Выручка компании увеличилась на 30,1% до 16,5 млрд руб. При этом выручка от реализации на внутреннем рынке выросла до 13,7 млрд руб. (+26,4%), а экспортная выручка увеличилась на 51,2% – до 2,8 млрд рублей. Операционные расходы возросли на 26,3% - до 14,3 млрд руб., что было обусловлено существенным ростом себестоимости реализации (+27,2%). В итоге операционная прибыль выросла на 61,2% – до 2,2 млрд руб.
Финансовые статьи продолжают оказывать существенное влияние на итоговый результат: в отчетном периоде компания получила 2 млрд руб. в виде процентов. При этом совокупные финансовые вложения по балансу с начала года увеличились с 15,7 до 17,6 млрд руб. Средняя ставка по выданным займам, по нашим расчетам, составила примерно 12,5%.
Столь внушительные финансовые доходы объясняются тем, что компания выдает займы Мечелу как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Долговое бремя компании за год существенно сократилось – с 4,6 млрд руб. до 2,2 млрд руб. Проценты к уплате составили 403 млн руб., а положительное сальдо прочих доходов и расходов – 53 млн руб. (отрицательное 48 млн руб. годом ранее).
На фоне символической налоговой ставки (что связано с включением компании в 2013 году в консолидированную группу налогоплательщиков на базе Мечела) чистая прибыль компании выросла на 45,7% - до 3,8 млрд руб. Нераспределенная прибыль компании составила 25,5 млрд руб.; а балансовая стоимость акции – 46,6 тыс. руб. при текущих котировках около 8,3 тыс. руб.
Отчетность компании в целом превысила наши ожидания. По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых результатов на текущий год в части увеличения объемов производства и реализации продукции. Помимо этого, мы сократили долю с/с в выручке и размер процентов к уплате в связи с уменьшением долгового бремени, повысили процентные доходы на фоне большего увеличения финансовых вложений.
На данный момент акции Уральской кузницы торгуются с P/E 2019 около 1,25 и за 20% балансовой стоимости при ROE свыше 15%. Бумаги компании продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
В третьем эшелоне показатели работы компании мало влияют на котировки . Только исключительно "манипуляцион" .
Выручка компании увеличилась на 30,1% до 16,5 млрд руб. При этом выручка от реализации на внутреннем рынке выросла до 13,7 млрд руб. (+26,4%), а экспортная выручка увеличилась на 51,2% – до 2,8 млрд рублей. Операционные расходы возросли на 26,3% - до 14,3 млрд руб., что было обусловлено существенным ростом себестоимости реализации (+27,2%). В итоге операционная прибыль выросла на 61,2% – до 2,2 млрд руб.
Финансовые статьи продолжают оказывать существенное влияние на итоговый результат: в отчетном периоде компания получила 2 млрд руб. в виде процентов. При этом совокупные финансовые вложения по балансу с начала года увеличились с 15,7 до 17,6 млрд руб. Средняя ставка по выданным займам, по нашим расчетам, составила примерно 12,5%.
Столь внушительные финансовые доходы объясняются тем, что компания выдает займы Мечелу как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Долговое бремя компании за год существенно сократилось – с 4,6 млрд руб. до 2,2 млрд руб. Проценты к уплате составили 403 млн руб., а положительное сальдо прочих доходов и расходов – 53 млн руб. (отрицательное 48 млн руб. годом ранее).
На фоне символической налоговой ставки (что связано с включением компании в 2013 году в консолидированную группу налогоплательщиков на базе Мечела) чистая прибыль компании выросла на 45,7% - до 3,8 млрд руб. Нераспределенная прибыль компании составила 25,5 млрд руб.; а балансовая стоимость акции – 46,6 тыс. руб. при текущих котировках около 8,3 тыс. руб.
Отчетность компании в целом превысила наши ожидания. По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых результатов на текущий год в части увеличения объемов производства и реализации продукции. Помимо этого, мы сократили долю с/с в выручке и размер процентов к уплате в связи с уменьшением долгового бремени, повысили процентные доходы на фоне большего увеличения финансовых вложений.
На данный момент акции Уральской кузницы торгуются с P/E 2019 около 1,25 и за 20% балансовой стоимости при ROE свыше 15%. Бумаги компании продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
В третьем эшелоне показатели работы компании мало влияют на котировки . Только исключительно "манипуляцион" .
Это потому что на рынке мало тех кто смотрит на фундамент и вкладывает надолго, и может потерпеть. А много спекулянтов желающих очень быстро заработать. Многим из них можно любое дерьмо продать, если убедить, что завтра оно дороже будет. Но постепенно на нашем рынке умных денег все больше и больше
В третьем эшелоне показатели работы компании мало влияют на котировки . Только исключительно "манипуляцион" .
Это потому что на рынке мало тех кто смотрит на фундамент и вкладывает надолго, и может потерпеть. А много спекулянтов желающих очень быстро заработать. Многим из них можно любое дерьмо продать, если убедить, что завтра оно дороже будет. Но постепенно на нашем рынке умных денег все больше и больше
Я больше 10 лет на рынке . И делаю вывод , что "умных" денег все меньше и меньше . Это следствие государственно-олигархического строя и отсутствие нормальных рыночных механизмов на рынке , отсутствие мало-мальской защищенности миноритариев , отсутствие нормальной работы надзорного органа за откровенными манипуляциями . Только спекуляции . А в третьем эшелоне , даже не казино , а просто вакханалия . Вот , по идее , что должно было бы произойти на "нормальном" рынке при таком отчете УК . Правильно , компания бы выплатила хорошие дивиденты , и акции бы существенно поднялись . А здесь , "мама" заберет все займами . Народ выстроился на продажу . Да еще и ущербная малость торгов неголубых фишек . Вот сейчас , продажей 6 акций на сумму менее 50 000 рублей !!!! снизили котировки на 10 % !!!! , компании с оборотом 16 миллиардов рублей . Смешно , если не было б так грустно .
Это потому что на рынке мало тех кто смотрит на фундамент и вкладывает надолго, и может потерпеть. А много спекулянтов желающих очень быстро заработать. Многим из них можно любое дерьмо продать, если убедить, что завтра оно дороже будет. Но постепенно на нашем рынке умных денег все больше и больше
Я больше 10 лет на рынке . И делаю вывод , что "умных" денег все меньше и меньше . Это следствие государственно-олигархического строя и отсутствие нормальных рыночных механизмов на рынке , отсутствие мало-мальской защищенности миноритариев , отсутствие нормальной работы надзорного органа за откровенными манипуляциями . Только спекуляции . А в третьем эшелоне , даже не казино , а просто вакханалия . Вот , по идее , что должно было бы произойти на "нормальном" рынке при таком отчете УК . Правильно , компания бы выплатила хорошие дивиденты , и акции бы существенно поднялись . А здесь , "мама" заберет все займами . Народ выстроился на продажу . Да еще и ущербная малость торгов неголубых фишек . Вот сейчас , продажей 6 акций на сумму менее 50 000 рублей !!!! снизили котировки на 10 % !!!! , компании с оборотом 20 миллиардов рублей . Смешно , если не было б так грустно .
Я не столь пессимистичен. И не согласен с вами. Во первых Зюзину нельзя платить дивиденды в дочерних компаниях без согласования с кредиторами. Во вторых вы путаете понятия. Вы хотели бы правильности и справедливости. Мол правильно на нормальном рынке было бы... Ну да конечно мы все хотим чтобы все было справедливо, так как мы хотим. Чтобы никто не воровал, не лгал, все делал бы по закону и справедливости. Все не так. ... И справедливость у всех разная.
А сейчас кто то по неопытности выставил 2 акции в стопы по цене 7600 руб. Вот за этими 2 акциями кто то (не глупый) и нагнул рынок. Это видно по таблице обезличенных сделок в Квике.
Интересные лоты сегодня на 3 млн рубл продаж по лотам против 500 тыс рубл лотов на покупку-7700 рубл. Сделкой в 50 тыс рубл (-10%) опустили компанию с оборотом в 17 млрд рубл. Чудеса из чудес на нашей бирже. Применение тактики ПСИХОЛОГИЧЕСКОГО СЖИМАНИЯ перед РАСТЯЖКОЙ ПРУЖИНЫ. Увидите скоро как это делают.
Интересные лоты сегодня на 3 млн рубл продаж по лотам против 500 тыс рубл лотов на покупку-7700 рубл. Сделкой в 50 тыс рубл (-10%)опустили компанию с оборотом в 17 млрд рубл.
Да это очень похоже на скупку, но скорее всего скупают в долгосрок на перспективу 3-4 года. Справедливая цена по оценкам аналов примерно в пять раз выше текущей. Ну и помним что freefloat у кузни мизерный, в свободном обращении бумаги почти нет и даже мизерным объемом могут двигать капу как захотят. Так что выдержки всем сидельцам. Правда есть еще засада, если мечел аккумулирует достаточно бумаги то принудиловка неизбежна.
Интересные лоты сегодня на 3 млн рубл продаж по лотам против 500 тыс рубл лотов на покупку-7700 рубл. Сделкой в 50 тыс рубл (-10%)опустили компанию с оборотом в 17 млрд рубл.
Да это очень похоже на скупку, но скорее всего скупают в долгосрок на перспективу 3-4 года. Ну и помним что freefloat у кузни мизерный, в свободном обращении бумаги почти нет и даже мизерным объемом могут двигать капу как захотят. Так что выдержки всем сидельцам.
МИЗЕРНЫЙ freefloat если на бирже значит акция УРКУЗНИЦА может повторить историю акции ОКС
ЧУВСТВУЮ что то готовится очень интересное с акцией УРКУЗНИЦА сегодня. Уж слишком долго она ждет в -10 % почти скоро как два часа тому назад после сделки в 10:48 мск вр.
Да это очень похоже на скупку, но скорее всего скупают в долгосрок на перспективу 3-4 года. Ну и помним что freefloat у кузни мизерный, в свободном обращении бумаги почти нет и даже мизерным объемом могут двигать капу как захотят. Так что выдержки всем сидельцам.
МИЗЕРНЫЙ freefloat если на бирже значит акция УРКУЗНИЦА может повторить историю акции ОКС
Мнение каждого из здесь сидящих интересно и, по-своему, справедливо. А вот по части прав- не прав, как показывает практика и опыт успешных товарищей, прав оказывается тот, кто имеет выдержку. Предлагаю к справедливости не взывать, ибо дивидендов она не принесёт, а просто набраться терпения.
Разогнали до 39к так, что никому покупать не давали.
Разгон бывает просто спекулятивным с раздачей потом поверившим в чудо, спекулятивный разгон и скупка в долгосрок это совершенно разная логика поведения и разные механихмы торговли. Потом спекулятивный разгон в Кузне на 100+% принесет избухе только убытки и заморозку денег, так как бумаги мало и последователей еще меньше, я бы не надеялся здесь на такое кузня это долгосрочная бумага.
Мнение каждого из здесь сидящих интересно и, по-своему, справедливо. А вот по части прав- не прав, как показывает практика и опыт успешных товарищей, прав оказывается тот, кто имеет выдержку. Предлагаю к справедливости не взывать, ибо дивидендов она не принесёт, а просто набраться терпения.
Так то да, какие там еще дивы? Кто это говорит?
«Мечел» не планирует выплату дивидендов дочерними компаниями до того, как долговая нагрузка группы снизится до 3-2,5х. Компания ожидает, что это произойдет после 2022 года. - финансовый директор компании Нелли Галеева
Я больше 10 лет на рынке . И делаю вывод , что "умных" денег все меньше и меньше . Это следствие государственно-олигархического строя и отсутствие нормальных рыночных механизмов на рынке , отсутствие мало-мальской защищенности миноритариев , отсутствие нормальной работы надзорного органа за откровенными манипуляциями . Только спекуляции . А в третьем эшелоне , даже не казино , а просто вакханалия . Вот , по идее , что должно было бы произойти на "нормальном" рынке при таком отчете УК . Правильно , компания бы выплатила хорошие дивиденты , и акции бы существенно поднялись . А здесь , "мама" заберет все займами . Народ выстроился на продажу . Да еще и ущербная малость торгов неголубых фишек . Вот сейчас , продажей 6 акций на сумму менее 50 000 рублей !!!! снизили котировки на 10 % !!!! , компании с оборотом 20 миллиардов рублей . Смешно , если не было б так грустно .
Я не столь пессимистичен. И не согласен с вами. Во первых Зюзину нельзя платить дивиденды в дочерних компаниях без согласования с кредиторами. Во вторых вы путаете понятия. Вы хотели бы правильности и справедливости. Мол правильно на нормальном рынке было бы... Ну да конечно мы все хотим чтобы все было справедливо, так как мы хотим. Чтобы никто не воровал, не лгал, все делал бы по закону и справедливости. Все не так. ... И справедливость у всех разная.
А сейчас кто то по неопытности выставил 2 акции в стопы по цене 7600 руб. Вот за этими 2 акциями кто то (не глупый) и нагнул рынок. Это видно по таблице обезличенных сделок в Квике.
Ну , я как бы не на Луне живу . И торгую в той действительности , которая есть , по тем "законам" которые есть . Я просто констатировал , что текущая действительность .........
Работа кипит. Поставки идут. http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev... А дивов придётся подождать. Другое дело, если бы они платились, то по такой цене бумагу невозможно было бы купить. НО вдуматься только! Бумага стоит плюс-минус столько, сколько зарабатывает!!! Ну и почему не отложить несколько штук (десятков) на пенсию... Посмотрим)
Мнение каждого из здесь сидящих интересно и, по-своему, справедливо. А вот по части прав- не прав, как показывает практика и опыт успешных товарищей, прав оказывается тот, кто имеет выдержку. Предлагаю к справедливости не взывать, ибо дивидендов она не принесёт, а просто набраться терпения.
Так то да, какие там еще дивы? Кто это говорит?
«Мечел» не планирует выплату дивидендов дочерними компаниями до того, как долговая нагрузка группы снизится до 3-2,5х. Компания ожидает, что это произойдет после 2022 года. - финансовый директор компании Нелли Галеева
Ну , да , дивиденты в третьем эшелоне "офигенно" влияют на котировки . Видно в Тантале , ОМЗ , ЧКПЗ и т.д. выплатили прямо сумашедшие дивиденты . Котировки в третьем эшелоне зависят только от "разгонщиков" ( маркет-мейкеров или как их там еще назвать ) . А так , прозябание с мизерными объемами годами .
Интересные лоты сегодня на 3 млн рубл продаж по лотам против 500 тыс рубл лотов на покупку-7700 рубл. Сделкой в 50 тыс рубл (-10%)опустили компанию с оборотом в 17 млрд рубл.
Да это очень похоже на скупку, но скорее всего скупают в долгосрок на перспективу 3-4 года. Справедливая цена по оценкам аналов примерно в пять раз выше текущей. Ну и помним что freefloat у кузни мизерный, в свободном обращении бумаги почти нет и даже мизерным объемом могут двигать капу как захотят. Так что выдержки всем сидельцам. Правда есть еще засада, если мечел аккумулирует достаточно бумаги то принудиловка неизбежна.
принудительный выкуп практически исключен, для этого сначала нужна провести допэмиссию
Продают, потому что отчёт прочитали на 80 странице?:
" В 2018 году наблюдалось заметное падение спроса на продукцию Общества, кроме осевой номенклатуры. В условиях прогнозируемого на ближайший период 2018-2020 гг. замедления роста производства в России, странах ближнего и дальнего зарубежья, спрос на металлопродукцию на внутреннем и внешнем рынках снизится. "
Вот и думается после этого, что второго такого же года как этот, уже не будет - будет падение по многим показателям. Каждый год такого же спроса на оси точно нет - иначе этот спрос был бы и в прошлые годы. К тому же в условиях предполагаемого роста цен на сталь, прибыль Кузницы должна сокращаться.
Форвардные мультипликаторы уже не так привлекательны - поэтому и не растём, возможно умные деньги выходят.
Продают, потому что отчёт прочитали на 80 странице?:
" В 2018 году наблюдалось заметное падение спроса на продукцию Общества, кроме осевой номенклатуры. В условиях прогнозируемого на ближайший период 2018-2020 гг. замедления роста производства в России, странах ближнего и дальнего зарубежья, спрос на металлопродукцию на внутреннем и внешнем рынках снизится. "
Вот и думается после этого, что второго такого же года как этот, уже не будет - будет падение по многим показателям. Каждый год такого же спроса на оси точно нет - иначе этот спрос был бы и в прошлые годы. К тому же в условиях предполагаемого роста цен на сталь, прибыль Кузницы должна сокращаться.
Форвардные мультипликаторы уже не так привлекательны - поэтому и не растём, возможно умные деньги выходят.
На 20 000 пообщаемся . Хоть я и не сторонник теханализа в таких бумагах , но посмотрите недельный график . Плюс объемы за всю историю торгов мизерные . Чуть бросят денег в "топку" , "полыхнет " , лови только .
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
