Банки

08:11, 3 ноября 2014
Делиться надо
Почему США тормозят увеличение квот развивающихся стран в МВФ

Кристин Лагард
Фото: Mandel Ngan / AFP

Директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард пообещала станцевать, если американский Конгресс одобрит реформу МВФ. Решение реформировать эту организацию было принято еще в 2010 году. По плану квоты крупнейших развивающихся стран в фонде должны вырасти за счет уменьшения доли развитых. Но с тех пор США приложили немало усилий, чтобы сама реформа и даже ее обсуждение на международном уровне зашли в тупик.
30 против 188

В 2010 году лидеры «Большой двадцатки» (G20) на встрече в Сеуле договорились о пересмотре квот в МВФ в пользу развивающихся стран. К январю 2013-го предполагалось разработать новую формулу распределения квот, а к январю 2014-го — провести реформу. Ожидалось, что Конгресс США (страна с самой большой квотой в МВФ) одобрит договоренность осенью 2013 года, но этого не произошло. В апреле 2014 года очередное обсуждение данного вопроса в формате G20 фактически зашло в тупик. Тогда министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что Международный валютный финансовый комитет (МВФК, структура Международного валютного фонда) к концу года подготовит альтернативные предложения по реформе МВФ, если США так и не ратифицируют пересмотр квот фонда.

Чем объясняется поведение Вашингтона? Прежде чем ответить на этот вопрос, стоит разобраться в том, что представляет собой МВФ сейчас. За всю историю фонда пересмотр квот проводился 14 раз, включая последний, пока нереализованный. Безболезненным этот процесс никогда не был, ведь тут затрагиваются интересы как отдельных стран, так и разных геополитических групп. Квота в МВФ представляет собой не только размер взноса страны в общий капитал фонда, но и ее долю в общем числе голосов при принятии решений. Также от размера квоты зависят и объемы кредитов, на которые может рассчитывать участник фонда. Но главное все же то, что размер квоты определяет возможность страны влиять на политику этой финансовой организации. Выражаются квоты в специальных правах заимствования (СДР), расчетной единице фонда.

На сегодняшний день наибольшая доля в МВФ принадлежит США — 17,08 процента. Это позволяет американцам при желании блокировать любое решение. По регламенту за его принятие должно быть подано не менее 85 процентов голосов, а для блокировки достаточно 15 процентов. Соответственно, у США и наибольший объем СДР — около 42,1 миллиарда (примерно 65 миллиардов долларов). Для сравнения, наименьшая квота у островного государства Тувалу — 1,8 миллиона СДР или около 2,78 миллиона долларов.

После США по размеру квот в фонде следуют Япония (6,13 процента), Германия (5,99 процента), Великобритания (4,95 процента), Франция (4,95 процента), Саудовская Аравия (3,22 процента), Китай (2,94 процента), Россия (2,4 процента). На долю ЕС приходится 30,3 процента квот. То есть вместе с США и Японией (всего 30 стран) Запад контролирует более 50 процентов квот и фактически определяет всю политику фонда. При этом членами МВФ являются 188 стран.
Дорогие проценты

Что же изменится, если США все же даст добро 14-му пакету реформ МВФ? Во-первых, увеличится вдвое общий размер квот с 238,5 миллиарда до 477 миллиардов СДР (около 737 миллиардов долларов). Шесть процентов квот перераспределится от стран с чрезмерным представительством в фонде к странам с недостаточным представительством, и еще более 6 процентов достанется странам с быстрорастущей экономикой.

Хотя перераспределение кажется незначительными, расстановка сил в фонде изменится серьезно. Китай станет третьим (после США и Японии) по размеру квоты государством-членом МВФ (рост с 2,94 до 6,3 процента). Доля России увеличится до 2,7 процента, доля голосов — до 2,6 процента. Индия поднимется на восьмое место в списке, Бразилия — на десятое. В целом же страны БРИКС (Бразилия, Индия, Китай, ЮАР и Россия) войдут в десятку крупнейших акционеров фонда. Доля БРИКС вырастет на 3,46 процента и достигнет 14,18 процента. Учитывая то, что 15 процентов блокируют любое решение МВФ, БРИКС для этого достаточно будет найти всего одного союзника.

Доля США сократится с 17,1 до 16,4 процента. Потеря ощутимая, хотя блокирующий пакет в фонде американцы все же сохранят. Стоит ли ожидать, что США легко согласятся с такими переменами? Вряд ли. Нежелание США отказываться от власти в пользу кого бы то ни было всем известно. «Развитые страны, ЕС и США, явно не заинтересованы в утрате контроля над такими организациями, как МВФ и Всемирный банк. С помощью МВФ и ВБ страны-доноры могут диктовать не только экономические условия предоставления кредита, но и политические, чем искусно пользуются США и ведущие страны ЕС», — рассказал «Ленте.ру» аналитик управления инвестиционных операций «Ланта-Банка» Роман Ермаков.

Увеличение доли развивающихся стран повлияет на принимаемые МВФ решения, постепенно связывая руки Вашингтону и Евросоюзу. После удвоения денежных взносов размер фонда и объемы помощи нуждающимся странам заметно вырастут. «В результате развивающиеся страны — при условии их сотрудничества — смогут изменить политику МВФ в своих интересах», — такое мнение высказал «Ленте.ру» член экспертного совета комитета Госдумы по безопасности и противодействию коррупции, партнер компании «Налоговик» Сергей Варламов.

Доля России даже после пересмотра квот будет невелика. А вот Китай фактически начнет наступать на пятки США и сможет противостоять американцам в рамках МВФ, добиваясь выгодных для себя позиций. Какую политику поведет КНР с учетом новых возможностей, сказать сложно. «Самое вероятное, китайцы продолжат действовать в своих интересах, привлекая больше финансов в свою экономику», — говорит заместитель председателя правления «Локо-Банка» Андрей Люшин. Что касается России, то с экономической точки зрения выгода от пересмотра квот для нашей страны будет только косвенная, считает эксперт. Но тот факт, что Россия настаивает на реформе МВФ, можно рассматривать как попытку лишний раз заявить о себе на мировой арене. Особенно это важно на фоне необходимости перераспределения товарооборота, возникшей в результате введения санкций. В нынешних условиях это дополнительный аргумент для США в пользу того, чтобы не спешить с пересмотром экономических позиций участников МВФ.
Топить или не топить

Реформа МВФ объективно назрела. Мир меняется, но эти перемены пока не находят отражения в международных экономических структурах. Всемирный банк и МВФ, чьи штаб-квартиры находятся в США, все чаще подвергаются критике за открытую проамериканскую политику. Развивающиеся страны не намерены мириться с таким положением и уже сейчас формируют свои объединения и финансовые органы. Так, свой банк (Banco del Sur) создают страны Южной Америки, а летом был основан и банк БРИКС. Со временем эти структуры вполне смогут составить конкуренцию нынешним, слишком политизированным и неповоротливым.

Но все это не устраивает США, чье влияние в экономическом блоке, как и влияние стран ЕС, ослабевает. «Новый экономический порядок, созданный развивающимися странами, прежде всего Индией, Китаем, Россией, Бразилией, — просто кошмарный сон для США. Поэтому столь очевидны попытки американцев сохранить политическое влияние даже в ущерб экономической целесообразности», — говорит член президиума Ассоциации молодых предпринимателей России Александр Толстых.

В самом МВФ необходимость перемен прекрасно понимают — ведь большинство стран-участниц реформу уже одобрили. Но как далеко готова отступить нынешняя элита фонда ради восстановления мирового экономического равновесия? К примеру, предложение БРИКС, согласно которому квоту страны стоит привязывать к ее доле в мировом ВВП, одобрения пока не нашло. И это тоже не случайно. Нынешняя формула расчета квот учитывает средневзвешенное значение ВВП (с весом 50 процентов), открытость экономики (30 процентов), экономическую изменчивость (15 процентов) и международные резервы (5 процентов). Некоторые из этих факторов весьма субъективны.

Между тем исследования самого МВФ показывают, что доля развитых стран в общемировом ВВП снижается, а у развивающихся — растет. И эта тенденция, несмотря на кризис, сохранится. В 1990 году на развитые страны приходилось 80 процентов мирового ВВП, на США — 26,7, на ЕС — 31,5 процента. К 2010 году доля развитых стран сократилась до 65,7 процента, США — до 23,4 процента, ЕС — 25,6 процента. К 2018 году эти показатели снизятся соответственно до 58,5 процента, 22,2 процента, 22,1 процента. ВВП развивающихся рынков и КНР в 1990 году составлял 20 и 1,7 процента соответственно, в 2010-м — 34,3 и 9,3 процента, к 2018-му вырастет до 41,5 и 14,2 процента.

Развитые страны, и прежде всего США, это не может не настораживать, ведь экономическое влияние идет рука об руку с политическим. Некоторые даже считают, что Штаты не поступятся своим положением в МВФ и скорее решатся «утопить» этот механизм и организовать новый. Тем более что некие альтернативы в самый разгар нынешнего кризиса в Европе уже создавались. Но этот сценарий представляется слишком фантастическим. Убедить в своей правоте почти две сотни стран в нынешних условиях даже США будет не по силам. Но и оставить все как есть вряд ли уже получится. Сейчас МВФ напоминает давшую течь лодку, самые тяжелые пассажиры которой сидят на одной стороне. Одними танцами тут не поможешь.

Татьяна Романова
http://lenta.ru/articles/2014/11/03/imf/

\\\
Развитые страны, и прежде всего США, это не может не настораживать, ведь экономическое влияние идет рука об руку с политическим. Некоторые даже считают, что Штаты не поступятся своим положением в МВФ и скорее решатся «утопить» этот механизм и организовать новый.
\\

В ЦБ РФ не исключили дальнейшего повышения ключевой ставки


«Нефть России», 05.11.14, Москва, 14:53 Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева считает, что нельзя исключать возможного повышения ключевой ставки.

"Исключать того, что факторы сложатся так, что будет еще повышение, я бы не стала в настоящий момент", - сказала она журналистам.

По ее мнению, повышение 31 октября ключевой ставки с 8 до 9,5% будет способствовать стабилизации инфляции до конца первого квартала 2015 года и ее дальнейшему снижению.

"Этот шаг (повышение ключевой ставки), безусловно, будет способствовать тому, чтобы инфляция до конца первого квартала стабилизировалась и потом начала снижаться", - считает Юдаева.

Кроме того, она считает, что повышение ключевой ставки должно снизить давление на валютный рынок.

"Увеличение ключевой ставки должно оказать влияние на рынок. Заимствования должны стать дороже и, соответственно, в той степени, в какой давление на валютный рынок было связано с наличием дешевой рублевой ликвидности, (оно) должно снизиться", - подчеркнула Юдаева.
Источник: ПРАЙМ

В окне сообщение снизу справа размещение изображений и видео

09:1606.11.2014 (обновлено: 09:18 06.11.2014)
Изучив около 28 тысяч конфиденциальных документов, попавших в распоряжение журналистов, организация сообщила, что компании могли провести сотни миллиардов долларов через Люксембург и сохранить при этом миллиарды долларов налогов.

МОСКВА, 6 ноя — РИА Новости. Международный консорциум журналистов (ICIJ) сообщил, что более 300 международных компаний, включая PepsiCo, Apple, Deutsche Bank, могли заключать с властями Люксембурга секретные соглашения по сокращению налоговых сборов.

Изучив около 28 тысяч конфиденциальных документов, попавших в распоряжение журналистов, организация сообщила, что компании могли провести сотни миллиардов долларов через Люксембург и сохранить при этом миллиарды долларов налогов, сообщает агентство Рейтер.

В распоряжении ICIJ также оказались конфиденциальные налоговые документы, так называемые письма-поручительства, которые власти Люксембурга предоставляли корпорациям, находящимся в поиске более выгодного режима налогообложения.

Власти Люксембурга отрицают заключение "сделок на льготных условиях" по условиям налоговых сборов с международными корпорациями. "Система налогообложения в Люксембурге конкурентоспособна — в ней нет ничего несправедливого и аморального", — заявил в интервью ICIJ представитель правительственной организации Luxembourg for Finance Николя Макель (Nicolas Mackel).

По данным агентства Франс Пресс, в список компаний, предположительно, заключавших секретные соглашения с Люксембургом по льготной системе налогообложения, также значатся Amazon, Verizon, Heinz, и Ikea.

РИА Новости http://ria.ru/economy/20141106/1031927604.html#...

Остатки средств на корсчетах Банка России выросли до 1291,1 млрд, на депозитах снизились до 83,9 млрд рублей
06.11.2014 09:40 Новости компаний

Остатки средств кредитных организаций в Банке России на начало операционного дня 06.11.2014 г. составили: на корреспондентских счетах (включая остатки средств на ОРЦБ) 1291,1 млрд рублей (в том числе по Московскому региону 1082,4 млрд рублей); на депозитных счетах - 83,9 млрд рублей.

Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на 06.11.2014 г., по данным на начало операционного дня составило -323 млрд рублей.
http://www.finam.ru/analysis/newsitem/ostatki-s...

Лондон начал расследование в отношении четырех крупнейших банков
15:256 Ноября 2014 года

ЛОНДОН, 6 ноя - ПРАЙМ. Государственное Управление по конкуренции и рынкам Великобритании объявило в четверг о начале расследования в отношении четырех крупнейших банков страны на предмет их отношения к малому бизнесу и вкладчикам - физическим лицам.

Работа будет вестись по двум направлениям: будут изучаться условия предоставления ими кредитов небольшим компаниям и возможность для физических лиц закрывать свои счета в одном банке и переводить их в другой.

В поле зрения властей находятся следующие ведущие британские банки: HSBC, Barclays, Lloyds и RBS. На них сейчас приходится 77% всех счетов физических лиц Соединенного Королевства и 85% счетов малого бизнеса. Данная ситуация не меняется в Великобритании уже в течение последних 15 лет, что заставляет ряд специалистов говорить об отсутствии на финансовом рынке необходимых условий для появления новых банков и небольших кредитных институтов.

"После внимательного изучения ситуации, мы пришли к заключению о необходимости провести широкое расследование создавшегося на рынке положения", - заявил глава Управления по конкуренции Алекс Чисхольм.

По его словам, соответствующая работа может занять около 18 месяцев.

Золотовалютные резервы Украины сократились почти на четверть

13:547 Ноября 2014 года

КИЕВ, 7 ноя - ПРАЙМ. Золотовалютные резервы Украины сократились за месяц на 22,3% и составили на 1 ноября 12,587 млрд долларов США, сообщает пресс-служба Национального банка Украины (НБУ).

"Их динамика в октябре была обусловлена необходимостью поддержки НАК "Нафтогаз Украины" (почти 2 млрд долларов) в части выполнения ею гарантированных государством обязательств по долговым ценным бумагам, а также осуществление платежей по поставкам природного газа от европейских поставщиков", - объяснили резкое снижение в Нацбанке.

1 октября резервы страны достигали 16,2 млрд долларов. Таким образом, падение за месяц составило 22,3%.

"С целью уравновешивания валютного рынка Украины НБУ в октябре активизировал интервенции по продаже иностранной валюты. При осуществлении интервенций по единому курсу им было продано 985 млн долларов США, а на валютном аукционе - 200 млн долларов США", - подчеркивается в сообщении.

В пресс-релизе также отмечается, что в октябре были своевременно осуществлены платежи по погашению и обслуживанию государственного и гарантированного государством долга в иностранной валюте общим объемом 641 млн долларов, в том числе почти 233 млн долларов - Международному валютному фонду

Путин и Си Цзиньпин обсудили расчеты в юанях
16:189 Ноября 2014 года

МОСКВА, 9 ноя - ПРАЙМ. Президент РФ Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин обсудили возможность ведения расчетов в юанях, передает РИА Новости со ссылкой на пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова.

Песков также сообщил, что российский президент преподнес китайскому лидеру в подарок смартфон российского производства YotaPhone со специально загруженной символикой России, Китая и стран АТЭС.

9 ноября Россия и Китай подписали 17 документов, в числе которых - меморандум в сфере поставок газа из РФ в Китай по "западному маршруту".

Также сторонами были подписаны рамочное соглашение между "Газпромом" и Китайской национальной нефтегазовой корпорацией о поставках природного газа из России в Китай, меморандум о взаимопониманием между "Газпромом" и Китайской национальной шельфовой нефтяной корпорацией, сообщает РИА Новости.

РФ и КНР подписали соглашение о поставках газа >>

"Западный маршрут" предполагает поставку в Китай газа с месторождений Западной Сибири. Прямые поставки планируется начать в 2019 году.

По словам Новака, также сегодня будет обсуждаться ряд других проектов сотрудничества двух стран в сфере ТЭК. Однако он не уточнил, о каких проектах идет речь.

"Газпром"GAZP +0,28% и Китайская национальная нефтегазовая корпорация /CNPC/ 21 мая текущего года подписали контракт на поставку газа в КНР по "восточному маршруту" в течение 30 лет. Общая цена контракта составит 400 млрд долларов. "Восточный маршрут" предусматривает поставку в КНР 38 млрд кубометров российского газа в год по магистральному газопроводу "Сила Сибири".

Накануне стало известно о том, что "Газпром"GAZP +0,28%, "Роснефть"ROSN -0,08% и "Лукойл"LKOH +0,15% рассматривают возможность листинга своих ценных бумаг на бирже Гонконга в азиатских валютах. Кроме того, российские инвестиционные компании и банки "приступили к предметному изучению вопроса об открытии своих офисов в Гонконге. Так, вслед за "ВТБ Капитал" в следующем году ожидается учреждение в Гонконге дочернего подразделения ВЭБ, а в обозримой перспективе возможно также учреждение дочерних подразделений Сбербанка и Промсвязьбанка.\\\
http://www.1prime.ru/state_regulation/20141109/...

ВТБ не исключает возможности ухода с Лондонской биржи
12:2710 Ноября 2014 года



ПЕКИН, 10 ноя - ПРАЙМ. ВТБ не исключает возможности ухода с Лондонской биржи и ведет переговоры о привлечении кредита через одну из азиатских бирж, сообщил глава ВТБ Андрей Костин.

"Мы надеемся, что они (переговоры с Лондонской биржей) поправят ситуацию. Если не поправят, мы рассматриваем ситуацию об уходе", - заявил он журналистам, добавив, что возможен и делистинг.

По словам Костина, претензии банка к Лондонской бирже связаны с повышенными требованиями этой площадки, которые он оценил как более жесткие, чем санкционные требования США.

Банк России завершил переход к плавающему курсу рубля
17:2710 Ноября 2014 года

МОСКВА, 10 ноя - ПРАЙМ. Банк России завершил переход к плавающему курсу рубля, демонтировав с 10 ноября 2014 года валютный коридор, существовавший в разных формах в течение почти 20 лет - с 1995 года. Теперь ЦБ намерен проводить свою денежно-кредитную политику, ориентируясь на целевой уровень инфляции, а не на поддержание курса национальной валюты. Это решение Банка России лишает спекулянтов ориентиров на валютном рынке и в краткосрочной перспективе позволит стабилизировать курс рубля к доллару и евро, считают эксперты.

Центробанк сегодня объявил об отмене валютного коридора для бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) и прекращении интервенций на валютном рынке, которые до этого проводил на границах этого интервала, сдерживая курс национальной валюты. Таким образом, на два месяца раньше планируемого срока (1 января 2015 года) ЦБ осуществил переход к плавающему курсу рубля.

Отмена валютного коридора подстегнула рубль к росту >>

"В результате реализации принятого решения формирование курса рубля будет происходить под влиянием рыночных факторов, что должно способствовать усилению действенности денежно-кредитной политики Банка России и обеспечению ценовой стабильности", - объяснил регулятор отмену валютного интервала.

Одновременно ЦБ оставил за собой право на проведение валютных интервенций в любой момент в случае угрозы финансовой стабильности.

Смена финансовой парадигмы

Валютный коридор действовал в России с 1995 года до 2008 года, когда его сменил бивалютный коридор из пары евро/доллар. Этот механизм позволял регулировать объемы вмешательства государства в валютный рынок, когда регулятор осуществлял масштабные покупки или продажи валюты при преодолении рублем границ коридора. Валютный коридор был мягкой формой контроля курса рубля.

Курс Центробанка к отмене валютного коридора был взят в 2011 году при предыдущем председателе ЦБ Сергее Игнатьеве. Это произошло после кризиса 2008-09 годов и сопутствовавшей ему девальвации рубля на 40%, из-за которой на валютном рынке было израсходовано около трети золотовалютных резервов. Но основной причиной изменения политики ЦБ стала невозможность справиться с инфляцией в стране и снизить ее до нескольких процентов, пояснил ТАСС зампред Банка России в начале 2000-х годов, глава совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин.

Сначала регулятор перешел в режим управляемого плавающего валютного курса, постепенно раздвигая границы валютного коридора. "Управляемый плавающий курс", существовавший вплоть до сегодняшнего дня, предполагал, что ЦБ не препятствует движениям курса рубля, обусловленных воздействием фундаментальных факторов, но сглаживает его колебания, проводя интервенции на границах валютного коридора по определенным правилам. Эти правила постепенно менялись, но полностью валютные интервенции были отменены только сегодня.

Переход к свободному курсу рубля предполагает смену финансовой парадигмы в России - управление денежно-кредитной политикой через ключевую ставку и таргетирование инфляции (установление целевого показателя), а не через фиксацию курса.

Падающий рубль

Банку России приходится реализовать переход к свободному курсообразованию "в самых неблагоприятных условиях, которые можно было бы предположить", рассказал ТАСС Олег Вьюгин. Если бы ЦБ перешел к плавающему курсу пару лет назад, это прошло бы безболезненно, согласен с ним экс-глава Минфина Алексей Кудрин. Сейчас Банку России приходится завершать свои планы в крайне тяжелых экономических и геополитических условиях, отметил он в эфире "Россия 24".

На фоне ухудшения геополитической обстановки из-за Украины, западных санкций и осеннего падения цен на нефть с начала года курс рубля к доллару и евро просел более чем на 40%. Последняя волна падения началась в конце октября, в том числе на слухах о досрочной отмене Центробанком валютного коридора.

ЦБ РФ рассмотрел сценарий падения цен на нефть до $60 >>

Эти слухи появились на рынке еще до 31 октября, когда совет директоров ЦБ обсуждал вопрос о ключевой ставке. В итоге принятое регулятором решение о повышении ставки с 8 до 9,5% и сокращении валютных интервенций до 350 млн долларов в день было воспринято рынком как шаг в направлении свободного плавания рубля.

Курс рубля начал резко снижаться еще 5 ноября, а к 7 ноября достигал 48 рублей за доллар и 60 рублей за евро. Панические настроения на рынке ЦБ удалось преодолеть только после того, как ситуация была признана несущей угрозу финансовой стабильности. Это означало, что Центробанк может в любой момент выйти на рынок с масштабными валютными интервенциями и умерило аппетиты спекулянтов.

Объявление 10 ноября о решении ограничить предоставление рублей банкам, а затем о том, что рубль отпущен в свободное плавание, также сыграли в пользу укрепления рубля. По состоянию на 15:40 мск рубль укрепился к евро и доллару более чем на 1 рубль - до 56,9 рубля и 45,6 рубля соответственно.

Под давлением спекулянтов

Свободный рубль в долгосрочной перспективе отвечает целям денежно-кредитной политики России и сохранению золотовалютных резервов, а в краткосрочной - очистит рынок от спекулянтов, говорят эксперты.

Экс-глава ЦБ объяснил, чем хороша для рубля отмена валютного коридора >>

Решение ЦБ по отмене валютного коридора "резко повышает риски для спекулянтов, и это было необходимо именно сейчас", считает бывший глава Банка России (1995-1998 годах), председатель набсовета ВТБ Сергей Дубинин, добавив, что о необходимости такого шага некоторое время назад говорили многие эксперты.

"Операционный ориентир валютного коридора делал ситуацию предсказуемой для валютных спекулянтов и облегчал игру против рубля, давал спекулянтам ориентир по краткосрочной динамике рубля и по интервенциям", - объясняет главный экономист Deutsche Bank Ярослав Лисоволик.

"Предсказуемость очень сильно вредила, - согласен Вьюгин. - Пора было остановиться, поэтому и было принято решение перейти на рыночное регулирование и ввести досрочно плавающий курс и изменить режим - непредсказуемые интервенции".

"Было совершенно четко видно, что коридор в том виде, в котором он действовал, не защищал уже рубль от падения. ЦБ продал довольно много валюты, а рубль все равно падал, более того, ЦБ понимал хорошо, что во многом падение происходит быстрее, чем меняются фундаментальные показатели из-за того, что участники валютного рынка спекулировали", - обрисовал ситуацию Вьюгин.

Запоздалое решение

В правительстве поддерживают решение Банка России об отмене валютного коридора, но считают его запоздалым. "Мне кажется, что это немного запоздалое решение, поскольку, когда возросло давление на рубль, не было необходимости держать валютный коридор и продавать золотовалютные резервы", - сказал министр финансов РФ Антон Силуанов. "Центральному банку это надо было делать раньше, то, что они сделали сейчас, надо было делать в августе", - поддержал эту точку зрения источник в правительстве, добавив, что "горячо поддерживает" само решение.

"Выбор режима обменного курса - всегда стратегическое решение, но в данном случае Банк России действует под давлением сиюминутных обстоятельств", - критикует регулятора глава консалтинговой группы БФИ, бывший зампред ЦБ Александр Хандруев.

Отход от операционного ориентира "в некоторой степени может снизить давление на рубль в краткосрочной перспективе", говорит Лисоволик из Deutsche Bank, указывая на существование рисков в долгосрочной перспективе.

Путин пообещал стабилизировать курс рубля >>

"Если ЦБ серьезно намерен ограничить рублевую ликвидность, то мы увидим сильное укрепление - может быть до 40 (рублей за доллар - ред.)", - оптимистичен Вьюгин. Но это не значит, по его словам, "что рубль всегда будет таким, это только в краткосрочной перспективе".

Сейчас справедливая стоимость рубля находится на отметке 42-44 рубля за доллар, говорит источник в правительстве. "Если нефть стабилизируется и не будет новых санкций, то нормальный равновесный курс был бы 42-44", - отметил он.

Fitch снизило рейтинг одного банка РФ и подтвердило рейтинги четырех


«Нефть России», 10.11.14, Москва, 19:04 Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 7 ноября понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Промсвязьбанка ("ПСБ"), с "BB-" до "B+" и рейтинг устойчивости с "bb-" до "b+". Прогноз по рейтингу - "Стабильный".
Одновременно, как сообщается в пресс-релизе Fitch, агентство подтвердило долгосрочные РДЭ Московского кредитного банка ("МКБ") на уровне "BB"/прогноз "Стабильный", Банка ЗЕНИТ и Банка Санкт-Петербург (далее - "БСП") на уровне "BB-"/прогноз "Стабильный" и Банка УРАЛСИБ на уровне "B+"/прогноз "Негативный".
"Понижение рейтинга ПСБ отражает то, что банк не смог достичь заметного прогресса со взысканием средств по своим крупным проблемным кредитам, существенное увеличение кредитования связанных сторон, а также ослабление капитализации и прибыльности банка", - говорится в пресс-релизе.
Как отмечается, давление на кредитоспособность ПСБ оказывают следующие факторы: слабо обеспеченные залогами крупные высокорискованные кредиты в основном по проектам, связанным с лесной промышленностью и сельским хозяйством, вместе составившие 62% основного капитала по методологии Fitch на конец 1 половины 2014 г., непрофильные активы в секторе недвижимости (20% основного капитала по методологии Fitch), в основном состоящие из незавершенных офисных зданий в деловом квартале Москва-Сити и кредиты связанным сторонам, которые значительно повысились в 3 кв. 2014 г. с 16% основного капитала по методологии Fitch в конце 2013 г. Согласно отчетности обесцененные кредиты находились на умеренном уровне в 11% всех кредитов в конце 1 половины 2014 г. Fitch рассматривает позицию ликвидности ПСБ как приемлемую.
""Стабильный" прогноз по рейтингам МКБ, БСП, Банка ЗЕНИТ и ПСБ отражает ожидания по базовому сценарию Fitch, что российская экономика избежит глубокой рецессии в 2015 г., а постепенное ухудшение качества активов в этих банках будет управляемым с учетом существенной прибыльности до отчислений в резерв под обесценение кредитов. В то же время более значительные, чем ожидается, кредитные потери или более существенное замедление экономики может привести к негативному рейтинговому действию", - отмечается в сообщении.
"Негативный" прогноз по рейтингу Банку УРАЛСИБ отражает риск сокращения капитала с учетом потенциала дальнейшего обесценения активов и ограниченной прибыльности банка до отчислений под обесценение. Укрепление капитализации банка может способствовать пересмотру прогноза на "Стабильный".
Источник: ИА "Финмаркет"

Ускоренный рост доллара в РФ показал неэффективность таможенно-банковского контроля.
Составление паспортов сделок затратно для банков.
Вина ЦБ в резком росте доллара очевидна.
По платёжному балансу было видно, что сальдо счёта операций с капиталом отрицательное на величину большую чем золото-валютные резервы ЦБ.
И что? Почему ЦБ не принял мер к уменьшению кредитной зависимости госмонополий от нерезидентов.
Теперь осталось одно - сделают Набиуллину "козой отпущения".

Альтернативу SWIFT планируется создать в РФ в мае 2015 года
13:4311 Ноября 2014 года

МОСКВА 11 ноя - ПРАЙМ. Банк России планирует завершить создание альтернативы SWIFT - систему передачи финансовых сообщений в мае 2015 года, заявила на конференции в Москве заместитель директора департамента Национальной платежной системы ЦБ Рамиля Канафина.

ВТБ обсуждает со Сбербанком создание альтернативы SWIFT >>

Банк России разделяет Национальную систему платежных карт (НСПК) и систему передачи финансовых сообщений, добавила Канафина. Планируется создать отдельно центр обработки сообщений в формате SWIFT. Завершение всего проекта запланировано на май, сказала она.

Предложение создать российский аналог системы обмена банковскими сообщениями SWIFT впервые прозвучало в сентябре от РСПП и банковской ассоциации "Россия". Тогда же Минфин опубликовал для обсуждения законопроект, которым предлагалось ввести регулирование системы SWIFT, а также терминалов Bloomberg и Reuters.

ЦБ вместо иностранных банков скупает добытое в РФ золото на фоне санкций
19:2111 Ноября 2014 года

МОСКВА, 11 ноя - ПРАЙМ. Центральный банк был вынужден активизировать закупки золота у отечественных золотодобытчиков в этом году, так как западные санкции затруднили для добывающих компаний продажу драгметаллов за рубеж, и для центробанка это стало хорошей возможностью повысить ликвидность своих валютных резервов, пишет Reuters.

Большая часть добываемого в России золота обычно продается местным коммерческим банкам, таким как Сбербанк или ВТБ, которые могут затем перепродать металл центральному банку или иностранным банкам. Но в этом году иностранные банки стараются не покупать российское золото после введенных Западом санкций против страны из-за кризиса Украине.

"Это одна из мер, которые принял Центральный банк, чтобы пройти через этот трудный период для коммерческих банков, и, самое главное, чтобы повысить ликвидность", - сказал источник агентства в кулуарах ежегодной конференции Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов в Перу.

Россия значительно активизировала закупки золота в этом году, добавив почти 115 тонн золота к своим резервам с его начала, против 77,5 тонн за весь 2013 год и 75 тонн за 2012 год, свидетельствуют данные Всемирного золотого совета.

Международные резервы РФ в октябре снизились на 5,6%
15:2911 Ноября 2014 года

МОСКВА, 11 ноя - ПРАЙМ. Международные резервы РФ в октябре 2014 года снизились на 25,65 млрд долларов (5,6%) - до 428,59 млрд долларов, свидетельствует информация Банка России.

Международные резервы РФ, представляющие собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ, состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.