал 2014 года удвоили вложения в акции российской розничной сети "Магнит"MGNT +0,01%, следует из материалов группы, направленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
По состоянию на 30 июня в портфелях фондов Thornburg были бумаги сети на 78,6 млн долларов. Отчет за первый квартал зафиксировал на балансе фондов пакет стоимостью 38,3 млн долларов.
Также инвесторы из Thornburg втрое увеличили вложения в акции Qiwi, управляющей одноименной сетью платежных терминалов. 30 июня в их портфелях были бумаги на 44,8 млн долларов. По итогам первых трех месяцев 2014 года у Thornburg были акции Qiwi на 13,35 млн долларов.
Кроме того, фонды Thornburg Investment Trust на 26 проц нарастили долю в "Мегафоне" MFON -0,10%/пакет на 167 млн долларов/ и незначительно увеличили доли в "Яндексе" /89 млн долларов против 79 млн долларов на 31 марта/ и Mail.ru Group /108,9 млн долларов - почти без изменений/.
В первом квартале фонды группы Thornburg резко сократили долю в "Яндексе", продав пакет на 177 млн долларов.
Рост цен на бензин: такого не ожидал никто Закупочные цены на топливо растут гораздо быстрее, чем прогнозировалось. Эксперты считают, что вскоре подорожает и топливо в розничной продаже
С начала текущего года цены производителей на бензин выросли на 20,9%, а по сравнению с июнем — на 5,9%. При этом потребительские цены на бензин увеличились на 5,3% и 1,5% соответственно. Об этом свидетельствуют данные, обнародованные Федеральной службой государственной статистики («Росстат»).
Эксперты отмечают, что фактические закупочные цены на топливо увеличились гораздо сильнее и вслед за ними стоит ожидать подорожания бензина в розничной продаже. «Что касается статистики, то цены на самом деле выросли гораздо сильнее. По 92-му бензину – на 31,6%, по 95-му – на 34,6%. Это примерное отражение цен в центральной России, то есть та цена, по которой товар закупают «сетки», — пояснил корреспонденту «Авто Mail.Ru» директор по развитию бизнеса агентства «Аналитика топливных рынков» Михаил Турукалов.
«Сейчас сетки заправок начали готовиться к осенним ремонтам, поэтому осень, скорее всего, будет рекордна по негативному влиянию на производство. Активный спрос на бензин на бирже начался 15 августа. Именно две недели назад товар пошел нарасхват, частные заправщики кинулись закупаться. Что касается ожидания роста цен, то обещанное ранее Правительством Москвы подорожание уже произошло. Причем за восемь месяцев, что достаточно быстро. Видимо, теперь слово только за ФАС», — добавил эксперт.
Отметим, что, по данным «Росстата», за прошедший месяц увеличение потребительских цен на бензин было отмечено в 76 субъектах Российской Федерации, а еще в 7 субъектах РФ цены на бензин остались без изменения.
Капитализация мировых фондовых рынков достигла рекордных $66 трлн
Москва. 27 августа. INTERFAX.RU - Капитализация фондовых рынков мира - от Бразилии до Японии - по итогам торгов во вторник достигла рекордных $66 трлн, сообщает агентство Bloomberg. На докризисном пике 2007 года мировые акции в совокупности стоили около $63 трлн, к марту 2009 года (текущий многолетний минимум) их капитализация рухнула до $25 трлн.
В течение ралли этого месяца акции мира подорожали более чем на $2,2 трлн с достигнутого 7 августа минимума. Фондовый индекс MSCI All-Country World за это время поднялся на 3,3%.
Инвесторы ожидают, что стимулирующие программы ведущих центральных банков мира подстегнут рост экономики в большинстве стран, и это помогает снизить влияние политических кризисов на Украине, в Ираке и секторе Газа на рынки активов.
"Геополитические события имеют существенное значение, но их недостаточно, чтобы выбить почву из-под макроэкономических сил по всему миру, особенно в Америке", - заявил Патрик Спенсер из Robert W. Baird & Co.
В число стран, показавших лучшую динамику рынков акций за последний месяц, вошли Бразилия и Саудовская Аравия: бразильский индекс Ibovespa подскочил на 7,2% вслед за бумагами госкорпораций, саудовский Tadawul All Share - примерно на 7%, так как королевство готовится открыть доступ к рынку для иностранных инвесторов.
Индекс европейских компаний Stoxx 600 поднялся на 5,6% с 8 августа и сейчас находится в пределах 1,9% от максимальной отметки за 6 лет. Японский Topix вырос за тот же период на 4,7%. Standard & Poor's 500 на этой неделе впервые в истории завершил торги выше отметки в 2000 пунктов. http://www.interfax.ru/business/393445 ----------------------------------------- ..пузырь дуется..
Индекс S&P 500 достиг очередного рекордного уровня
02:0728.08.2014 (обновлено: 02:08 28.08.2014) Индекс Dow Jones вырос на 0 ,09% и составил 17122.01 пункта, S&P 500 почти не изменился, прибавив лишь 0,1 пункта, и достиг 2000,12 пункта, Nasdaq понизился на 0,02% - до 4569,62 пункта.
МОСКВА, 28 авг — РИА Новости. Американские фондовые площадки завершили торги среды практически на уровне открытия, тем не менее индекс S&P 500 достиг очередного рекордного уровня, свидетельствуют данные бирж.
Индекс Dow Jones вырос на 0,09% и составил 17122.01 пункта, S&P 500 почти не изменился, прибавив лишь 0,1 пункта, и достиг 2000,12 пункта, Nasdaq понизился на 0,02% — до 4569,62 пункта.
В отсутствие значимой экономической статистики в среду инвесторы сосредоточили внимание на корпоративных новостях. В частности, порадовали участников рынка отчеты компаний Tiffany & Co и Best Buy, чья прибыль за второй квартал превзошла прогнозы аналитиков.
Позже на этой неделе будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал и отчет о доверии потребителей за август.
"В настоящее время все еще присутствуют некоторые макрориски, однако их затмевает ситуация в микроэкономике, неожиданно хорошая", —сказал агентству Bloomberg старший инвестспециалист Kayne Anderson Rudnick Investment Management Дуг Форман (Doug Foreman).
МЭР отложило вопрос о докапитализации "Газпрома" 10:4928 Августа 2014 года
НЕЙПЬИДО, 28 авг. - ПРАЙМ. Вопрос о докапитализации "Газпрома" отложен, заявил журналистам глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.
"Он даже не рассматривался обстоятельно. Это была некая идея. Поэтому можно сказать, что вопрос отложен", - сказал министр.
Газпром предлагал вернуться к обсуждению этого вопроса не раньше 2015 года. "Можно вернуться, можно не возвращаться. Это пока рано обсуждать", - добавил Улюкаев.
Покупателем 19,5-процентного портфеля "Роснефти" станет Китай?
«Нефть России», 28.08.14, Москва, 20:59 Как заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев, в России началась работа над приватизацией пакета акций «Роснефти». Принадлежащий государству пакет акций нефтяного монополиста, вероятно, будет продан двумя траншами. Об этом сообщает портал Oilandgaseurasia. Слова А. Улюкаева перекликаются с недавним заявлением российского министра финансов Антона Силуанова о том, что приватизация 19,5% акций «Роснефти» состоится на год раньше, чем планировалось — в 2015 году. Разговоры о приватизации стратегического для России актива начались в 2010-2012 гг. Напомним, что сейчас государству принадлежит 70% акций «Роснефти» и в экономике РФ компания играет столь же заметную роль, как и «Газпром». Однако из-за избыточной агрессии на поприще поглощения конкурентов, а также из-за санкций ЕС и США, под которые попал российский монополист, финансовые показатели «Роснефти» ухудшились настолько, что глава компании Игорь Сечин был вынужден обратиться к правительству за финансовой поддержкой в размере 1,5 триллиона рублей. Из-за не благоприятной конъюнктуры продажа части государственного пакета акций «Роснефти» неоднократно переносилась. Кроме того, в этом процессе втихую противостоят друг другу российские верха. По мнению публициста Николая Старикова за скорейшую приватизацию компании выступают председатель правительства Дмитрий Медведев и его первый зам Аркадий Дворкович. К противникам приватизации «Роснефти» Н. Стариков относит Владимира Путина и Игоря Сечина. Но, поскольку без санкции президента в России ничего не происходит, высказывания А. Улюкаева и А. Силуанова говорят о том, что противоборствующие стороны пришли к консенсусу. К какому – пока не известно. Однако начало работ по приватизации «Роснефти» есть факт прелюбопытнейший. Кстати, в 2012 г. в качестве альтернативы приватизации российское государство рассматривало продажу части акций компании крупным иностранным инвесторам. Причем глава компании И. Сечин лоббировал идею продажи акций «не одной крупной компании, а гигантам, представляющим самые разные возможности». По данным издания «Газета.ru» на 17 июля с.г. капитализация компании «Роснефть» составляла 2,476 триллиона рублей (примерно $66,92 млрд). Пока не ясно, кто именно может купить 19,5% акций «Роснефти». Российский актив, безусловно, интересен многим инвесторам и компаниям. Но в нынешней политической ситуации, когда Кремль фактически развязал необъявленную войну Украине, а в РФ медленно, но осязаемо начинает расти сопротивление политике Владимира Путина, крупные игроки нефтяного рынка вряд ли рискнут вкладывать в российский актив $13 млрд. К тому же после продажи акций в руках Кремля останется 50,5% акций «Роснефти» и окружение Владимира Путина сможет заблокировать любые программы модернизации компании. В таких условиях наиболее вероятным (но не единственным) покупателем 19,5-процентного портфеля может стать Китай. Эта страна уже давно проявляет интерес к российским месторождениям углеводородов, а получение хотя бы частичного контроля над крупнейшей нефтяной компанией России заметно усилит влияние Китая на нефтегазовую отрасль РФ. www.OilNews.com.ua
В августе на Московской бирже инвесторы купили рекордный объем золота
«Нефть России», 01.09.14, Москва, 21:00 Объем торгов драгоценными металлами на Московской бирже в августе вырос в 1,5 раза по сравнению с прошлым месяцем: через биржу продали и купили почти 2,5 тыс. кг золота и серебра на 1,51 млрд рублей. Причина — геополитическая напряженность и сильное ослабление рубля, уверены аналитики.
Суммарные объемы торгов драгоценными металлами в августе выросли на 52,2% по сравнению с июлем 2014 года, сообщили на Московской бирже. В августе объем торгов золотом составил 1,48 млрд руб. (в июле — 986,9 млн руб.), серебром — 32,8 млн руб. (в июле — 6,6 млн руб.). В натуральном выражении объем торгов в августе составил 984,7 кг золота и 1435,5 кг серебра, сообщили на Московской бирже. «На рост объема торгов драгметаллами повлияли геополитические факторы и тот факт, что рубль был довольно слабым из-за санкций и опасений по поводу развития ситуации на Украине», — говорит аналитик «ВТБ Капитала» Андрей Крюченков. В понедельник, 1 сентября, курс доллара впервые достиг 37 руб., евро торгуется вблизи отметки 49 руб.
Сейчас игроки ищут безрисковый актив на российском рынке, говорит начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев. «Замедление экономики и опасения по поводу геополитических событий заставляют участников рынка искать безопасный актив. Наиболее популярными вложениями являются — кроме долларов и евро — драгоценные металлы», — говорит он.
Кроме того, рынок драгметаллов — это молодой рынок на Московской бирже, напоминает Крюченков. «Объем торгов постепенно увеличивается, потому что новые игроки начинают пробовать этот рынок», — говорит он. Первые в России поставочные биржевые спот-торги золотом и серебром были запущены на Московской бирже в октябре 2013 года. На сегодняшний день участниками торгов драгметаллами на Московской бирже являются 46 организаций: 37 банков и 9 инвестиционных компаний.
Тем не менее, 1,5 млрд руб. — это не колоссальный объем, указывает Бушуев. «Это около $2 млн в день. Тогда как на рынке акций ежедневные обороты могут достигать $3-4 млрд. Однако даже такой объем свидетельствует о растущей потребности внутреннего инвестора в рынке драгоценных металлов», — говорит он. Рост объема торгов золотом и серебром на Московской бирже наблюдался накануне начала украинского кризиса — в феврале этого года, когда обороты достигли 729,8 млн рублей. Следующий пик наблюдался в июле: 993,5 млн рублей.
Совокупный объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2014 года составил 37,3 трлн руб. (39 трлн руб. в августе 2013 года). Кроме рынка драгоценных металлов значительный рост был отмечен на рынке акций (15,5%), валютном рынке (13,9%) и срочном рынке (10,1%). Источник: РБК
Кэмерон: Мы навсегда уничтожим российскую экономику
«Нефть России», 01.09.14, Москва, 22:57 Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил, что санкции, введенные странами Запада против РФ, "навсегда уничтожат российскую экономику", сообщает The Telegraph.
"Мы должны подать сигнал, не дожидаясь, когда еще больше русских появятся на украинской земле, что нам как-то придется идти на попятную. Мы запустим маховик (санкций), и Россия будет постоянно страдать от возрастающей экономической изоляции", — заявил Кэмерон.
Британский премьер добавил, что не согласен с тем, что ограничительные меры Евросоюза и США не оказывают на РФ никакого эффекта. Кэмерон отметил, что решение относительно нового пакета санкций против РФ будет принято в течение недели. Источник: РИА «Новости»
Два фонда Oppenheimer увеличили портфели российских гособлигаций в 2,5 раза
Два фонда группы Oppenheimer увеличили во втором квартале 2014 года инвестиции в российские государственные облигации в 2,5 раза, сообщило в понедельник агентство ИТАР-ТАСС со ссылкой на материалы фондов.
В портфеле фонда Oppenheimer Global Strategic Income Fund по состоянию на 30 июня 2014 года имелись российские госбумаги, в том числе несколько выпусков суверенных бондов и два выпуска облигаций госкорпорации ВЭБ, на сумму в $94,44 млн. За три месяца до этого — по состоянию на 31 марта — в портфеле фонда были госбонды и бумаги ВЭБа на $38,3 млн.
Фонд Oppenheimer International Bond Fund к 30 июня собрал российских гособлигаций на сумму в $203 млн. По итогам первого квартала эта цифра составляла $79 млн.
Еще один фонд — Oppenheimer Global Fund — во втором квартале 2014 года приобрел акции «Газпрома» на $49,1 млн. По итогам первого квартала бумаг российского газового монополиста на балансе фонда не было.
Еще один фонд из инвестиционной группы Oppenheimer — Oppenheimer Quest for Value — в первом квартале 2014 года также нарастил инвестиции в бумаги «Газпрома». Произошло это на фоне газового спора России и Украины. http://www.forbes.ru/news/266731-dva-fonda-oppe...
\\\\ торги на отечественных площадках идут довольно вяло. На внутренние новости практически нет реакции. Между тем, с 16 сентября акции "Яндекса" и "Акрона" включены в индексы ММВБ и РТС, акции МОЭСК и "Мечела" выйдут из состава индексов. Для акций "Яндекса и "Акрона" эта новость может оказать позитивное влияние. Конечно, не так много фондов, которые следят за этими индексами (в основном это локальные ПИФы), но какие-то inflow (приток) в эти бумаги должны быть. МОЭСК и "Мечела" - это специфические бумаги. МОЭСК, например, сконцентрирован в руках нескольких фондов, поэтому я не жду каких-то сильных движений. "Мечел" уже упал сильно, он торгуется на других историях (например, угроза банкротства предприятия). Кроме того, доля "Мечела" в индексе ММВБ всего 0,08% (последняя строчка в листе), поэтому outflow (отток) должны быть небольшими.
Что касается торговых идей, то я бы обратил внимание на акции "Московской Биржи". Дело в том, что завтра станут известны результаты ребалансировки индекса FTSE, ожидается, что акции "Мосбиржи" включат в состав индикатора. Если это подтвердится, то новость может стать достаточно сильным катализатором для движения бумаги вверх. В таком случае акции "Мосбиржи" имеет смысл брать против индекса ММВБ или фьючерса РТС (продать фьючерс - купить акции "Мосбиржи"). \\\\ http://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-svete...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
