Набиуллина объяснила политику ЦБ в ролике на YouTube
Банк России запускает серию видео, в которых эксперты рассказывают о том, как функционирует экономика. В первом ролике председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объясняет механизмы денежно-кредитной политики
ЦБ порекомендовал брокерам ввести ограничения на валютном рынке
ЦБ рекомендовал брокерам ограничивать кредитное плечо клиентов на валютном рынке: регулятор хочет избежать его «превращения в Forex» и разорения клиентов. Это желание могло возникнуть у ЦБ после паники декабря 2014 года Банк России в пятницу, 27 мая, опубликовал на своем сайте рекомендации брокерам ограничивать предельные размеры позиций клиентов при совершении сделок с валютой за счет заемных средств. Речь идет о маржинальной торговле валютой, где, в отличие от рынка акций и облигаций, до сих пор таких ограничений не существовало. Если клиент берет на себя чрезмерный риск, используя при этом заемные средства брокера, то его потери могут значительно превысить его финансовые возможности.
В ЦБ целью рекомендаций назвали защиту клиентов «в случае, если участники торгов позволяют своим клиентам открывать слишком большие позиции по отношению к предоставленному обеспечению». В таких случаях, и в особенности в условиях высокой волатильности на валютном рынке, клиенты могут подвергаться значительному риску, пояснила пресс-служба ЦБ.
ЦБ хочет не допустить, чтобы торговля валютой на бирже превратилась в аналог рынка Forex, где риски клиента фактически не ограничены, говорит начальник управления «Интернет-брокер» финансовой группы БКС Павел Сороковой. «ЦБ уже неоднократно отмечал, что крайне важно, чтобы частные инвесторы не торговали на бирже 1-2 года, а потом разочаровывались и уходили. Долгосрочные инвесторы должны чувствовать себя комфортно на рынке гораздо более длительный срок», — добавляет он. Контроль регулятора избавит от разорения как отдельных клиентов, так и самих участников валютного рынка, считает директор казначейства «АТОН» Светлана Антипова.
Раньше все участники торгов ограничивали риски в соответствии с рисковой политикой, принятой в их организациях, говорит Антипова. Теперь им будет необходимо привести риск-политику в соответствие с новой рекомендацией. В частности, регулятор советует брокерам следить за тем, чтобы открытая позиция клиента была соизмерима с его обязательствами по сделке. Если брокер обнаружит, что стоимость портфеля клиента стала меньше соответствующего ему размера минимальной маржи, то он должен будет принудительно закрыть его позицию до окончания торгов. Иначе говоря, брокеры должны не допустить «маржин-колла», при котором клиенту необходимо будет внести дополнительные средства на счет для исполнения своих обязательств.
«Самое большое влияние рекомендации окажут на клиентов, торговавших с очень большими плечами, а в жизни инвесторов, торговавших с небольшим, не изменится ничего», — считает Антипова. До сих пор формальных ограничений на маржинальную торговлю на валютном рынке не было, и брокеры предоставляли клиентам достаточно высокое кредитное плечо: на уровне 1:7 или 1:8, говорит гендиректор компании «Открытие Брокер» Юрий Минцев. На рынке Forex среднее плечо составляет 1:25-50 и может достигать 1:100. Неопытные инвесторы, использующие кредитные средства для торговли валютой, могут потерять значительные средства, особенно в периоды волатильности рынка.
«В последние год-два на рынок пришло очень большое число таких [неопытных] граждан, и естественно, что ЦБ хочет их защитить», — говорит Сороковой. Желание ЦБ ограничить риски участников связано с печальным опытом конца 2014 года, когда после резкого роста курса иностранной валюты регулятору пришлось принимать меры для стабилизации ситуации на рынке, полагает председатель правления ИК «Ай Ти Инвест» Олег Филатов.
По данным Московской биржи, еще в ноябре 2014 года активно торговали валютой 2,56 тыс. человек, а оборот по их операциям составлял около 220 млрд руб. Но уже в декабре количество физических лиц на валютном рынке выросло более чем втрое и превысило 8 тыс. человек, а оборот составил уже 1,2 трлн руб. С тех пор эта цифра только росла. В апреле 2016 года число активных граждан на валютном рынке составило 18,4 тыс., а оборот — 2,8 трлн руб.
Рекомендации ЦБ ограничат клиентов в желании проводить высокорискованные операции, а брокера оградят от их последствий при нестабильной ситуации на рынке, считает Филатов. Если участники рынка будут выполнять рекомендации, это может спровоцировать переток части клиентов на срочный рынок, считает Минцев из «Открытие Брокера». «Здесь так же можно совершать сделки с валютными инструментами, при этом уровень риска намного выше. Этот сегмент также пока не попадает под ограничения по маржинальной торговле», — отмечает он.
СМИ узнали названия пострадавших от хакеров российских банков
Жертвами хакеров, задержанных 1 июня ФСБ, стали шесть российских банков, включая Металлинвестбанк, Русский международный банк, «Метрополь» и «Регнум». Об этом ТАСС сообщил источник, близкий к следствию.
Он пояснил, что хищения происходили в марте—апреле 2016 года. «Киберпреступники получали удаленный доступ к системам Металлинвестбанка и переводили средства на подконтрольные счета», — сказал собеседник агентства, отметив, что всего из Металлинвестбанка было похищено 680 млн руб.
Ранее 1 июня ФСБ и МВД сообщили о задержании 50 человек, причастных к похищению 1,7 млрд руб. из финансовых учреждений. Также полиция смогла предотвратить возможный ущерб на сумму 2,2 млрд руб. По данным силовиков, задержания проходили в 15 регионах, всего было произведено 86 обысков.
Как рассказал РБК руководитель отдела расследования компьютерных инцидентов «Лаборатории Касперского» Руслан Стоянов, правоохранительные органы привлекли компанию для задержания киберпреступников. По его словам, от действий злоумышленников пострадали банковские организации и их клиенты, а также крупный бизнес. Стоянов добавил, что, по их информации, в результате действий хакеров было похищено 3 млрд руб.
Ранее о хищении средств со своих счетов заявляли несколько банков. В январе 2016 года президент Русского международного банка (РМБ) Григорий Афанасьев рассказал, что банк подвергся хакерской атаке, и со счетов было похищено 508 млн руб. Большую часть из них удалось вернуть.
В феврале об атаке хакеров сообщил Металлинвестбанк. По их данным, потери от атаки составили 200 млн руб.
Набиуллина объяснила политику ЦБ в ролике на YouTube
Банк России запускает серию видео, в которых эксперты рассказывают о том, как функционирует экономика. В первом ролике председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объясняет механизмы денежно-кредитной политики
Смотрю и сразу же не согласен - при высокой инфляции граждане спешат сберегать свою средства на депозитных вкладах поскольку во время инфляции ставки по вкладам растут. А те кто не сберегал тот спешил потратить обесценивающиеся деньги стараясь сберечь их в валюте или товарах. Так что Набиулина в данном вопросе просто все с ног на голову ставит
Не только ставки влияют на то стоит ли вкладываться в кредит или в депозит. Основное влияние на принятие решения оказывает масса других факторов ведения бизнеса определяющих его доходность. Даже покупательная способность граждан и наличие спроса малого бизнеса влияет на принятие решение о направлении денег гораздо большее чем ставки Короче, все дело в отношении кредитной ставки (стоимости денег) и рентабельности бизнеса. При нынешних Платонах, Меркуриях и топографах как и акцизах и социальных поборах с граждан когда общая сумма налогов зашкаливает за 30% от суммы заработка, конечно вести бизнес невозможно
Я не продаю вообще ничего из того что я купил. Я не вшивый нищеброд - спекулянт. Я просто маленький инвестор) Я только покупаю акции но правда редко только при больших сливах как в 2008 и по настроению если банки меня не радуют как сейчас
Швейцария впервые выпустила облигации с нулевой ставкой
Швейцария объявила о продаже 13-летних бондов со сроком погашения в июне 2029 года с купоном в 0%. Это минимальная фиксированная процентная ставка, когда-либо предлагавшаяся швейцарским Центральным банком Швейцария впервые выпустит облигации с фиксированной ставкой в 0%, сообщает Financial Times со ссылкой на данные Национального банка Швейцарии. Его последние бонды со схожим сроком погашения — в 2030 году были выпущены в марте. У них ставка была 0,5%.
В среду пройдет аукцион по продаже облигаций с нулевой доходностью, которые погасят в июне 2029 года. FT полагает, что инвесторы будут готовы к приобретению бумаг с гарантированным убытком.
Доходность швейцарских гособлигаций, обращающихся на вторичном рынке, является отрицательной уже почти 20 лет, напоминает FT. Издание отмечает, что доходность по 25-летним бондам составляет 0,06%, что в два раза меньше, чем у бумаг с 30-летним сроком погашения.
Сверхнизкая и отрицательная доходность по облигациям стала стандартом на европейских рынках, пишет FT. Издание сообщало, что в понедельник впервые стала отрицательной средняя доходность по немецким гособлигациям. По данным Немецкого федерального банка, она составила минус 0,02%, а нулевого уровня достигла в апреле.
По мнению экономиста финансовой компании Standard Life Джеймса Макканна, количество облигаций с отрицательной доходностью будет множиться, пока экономика не перейдет в стадию восстановления.
На прошлой неделе, по данным Fitch Ratings, совокупный объем гособлигаций, торгующихся с отрицательной доходностью, превысил $10 трлн, при том что их стоимость в еврозоне и Японии возрастает. ЕЦБ с марта прошлого года купил суверенные облигации на сумму €817 млрд. FT отмечает, что объем корпоративных облигаций с коротким сроком погашения и с отрицательной доходностью превысил $36 млрд.
В марте впервые продала облигации с отрицательной доходностью Япония. Их стоимость составила ¥101,25 за бумагу при ставке минус 0,024%.
Минфин и ЦБ реформируют угрожающий финансовой стабильности лизинг
Правительство и ЦБ собираются реформировать рынок лизинга, который достиг к 2016 году 3 трлн руб. и угрожает финансовой стабильности страны. Чиновники хотят перевести лизинг в онлайн и снизить стоимость услуг В четверг, 9 июня, Минфин и Банк России презентовали представителям лизинговых компаний свою концепцию реформирования этого рынка. Они пригласили на встречу более 30 руководителей лизинговых компаний, которые представляют около 80% этого рынка.
Подготовить проект реформы лизинговой отрасли Минфину вместе с ЦБ поручил первый вице-премьер Игорь Шувалов на Совете по обеспечению финансовой стабильности в апреле.
Власти обратили внимание на проблему лизинга по двум причинам, рассказал директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев: «Во-первых, лизинговый рынок за последние годы стал гигантским: в России по кредитным требованиям он второй, после банковского». Объем лизингового портфеля на начало 2016 года, по оценке рейтингового агентства RAEX, составлял около 3 трлн руб. В мире российский лизинговый рынок занимает 11-е место по величине портфеля, добавил Моисеев. «Во-вторых, у лизинговых компаний стали проявляться проблемы, хотя они не носят системный характер», — сказал он, отметив при этом, что кредитное качество портфеля лизинговых компаний вдвое лучше банковского: просрочка более 90 дней составляет всего 5% от общей задолженности.
Проблемы ряда лизинговых компаний в результате банкротства компании «Трансаэро», ухудшение ситуации в других компаниях показывают, что потенциальным источником системного риска может быть рынок лизинга, указано в последнем «Обзоре финансовой стабильности». Основным кредитором в деле о банкротстве «Трансаэро» был «ВЭБ-лизинг», его требования к авиакомпании составляли 67 млрд руб. Еще один негативный сигнал — дефолт по облигациям лизинговой компании «Уралсиб», который она допустила в начале 2016 года.
Сейчас лизинговый рынок не регулируется, закон о лизинге определяет только базовые понятия. Межведомственная рабочая группа Минфина с участием Банка России предлагает провести несколько кардинальных изменений. Во-первых, запретить компаниям, занимающимся лизингом, вести другой бизнес. «Нельзя производить оборудование и одновременно заниматься лизингом», — сказал Моисеев.
Кроме того, разработчики пакета предложений предлагают перевести лизинг на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в 2018–2019 годах, сказал Моисеев. Сейчас компании отчитываются только по РСБУ.
Третье направление — снижение рисков, говорит Моисеев. «Реформа предполагает набор мер, направленных на защиту имущественных прав лизинговых компаний», — добавил он. Также рабочая группа уверена в необходимости снизить стоимость лизинга в России. «Для этого нужно снизить стоимость фондирования, разработав стандарты секьюритизации портфеля», — сказал Моисеев, добавив, что лизинговые компании финансируются за счет средств, привлекаемых на облигационном рынке, через банковские кредиты и пр. Из-за проблем некоторых компаний стоимость денег выросла примерно на 200 б.п., также добавил он.
По словам Моисеева, разработчиков заботит снижение рисков и для другой стороны сделки — клиентов лизинговых компаний. «Мы хотим защитить права клиентов, обязав лизинговые компании раскрывать информацию. К примеру, банки обязаны раскрывать полную стоимость кредита. Полная стоимость лизинга тоже должна раскрываться. Сейчас клиент иногда не знает, какова выкупная стоимость объекта лизинга на каждую дату платежа», — говорит он.
Важным этапом развития отрасли авторы реформы считают введение электронных технологий. Моисеев назвал это «краеугольным камнем всех изменений». «От других финансовых услуг лизинг значительно отстает. В моем телефоне, как и у многих других, есть мобильный банк, и я могу делать платежи не выходя из дома. Думаю, что введение электронных технологий серьезно снизит издержки лизинга», — говорит он. По его мнению, нужно перевести лизинговые компании на электронный документооборот и электронное взаимодействие с властями, создать электронный реестр учета и позволить им заключать договоры онлайн.
Кроме того, ЦБ и Минфин планируют рекомендовать компаниям улучшить корпоративное управление и внутренний аудит, а также создать саморегулируемую организацию (СРО) на лизинговом рынке.
Реформа может занять несколько лет, предполагает Моисеев. Рабочая группа ставит несколько KPI, которых отрасль должна достичь после проведения реформы. «Стоимость лизинга должна снизиться, он должен начать конкурировать с кредитами банков по цене. Кроме того, лизинговые компании должны иметь длинный горизонт инвестирования. И последнее, кредитное качество лизинговых компаний должно быть близко к суверенному рейтингу», — перечислил Моисеев.
Цитата SmartUser пишет: 1) ярко выраженная рисованная отчетность (щас все рисуют, а ЦБ закрывает глаза)
Не, не так. ЦБ впадает в сон
Цитата СОН - периодически наступающее физиологическое состояние у человека и животных; характеризуется почти полным отсутствием реакций на внешние раздражения, уменьшением активности ряда физиологических процессов. Различают нормальный (физиологический) сон и несколько видов патологического сна (наркотический, летаргический и др.)
Потом ЦБ просыпается, несколько надоедливых насекомых уничтожаются и он снова погружается в глубокие раздумья: "Какой бы вид сна выбрать, чтобы сновидения были приятными..." )))
Да нееее! Он просто сказал что могли бы выплачивать компенсации акциями, но это просто смешно! Превратить стариков, которым задолжал СССР в управляющих Сбера! Очередная бредовая идея Грефа
Как рушился один из самых знаковых финансовых институтов Европы
Кризис назревал почти 10 лет, но теперь судьба самого важного финансового института Европы, кажется, предрешена. После серии нелицеприятных скандалов, неудачных решений и печальных событий акции Deutsche Bank за год подешевели на 48%, упав к рекордному минимуму на уровне 12.60 долларов. Но в долгосрочной перспективе нисходящая спираль немецкого банка выглядит еще более впечатляюще. Рыночная капитализация банка со 147-летней историей за плечами не превышает 15.8 млрд долларов, а текущая стоимость акций - это всего лишь 8% от пиковой цены, достигнутой в мае 2007 года http://www.forexpf.ru/news/2016/07/11/b65w-epic...
https://meduza.io/news/2016/07/12/banki-vveli-d...Российские банки будут при открытии счетов физическим лицам проверять, не является ли гражданин индивидуальным предпринимателем, которому налоговая заблокировала счет.
Новая проверка, отмечает издание, может замедлить открытие счетов, вкладов и выдачу кредитов.
Банкиры отмечают: для реализации проверок физлиц необходима отлаженная единая онлайн-система, в которую будет оперативно в онлайн-режиме вноситься вся информация о блокировках-разблокировках счетов по всей России, а на ее создание уйдут месяцы. Установка программных продуктов, обучение специалистов — все это неминуемо скажется на тарифах, отмечают участники рынка.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
