Отдельно отметим, что компания не имеет долговой нагрузки, а ее финансовые вложения и денежные средства на конец года составили 11.4 млрд руб., в то время как текущая капитализация составляет только 6.6 млрд руб. (арсагера)
Балансовая цена акции 2018 - 2 222.58; 2019 - 2 359.42 Стоимость акции на конец отчетного периода, руб. 855.00 Прогнозная стоимость акции через год, руб. 1 036.72
14.08.18 06:40 Бурятзолото в I полугодии получило 495,9 млн руб. чистой прибыли против убытка годом ранее
Барнаул. 14 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "Бурятзолото" (MOEX: BRZL) (подконтрольно Nordgold) в январе-июне 2018 года получило 495,9 млн рублей чистой прибыли, рассчитанной по РСБУ, против убытка в размере 408,5 млн рублей годом ранее.
По данным квартального отчета компании, выручка предприятия выросла на 21,6% и составила 2 млрд 953,3 млн рублей. Она полностью формируется за счет добычи драгоценных металлов. Одновременно себестоимость продаж превысила выручку, увеличившись по сравнению с I полугодием прошлого года на 16% - до 3 млрд 89,8 млн рублей.
При этом убыток от продаж снизился почти на 13%, составив 325 млн рублей.
В пресс-службе компании "Интерфаксу" сообщили, что причины изменения финансовых результатов связаны с "штатным режимом работы рудников".
"В январе-марте 2017 года на золотоизвлекательной фабрике рудника "Ирокинда" проводились ремонтные работы, поэтому она работала не на полную мощность и у нас был убыток. А в этом году у нас все работает в штатном режиме, поэтому результаты лучше, чем в прошлом году", - отметил собеседник агентства.
Кроме того, по данным квартального отчета, сумма прочих доходов "Бурятзолота" в I полугодии увеличилась более чем в 15 раз и достигла 820,4 млн рублей. В результате компания получила прибыль до налогообложения в размере 621,9 млн рублей против убытка в сумме 508,5 млн рублей. Также предприятие почти втрое сократило прочие расходы - до 160 млн рублей.
Nordgold - бывшее золотодобывающее подразделение ресурсного дивизиона ПАО "Северсталь" (MOEX: CHMF), выделение которого произошло в январе 2012 года. Основным бенефициаром Nordgold с долей свыше 99% является Алексей Мордашов. В состав Nordgold входят 9 действующих активов в четырех странах - России, Казахстане, Гвинее и Буркина-Фасо, а также ряд объектов на стадии развития и разведки.
Компания Бурятзолото опубликовала отчетность по РСБУ за первые шесть месяца 2018 года, а также операционные показатели (в составе материнской компании «Nordgold»).
Выручка компании выросла на 21.6% до 2.95 млрд руб. Причинами послужили рост объемов добычи золота на 11.9% до 37.5 тыс. унций из-за повышения объема переработки руды и уровня извлечения. При этом ослабление рубля повлияло на средние цены реализации, достигшие 78.8 тыс. рублей.
Операционные расходы компании выросли на 17% до 3.3 млрд руб. на фоне увеличения добычи золота.
В итоге на операционном уровне убыток составил 325 млн руб. против 373 млн руб. годом ранее.
В блоке финансовых статей обращает на себя внимание положительное сальдо прочих доходов/расходов, составившее 660 млн руб., что связано переоценкой валютных финансовых вложений, составивших на конец отчетного периода порядка 10 млрд руб. В итоге чистая прибыль компании составила 496 млн руб. против убытка в 408 млн руб. год назад.
Отчетность вышла в рамках наших ожиданий. По итогам внесения фактических данных мы более точно учли переоценку финансовых вложений в нашей модели, что привело к повышению прогноза по чистой прибыли на текущий год.
Основным вопросом, влияющим на привлекательность акций компании, остается форма, которую изберет мажоритарный акционер для полной консолидации компании Бурятзолото. На данный момент акции компании торгуются с P/BV 2018 около 0.4 и входят в число наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». Отдельно отметим, что компания не имеет долговой нагрузки, а ее финансовые вложения и денежные средства на конец года составили 12 млрд руб., в то время как текущая капитализация составляет только 6.4 млрд руб.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
