«КуйбышевАзот» сертифицировал систему качества по новому стандарту IATF 16949:2016
В последних числах июня на предприятии завершился аудит системы менеджмента качества на соответствие требованиям нового стандарта IATF 16949:2016 применительно к процессу проектирования и производства пропитанной кордной ткани. Аудитором выступила компания United Registrar of Systems (URS) – международный независимый орган по сертификации. В ходе аудита были проверены действия персонала, готовность к нештатным ситуациям, наличие и доступность всех необходимых запасных частей, сырья и упаковочных материалов. Подводя итоги аудита, специалисты URS отметили высокий уровень готовности ПАО «КуйбышевАзот» к работе по новому стандарту качества.
Внедрение IATF 16949:2016 на ПАО «КуйбышевАзот», активно работающего на внутреннем и внешних рынках, позволит не только повысить эффективность производства, но и продолжить системную работу над качеством выпускаемой продукции, поставляемой на предприятия автомобильной промышленности. Всё это самым благоприятным образом скажется на имидже предприятия, как надежного и развивающегося партнера. http://www.kuazot.ru/page.php?ID=716&fnews=1
О промышленном производстве в I полугодии 2018 года
Индекс промышленного производства в I полугодии 2018г. по сравнению с I полугодием 2017г. составил 103,0%, в июне 2018г. по сравнению с июнем 2017г. – 102,2%, по сравнению с маем 2018г. – 99,8%. http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/St...
Обрабатывающие производства в I полугодии 2018г. по сравнению с I полугодием 2017г. 104%. Производство отдельной продукции, полугодие 2018 к аналогичному периоду прошлого года: Аммиак 107,7% Удобрения минеральные или химические 103,5% Волокна химические 101,4% Шины, покрышки и камеры резиновые 107% Автомобили легковые 118,9%
Linde Group и ПАО «КуйбышевАзот» запустили в Тольятти новое производство
19 июля 2018 года на промышленной площадке ПАО «КуйбышевАзот» состоялось открытие высокотехнологичного производства аммиака, которое было построено в рамках совместного предприятия (СП) ПАО «КуйбышевАзот» и Linde Group (Германия), одной из крупнейших мировых компаний в области производства технических газов и инжиниринга. ... Реализация проекта была начата в 2013 году в рамках СП ООО «Линде Азот Тольятти», доля каждой из сторон (Linde Group и ПАО «КуйбышевАзот») в уставном капитале которого составляет 50%. Общий объем инвестиций – 20 млрд. рублей. Между правительством Самарской области и «Линде Азот Тольятти» был подписан инвестиционный меморандум, обеспечивающий режим благоприятствования реализации проекта. По соглашению сторон, генеральным проектировщиком и подрядчиком новой установки аммиака на промышленной площадке «КуйбышевАзота» выступило одно из подразделений Linde Group - OOO «Линде Инжиниринг Рус», которое осуществляло проектирование, поставку оборудования и материалов, пуско-наладочные работы. Мощность нового производства составляет 1 340 тонн в день аммиака и 8 000 м³/ч водорода. Использование уникальной технологии LAC™ позволит обеспечить экологически чистое и безопасное производство, уровень потребления ресурсов соответствует лучшим мировым аналогам.
Технологический процесс LAC™ (Linde Ammonia Concept), правообладателем которой является Linde Group, – один из наиболее кратчайших путей получения аммиака, который исключает три каталитических процесса, применяемых в традиционных технологиях, и характеризуется меньшей температурой и давлением.
Использование технологии LAC™ предполагает сокращение объема катализаторов до 50 %, а также значительное сокращение выбросов парниковых газов, нормы расхода сырья и энергоресурсов ниже среднеотраслевых. http://www.kuazot.ru/page.php?ID=719&fnews=1
Вышел годовой отчёт за 2017 год с красивыми графиками и диаграммами.
В 2018 году основными задачами являются: • Повышение промышленной и экологической безопасности, а также культуры производства; • улучшение качества; • снижение затрат на выработку и реализацию готовой продукции; • строительство новых и реконструкция действующих агрегатов и установок, совершенствование технологических процессов с целью улучшения их технико-экономических показателей; • повышение производительности труда; • укрепление трудовой и производственной дисциплины, более качественная подготовка и повышение квалификации кадров; • поддержание на должном уровне социальной защищенности работников предприятия.
Кроме того, в разрезе инвестиционных проектов: • освоение проектных показателей энергоэффективного производства циклогексанона, 5-й установки полиамида, производства компактированного сульфата аммония (СП «Граниферт»). • строительство производств сульфат-нитрат аммония, олеума и серной кислоты, универсальной комплектной линии (УКЛ №2) азотной кислоты. http://www.kuazot.ru/files/File/kuazot%20annual...
Общая тенденция такова, что предприятие идёт по пути снижения издержек: - используя энерго- и ресурсосберегающие технологии (например потребление э/э и некоторых компонентов снизилось); - открывая новые производства сырья (строятся производства серной и азотной кислот).
Вдобавок увеличивается доля продукции более глубокой переработки (полиамид-6, кордная ткань).
Куйбышевазот в I полугодии увеличил выручку по РСБУ на треть, сохранил прибыль на уровне прошлого года Самара. 27 июля. ИНТЕРФАКС - ПАО "Куйбышевазот" (MOEX: KAZT) в январе-июне 2017 года получило чистую прибыль по РСБУ в размере 2,7 млрд рублей, сообщает компания.
В первом полугодии прошлого года чистая прибыль "Куйбышевазота" также составила 2,7 млрд рублей.
В январе-июне "Куйбышевазот" реализовал готовую продукцию на сумму 28,4 млрд рублей, что на 34,7% превышает результат аналогичного периода прошлого года.
"Рост выручки произошел в основном за счет увеличения объемов реализации по основным продуктам, а также благоприятной рыночной конъюнктуры", - поясняет компания.
Второй квартал неплохой. Обычно он хуже первого, а тут наоборот все. Есть шанс на очень неплохой результат по году.
Куйбышевазот в I полугодии увеличил выручку по РСБУ на треть, сохранил прибыль на уровне прошлого года Самара. 27 июля. ИНТЕРФАКС - ПАО "Куйбышевазот" (MOEX: KAZT) в январе-июне 2017 года получило чистую прибыль по РСБУ в размере 2,7 млрд рублей, сообщает компания.
В первом полугодии прошлого года чистая прибыль "Куйбышевазота" также составила 2,7 млрд рублей.
В январе-июне "Куйбышевазот" реализовал готовую продукцию на сумму 28,4 млрд рублей, что на 34,7% превышает результат аналогичного периода прошлого года.
"Рост выручки произошел в основном за счет увеличения объемов реализации по основным продуктам, а также благоприятной рыночной конъюнктуры", - поясняет компания.
Второй квартал неплохой. Обычно он хуже первого, а тут наоборот все. Есть шанс на очень неплохой результат по году.
По сравнению с показателями за аналогичный период 2017 г. выработка основных видов продукции составила:
- аммиак – 558,5 тыс. тонн (142%) (с учетом выработки СП ООО «Линде Азот Тольятти»); - минеральные удобрения в пересчете на 100% азота – 252,8 тыс. тонн (100 %), в том числе: аммиачная селитра – 324,8 тыс. тонн (103,0%); карбамид – 179,0 тыс. тонн (103,5%); сульфат аммония –274,6 тыс. тонн (113,7%); - капролактам – 108,2 тыс. тонн (114,7%); - полиамид-6 – 78,3 тыс. тонн (106,7 %); - нить техническая – 3,4 тыс. тонн (58,3%); - ткань кордная – 1,7 тыс. тонн (109%) - ткань кордная пропитанная – 9,5 млн. п.м. (119,9%).
В марте состоялся торжественный запуск IV очереди производства полиамида – 6, построенной в рамках реализации стратегической задачи по увеличению объемов продукции с более высокой добавленной стоимостью и импортозамещения. После полного освоения нового оборудования предприятие увеличит общую мощность по полиамиду-6 до 212 тыс. тонн и выйдет по этому показателю на 8-ое место в мире.
Выведены на проектную мощность новое производство аммиака «Линде Азот Тольятти» и установка компактированного сульфата аммония. Ведется строительство производства сульфат-нитрат аммония, готовится площадка под вторую универсальную комплектную линию азотной кислоты. Реализуются несколько крупных инфраструктурных проектов.
Продолжается строительство пока единственных в регионе очистных сооружений ливневых стоков Северного промузла и части Центрального района г.о. Тольятти.
В июне на предприятии завершился аудит системы менеджмента качества на соответствие требованиям нового стандарта IATF 16949:2016 применительно к процессу проектирования и производства пропитанной кордной ткани. Аудитором выступила компания United Registrar of Systems (URS) – международный независимый орган по сертификации. Специалисты URS отметили высокий уровень готовности ПАО «КуйбышевАзот» к работе по новому стандарту качества.
Все указанные проекты направлены на обеспечение перспективного развития ПАО «КуйбышевАзот», сокращение потребления сырья, тепло- и энергоресурсов, снижение воздействия производства на окружающую среду, а также сохранение рыночных позиций компании в условиях усиливающейся конкуренции.
Инвестиции в основной капитал в текущих и сопоставимых ценах (грубо говоря очищенных от инфляции). Интересная картинка получается. В некоторых предприятиях капзатраты растут кратно, в целом по России даже не достигли уровня 90-х.
ПАО "КуйбышевАзот" Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
2.3. Повестка дня заседания совета директоров: 2.3.1. Об итогах деятельности и исполнения бюджета за I полугодие 2018 г. 2.3.2. Информация об итогах деятельности дочерних и зависимых обществ за I полугодие 2018 г. 2.3.3. О политике вознаграждения и возмещения расходов исполнительных органов и ключевых руководящих работников Общества. 2.3.4. Об итогах деятельности ООО «Азотремстрой». https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
ПАО "КуйбышевАзот" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
2.4. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента и результаты голосования: 2.4.1. Представленную информацию об итогах деятельности и исполнении бюджета Общества в I полугодии 2018 г. принять к сведению. ЗА» -14 «Против» - нет. «Воздержалось» - нет. Решение принято единогласно. 2.4.2. Представленную информацию об итогах деятельности дочерних и зависимых Обществ за I полугодие 2018 г. принять к сведению. ЗА» -14 «Против» - нет. «Воздержалось» - нет. Решение принято единогласно.
2.4.3. Утвердить «Политику вознаграждения и возмещения расходов исполнительных органов и ключевых руководящих должностных лиц ПАО "КуйбышевАзот"».
ЗА» -14 «Против» - нет. «Воздержалось» - нет. Решение принято единогласно. 2.4.4. Признать результаты операционной деятельности ООО «Азотремстрой» удовлетворительными.
ПАО "КуйбышевАзот" Появление у эмитента подконтрольной организации, имеющей для него существенное значение
2. Содержание сообщения 2.1 Полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН, ОГРН, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом: Общество с ограниченной ответственностью «СП ГРАНИФЕРТ»; 445007 Самарская область, город Тольятти, ул. Новозаводская, д.6. ИНН 6324062946; ОГРН 1156313032149. 2.2. Вид контроля, под которым находится организация, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом (прямой контроль, косвенный контроль): Прямой; 2.3. Основание, в силу которого эмитент осуществляет контроль над организацией, в отношении которой он стал контролирующим лицом (участие в подконтрольной эмитенту организации, заключение договора доверительного управления имуществом, заключение договора простого товарищества, заключение договора поручения, заключение акционерного соглашения, заключение иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) подконтрольной эмитенту организации) : участие в подконтрольной эмитенту организации; 2.4. Признак осуществления эмитентом контроля над организацией, в отношении которой он стал контролирующим лицом:: право распоряжаться более 50 процентами голосов в высшем органе управления подконтрольной эмитенту организации. 2.5. Доля участия эмитента в уставном капитале организации, в отношении которой он стал контролирующим лицом, а если такой организацией является акционерное общество - также доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такой организации: доля участия ПАО "КуйбышевАзот" в уставном капитале организации 100%. 2.6. Дата наступления основания, в силу которого эмитент осуществляет контроль над организацией, в отношении которой он стал контролирующим лицом.: 06.08.2018 г. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Впрочем это не новость, одобрение по сделке прошло 23 марта.
Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем пятью процентами уставного капитала либо не менее чем пятью процентами обыкновенных акций:
1. Закрытое акционерное общество "Печерское". 2. Общество с ограниченной ответственностью "Тольяттихиминвест". 3. Общество с ограниченной ответственностью «Куйбышевазот-инвест». 4. Общество с ограниченной ответственностью «Азотремстрой». 5. Общество с ограниченной ответственностью "Обшаровская база минеральных удобрений". 6. Общество с ограниченной ответственностью « Активинвест». 7. Общество с ограниченной ответственностью «Аинком». 8. Общество с ограниченной ответственностью «Московские волокна». 9. Общество с ограниченной ответственностью «Внешние инвестиции». 10. Общество с ограниченной ответственностью «Торговая компания «КуйбышевАзот» (Гонг Конг). 11. Общество с ограниченной ответственностью "Балтекс". 12. STFG Filamente GmbH. 13. Общество с ограниченной ответственностью "Промактив". 14. Общество с ограниченной ответственностью "Регата". 15. Общество с ограниченной ответственностью "Средневолжская энерносбытовая компания". 16. Общество с ограниченной ответственностью «Курскхимволокно». 17. Открытое акционерное общество "Порт Тольятти". 18. Общество с ограниченной ответственностью «Средне Волжское Региональное Представительство ОАО «Куйбышевазот». 19. Закрытое акционерное общество «Терминал Тольятти». 20. Общество с ограниченной ответственностью « Азот Агро Дунав». 21. Общество с ограниченной ответственностью Торговая компания «КуйбышевАзот (Шанхай)». 22. Акционерное общество "ИВ Циклен". 23. Общество с ограниченной ответсвенностью "Праксайр Азот Тольятти". 24. Общество с ограниченной ответственностью "Линде Азот Тольятти". 25. Общество с ограниченной ответственностью "СП "ГРАНИФЕРТ". 26. Общество с ограниченной ответственностью "Волгалон Лимитед". 27. Общество с ограниченной ответственностью "ВОЛГАФЕРТ". 28. Общество с ограниченной ответственностью "ПРАКСАЙР САМАРА ". 29. Общество с ограниченной ответственностью "Волгапласт Компаудинг Лимитед". 30. Закрытое акционерное общество "Италпэт". 31. Открытое акционерное общество "Фер - транс - компани". 32. Открытое акционерное общество "РОЛТИ - АКТИВ". 33. Общество с ограниченной ответственностью «ХИБРИД». 34. Общество с ограниченной ответственностью "ВОЛГАТЕХНООЛ". 35. Общество с ограниченной ответственностью "Инженерно-пластмассовая компания "Куйбышевазот" (Шанхай).
Из них подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение:
1. ЗАО "Печерское". Производство сельскохозяйственной продукции. Обеспечение комбината общественного питания и работников общества более дешевой продукцией сельскохозяйственного назначения. 2. ООО "Тольяттихиминвест". Реализация продукции химической промышленности и минерально-строительного назначения, оптовая торговля прочими строительными материалами; оптимизация финансовых и производственных затрат эмитента. 3. ООО "Азотремстрой". Строительство зданий и сооружений; монтаж инженерного оборудования, зданий и сооружений. 4. ООО "Активинвест". Капиталовложения в ценные бумаги, инвестиционная деятельность. 5. ООО "Курскхимволокно". Производство искусственных и синтетических волокон. Углубленная переработка капролактама. 6. ООО "Московские волокна". Сдача в наём собственного недвижимого имущества. 7. ООО "Внешние инвестиции". Подготовка к продаже, покупка и продажа собственного недвижимого имущества. 8. ООО "Куйбышевазот-инвест". Инвестиционная деятельность. Привлечение для эмитента заемных денежных средств с помощью инструментов организованного рынка ценных бумаг Российской Федерации. 9. ООО «ТК «КуйбышевАзот» (Гонг Конг). Общество создано для торговли и устранения посредников при реализации продукции эмитента. 10. ООО "Балтекс". Производство шелковых тканей; Оптовая торговля текстильными изделиями, кроме текстильных галантерейных изделий; Сдача в наем собственного недвижимого имущества. 11. STFG Filamente GmbH. Производство текстильных полиамидных нитей. 12. ООО "Промактив". Выращивание зерновых, технических и прочих с/х культур, не включая в другие группы; Оптовая торговля зерном, семенамии кормами для с/х животных; Сдача в наем собственноо недвижимого имущества. 13. ООО ИПК "Куйбышевазот" (Шанхай). Освоение и производство инженерных пластмасс, извлечение дополнительной прибыли за счет более глубокой переработки Полиамида-6. 14. ОАО "Порт Тольятти". Деятельность внутреннего водного транспорта. Оптимизация транспортных расходов. 15. ООО СВРП ОАО "Куйбышевазот". Оптовая торговля удобрениями, пестицидами и другими агрохимикатами. 16. ЗАО "Терминал Тольятти". Деятельность по транспортной обработке грузов и хранению. 17. ООО"ВОЛГАТЕХНООЛ". Производство прочих основных неорганических химических веществ. 18. ООО"ВОЛГАФЕРТ". Производство прочих основных неорганических химических веществ. 19. ООО "СВЭСКО". Торговля электроэнергией. 20. ООО "Регата". Строительство прогулочных и спортивных судов.
О промышленном производстве в январе-июле 2018 года
Индекс промышленного производства в январе-июле 2018г. по сравнению с январем-июлем 2017г. составил 103,1%, в июле 2018г. по сравнению с июлем 2017г. – 103,9%, по сравнению с июнем 2018г. – 99,7%. http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/St...
При этом в обрабатывающих производствах за январь-июль индекс составил 104,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хорошая тенденция)
Выручка за полугодие составила 30,8 млрд, чистая прибыль 2,7 млрд, чистый долг 21,9 млрд руб. Выручка и чп заметно выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистый долг практически не изменился.
По линии производственных показателей отметим рост объемов выпуска всех основных продуктов компании: аммиачной селитры до 324.8 тыс. тонн (+3%), карбамида до 179 тыс. тонн (+3.5%), капролактама до 108.2 тыс. тонн (+14.7%) и полиамида-6 до 78.3 тыс. тонн (+6.7%). Кроме того, компания сообщила о значительном увеличении объема производства аммиака (до 558.5 тыс. тонн, +42%) на фоне вывода на проектную мощность совместного предприятия с Linde.
Совокупная выручка компании за год выросла на 28.9% до 30.8 млрд руб.
Выручка от продаж аммиачной селитры прибавила 11.6%, составив 3.2 млрд руб. на фоне роста продаж на 14.7% и сокращения средней цены на 2.7%.
Выручка от реализации карбамида выросла на 3.3%, составив 2.1 млрд руб., продажи увеличились на 3.9% - до 166.2 тыс. тонн, а цена снизилась на 0.5%.
В 2016 году компания запустила энергоэффективное производство циклогексанона по технологии голландской компании DSM. Реализация данного проекта позволила увеличить мощность производства капролактама со 190 до 220 тыс. тонн в год; в перспективе ожидается выход на объем производства – до 260 тыс. тонн в год. Отметим, что капролактам является промежуточным продуктом в технологической цепочке Куйбышевазота, который используется для производства полиамида. Продажи полиамида увеличились на 14.4%, а средняя цена реализации выросла на 11%: в итоге выручка по данному направлению увеличилась на 27% до 8.8 млрд руб. Реализация же самого капролактама увеличилась на 40.5%, цены его реализации выросли на 11.1%. В итоге выручка от продажи капролактама увеличилась на 56.1% до 3.5 млрд руб.
Что касается прочей выручки, необходимо отметить увеличение поступлений от реализации аммиака: в ежеквартальном отчете компания сообщила, что доходы от этого продукта выросли в 2.6 раза – до 3.2 млрд рублей – на фоне соответствующего увеличения продаж.
Операционные расходы предприятия увеличились на 27.1% до 26.4 млрд руб. Основной причиной опережающего роста расходов стало увеличение затрат на сырье до 16.6 млрд рублей (+31.8%), а также рост амортизационных отчислений до 1.4 млрд рублей (+12%), связанный с вводом в эксплуатацию основных средств.
В итоге операционная прибыль увеличилась на 40.3% до 4.4 млрд руб.
Заметное влияние на итоговый финансовый результат оказали финансовые статьи. Финансовые расходы компании увеличились почти на 80% из-за появления отрицательных курсовых разниц в размере 546 млн рублей, возникших из-за переоценки валютной части долга. Финансовые доходы существенно сократились из-за отражения в них положительных курсовых разниц в размере 428 млн рублей годом ранее. Доли в совместных предприятиях принесли Куйбышевазоту 236 млн рублей.
В итоге чистая прибыль Куйбышевазота увеличилась почти на четверть - до 2.66 млрд руб.
После вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых результатов компании, отразив более быстрый рост выручки от аммиака, сократив то же время прогноз по доходам доходы от участия в совместных предприятиях.
В настоящий момент акции Куйбышевазота торгуются с P/E 2018 около 3.4 и P/BV 2018 порядка 0.6 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
ПАО "КуйбышевАзот" Совершение эмитентом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность
2. Содержание сообщения 2.1 Категория сделки: сделка, в совершении которой имеется заинтересованность. 2.2. Вид и предмет сделки: Предоставление беспроцентного денежного займа. 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: ЗАИМОДАВЕЦ предоставляет ЗАЕМЩИКУ беспроцентный денежный заем в сумме 1 559 992 066,00 рублей 00 копеек. ЗАИМОДАВЕЦ предоставляет заем единовременно. Срок предоставления займа ЗАЕМЩИКУ не позднее «21» сентября 2018 года. ЗАЕМЩИК обязан возвратить заем в срок не позднее «19» сентября 2028 года в безналичном порядке платежным поручением путем перечисления и зачисления необходимых денежных средств на расчетный счет ЗАИМОДАВЦА Проценты за пользование займом по настоящему Договору не предусматриваются. ЗАЕМЩИК имеет право на досрочный возврат займа. 2.4. Срок исполнения обязательств по сделке, стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента. Стороны. ПАО «КуйбышевАзот», публичное акционерное общество по законодательству РФ с местонахождением по адресу: 445007, Россия, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Новозаводская, 6, в качестве Займодавца. ООО «Активинвест» , общество с ограниченной ответственностью по законодательству РФ с местонахождением по адресу: 445007, Россия, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Новозаводская, 6, в качестве Заемщика. Цена сделки: 1 559 992 066 ,00 (Один миллиард пятьсот пятьдесят девять миллионов девятьсот девяносто две тысячи шестьдесят шесть) рублей. Срок погашения суммы займа: 10 лет , с правом досрочного погашения суммы займа. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
