а что вы делаете с компанией когда ее капитализация превышает капитал? тут же бежите ..... странно потому что самые оцененные компании на планете оценены значительно выше капитала иногда во много раз.....как в таком случае работает ваша стратегия.....продаете в моменте роста эффективности и ищите недооцененный хлам забитый активами?
Как ты заметил ,я редко использую оценку по активам. Более меня привлекает ДД и мультипликаторы. Именно эти два показателя и говорят об эффективности компании . А по активам у нас многие компании недооценены в 10 раз. И это нормально. Оценку по активам я использую только при вариантах выкупа /затратный метод/ Но вот по Саратову сейчас затратный метод показывает минус 165 лям /-0,02 коп на лист/ активов. Так что тут ,на этой ветке про активы надо тихо молчать. Активы --2 963 726 т.р,,,Обязательства --3 129 539 т.р .Отнимаем от активов обязательства и минус 165 лям получаем. А теперь посмотрим Россеть Активы 2435504360 т.р ,а обязательств 1486390360 т.р и получаем ЧА--949144000 т.р То есть 7,5 р на лист.
иэти 7.5р на лист дают 5копеек дивидендов .....верх эффективности......если бы у нас была рыночная экономика то сети просто бы заставили распродать значительную часть активов и выручить за них хоть что то не в ущерб оставшимся как это делает например сбербанк..... я именно об этом и говорил..... что касается саратова то я еще раз повторяю что он зарабатывает не на статьях баланса, а на денежном потоке.... для того чтобы осуществлять свою деятельность сбыту просто не нужны огромные основные средства..... а рентабельность капитала у него лучше чем у сетей 12 млн прибыли к 200млн капитала примерно это 6% за 9 месяцев.... а чем могут похвастаться сети?
Как ты заметил ,я редко использую оценку по активам. Более меня привлекает ДД и мультипликаторы. Именно эти два показателя и говорят об эффективности компании . А по активам у нас многие компании недооценены в 10 раз. И это нормально. Оценку по активам я использую только при вариантах выкупа /затратный метод/ Но вот по Саратову сейчас затратный метод показывает минус 165 лям /-0,02 коп на лист/ активов. Так что тут ,на этой ветке про активы надо тихо молчать. Активы --2 963 726 т.р,,,Обязательства --3 129 539 т.р .Отнимаем от активов обязательства и минус 165 лям получаем. А теперь посмотрим Россеть Активы 2435504360 т.р ,а обязательств 1486390360 т.р и получаем ЧА--949144000 т.р То есть 7,5 р на лист.
иэти 7.5р на лист дают 5копеек дивидендов .....верх эффективности......если бы у нас была рыночная экономика то сети просто бы заставили распродать значительную часть активов и выручить за них хоть что то не в ущерб оставшимся как это делает например сбербанк..... я именно об этом и говорил..... что касается саратова то я еще раз повторяю что он зарабатывает не на статьях баланса, а на денежном потоке.... для того чтобы осуществлять свою деятельность сбыту просто не нужны огромные основные средства..... а рентабельность капитала у него лучше чем у сетей 12 млн прибыли к 200млн капитала примерно это 6% за 9 месяцев.... а чем могут похвастаться сети?
Вот вроде и заставляют их часть активов продать Постановление о продаже 25% доли госов в 6 дочках было. Посмотрим фэйк это или нет.
иэти 7.5р на лист дают 5копеек дивидендов .....верх эффективности......если бы у нас была рыночная экономика то сети просто бы заставили распродать значительную часть активов и выручить за них хоть что то не в ущерб оставшимся как это делает например сбербанк..... я именно об этом и говорил..... что касается саратова то я еще раз повторяю что он зарабатывает не на статьях баланса, а на денежном потоке.... для того чтобы осуществлять свою деятельность сбыту просто не нужны огромные основные средства..... а рентабельность капитала у него лучше чем у сетей 12 млн прибыли к 200млн капитала примерно это 6% за 9 месяцев.... а чем могут похвастаться сети?
Вот вроде и заставляют их часть активов продать Постановление о продаже 25% доли госов в 6 дочках было. Посмотрим фэйк это или нет.
россети это холдинг основная его деятельность это управление активами которые представлены пакетами акций соответственно его прибыль слагается из 2 статей... 1 переоценка стоимости акций 2 дивиденды реально полученные от своих дочек...
вот в этом году на росте рынка прошла переоценка акций на этом и случился скачек прибыли.. влияние этой статьи на рост прибыли более 90% в самом отчете это указано.....
покупка акций россетей выгодна только в том случае если акции которыми они владеют по отдельности стоят дороже......причем дисконтировать нужно еще и на накладные расходы самих россетей
открываем баланс и что мы видим активы на 30 июня 2 182 754 млн р и этот актив за 6 месяцев сгенерировал выручку в размере 415 481 млн. р
из совокупности активов только 332 991 млн р являются оборотными а 1 849 763 внеоборотные активы.... как вам такое соотношение? 15% оборотные 85% внеоборотные.... здорово что сказать...
теперь смотрим пассивы... краткосрочные обязательства 375 514 млн р даже больше оборотных средств вот оно как..... долгосрочные обязательства 573 600 млн. р из них кредиты и займы 448 589 млн р
капитал 1 233 640 млн р который на 150% представлен внеоборотными средствами.... вот оно что.... и где тут потенциал? чем вы внеоборотные средства собрались поддерживать? кто менять столбы и провода будет а их ой как много на 1.8 трл рублей.....
и дока считает этот актив жутко интересным ....смешно просто
теперь все тоже самое но по саратову.... активы на 30.09 .16 3 299 млн .р и этот актив сгенерировал выручку 13 254 млн. р ....красотища!
при этом в активах 3 028 млн р ( около 90%) оборотные и только 270 млн внеоборотные..... красота.....
теперь пассивы краткосрочные обязательства 3 043 млн р практически равны оборотным средствам.... долгосрочные обязательства 86 млн. р.... они саратову и не нужны при таких мизерных внеоборотных средствах!
капитал и резервы 169 млн р просто здорово...... этого капитала вполне достаточно чтобы перекрывать внеоборотные средства....
оборотные активы представлены 2 978 млн р дебиторской задлжностью из которой 2 066 млн р просроченная вот это и есть главная проблема саратова !!!
Паша, у них везде, где им выгодно в настоящий момент- там приписки положительные. А где им не выгодно в настоящий момент - там приписки отрицательные.
При этом ВЕСЬ этот бух\учёт ЛИПОВЫЙ они же в любое время дня и ночи могут переделать, когда у них левая нога захочет или внести коррективы ЛЮБЫЕ !!! И могут переделывать сколько хочешь раз! Хоть 3 раза, хоть сто раз. И ответственности за это не несут НИКАКОЙ. И не перед кем! То есть абсолютно!!!
А те коэффициэнты, котрые ДОКА считает сейчас - они запросто могут быть через три года ровно НАОБОРОТ !!! При этом старых даже в инете потом не найдёшь - их запросто поудаляют и все дела...
Не знаю...мне обидно до соплей бывает - мы считаем, пишем, время теряем, а манагеры над нами нагло смеются просто, у них вообще совести нет, я считаю.
Поэтому я и оворю - самим надо рассчитывать уровни и цену и выбирать всЁ на лоях, раз папир дешЁвый и апсайд 20 концов. А на хаях весь папир продавать, ничего не поделаешь, раз у манагеров отнощение такое к отчЁтности и к нам.На хаях-то у них ведь тоже ничего не поменяется, это надо понимать и учитывать при торговле.
теперь все тоже самое но по саратову.... активы на 30.09 .16 3 299 млн .р и этот актив сгенерировал выручку 13 254 млн. р ....красотища!
при этом в активах 3 028 млн р ( около 90%) оборотные и только 270 млн внеоборотные..... красота.....
теперь пассивы краткосрочные обязательства 3 043 млн р практически равны оборотным средствам.... долгосрочные обязательства 86 млн. р.... они саратову и не нужны при таких мизерных внеоборотных средствах!
капитал и резервы 169 млн р просто здорово...... этого капитала вполне достаточно чтобы перекрывать внеоборотные средства....
оборотные активы представлены 2 978 млн р дебиторской задлжностью из которой 2 066 млн р просроченная вот это и есть главная проблема саратова !!!
+++++5
Ты прямо лучше ДОКИ считаешь! Только ты плюсы и минусы расписываешь по Саратову, а ДОКА только плюсы в Россетях.
Поэтому твой расчЁт неправильный по нынешним временам считается.
что тут можно сказать..... конечно даже у самой неэффектовной компании есть своя стоимость..... при акривах более 2 трл р капитализация россетей составляет всего 220 млд р..... что это если не признание не эффективности работы???? рубль вложенный в компанию оборачивается 10 копейками роста капитализации..... это просто слезы!
с другой стороны даже самая эффективная компания имеет свой потолок разумной цены.... какую цену для саратова можно счтать справедливой при доходности от основного бизнеса в 500млн р за год... в идеале 5-6 млд тоесть 1р за акцию... но сейчас когда активы в значительной части проблемные а пассивы приходится обслуживать выплачивая проценты компания не способна показать реальную ценность.....
теперь роль саратова с точки зрения вклада в развитие энергетики посмотрим..... саратов своим кредиторам тоесть сетям и генераторам должен 1.7 млд р... причем эта задолжность не проблемная.... в тоже самое время потребители должны саратову 2.9 млд рублей как видите саратов за счет кредитов на 1.3 млд р улучшил платежную дисциплину за счет своего баланса....
стоит ли такой вклад сбытовой надбавки я считаю однозначно стоит.... причем акционеры сбытов и в частности саратова вполне заслуживают того чтобы получать хорошую прибыль....
Ладно, извините меня, я отойду. Надо же, прямо перед Новым годом загриповал в один момент. Вчера всё нормально было, а сейчас слягу.
Смотрите, не простужайтесь и не болейте перед Новым Годом.
Делай Иван чай и не будешь вообще грипповать.Я пью с мёдом. Только ферментируй 3 дня. Потом суши при 70 градусах. Стакан чая в день заменяет таблетки ,на неделю. Собираю во время цветения. Раньше так и лечились.
Вань. ну как так? Перед НГ болеть не айс. Давай ка водочки с перцем и под одеяло в одежде. Никаких Арбидолов и ему подобных. Найди хороший иммуномодулятор и попей курсом. Но токма после водочки Мешать нельзя.
Ладно, извините меня, я отойду. Надо же, прямо перед Новым годом загриповал в один момент. Вчера всё нормально было, а сейчас слягу.
Смотрите, не простужайтесь и не болейте перед Новым Годом.
Делай Иван чай и не будешь вообще грипповать.Я пью с мёдом. Только ферментируй 3 дня. Потом суши при 70 градусах. Стакан чая в день заменяет таблетки ,на неделю. Собираю во время цветения. Раньше так и лечились.
Ладно, извините меня, я отойду. Надо же, прямо перед Новым годом загриповал в один момент. Вчера всё нормально было, а сейчас слягу.
Смотрите, не простужайтесь и не болейте перед Новым Годом.
Делай Иван чай и не будешь вообще грипповать.Я пью с мёдом. Только ферментируй 3 дня. Потом суши при 70 градусах. Стакан чая в день заменяет таблетки ,на неделю. Собираю во время цветения. Раньше так и лечились.
Извините,а три дня не много ли для ферментации? Готовность как определяете?
Делай Иван чай и не будешь вообще грипповать.Я пью с мёдом. Только ферментируй 3 дня. Потом суши при 70 градусах. Стакан чая в день заменяет таблетки ,на неделю. Собираю во время цветения. Раньше так и лечились.
Извините,а три дня не много ли для ферментации? Готовность как определяете?
Аромат цветочный появится и липкая масса станет. Перед ферментацией ,через миксер пропускаю ,можно мясорубку использовать. Самое оптимальное 3 дня. Так заводы в России ещё с 1800 года делали.
Делай Иван чай и не будешь вообще грипповать.Я пью с мёдом. Только ферментируй 3 дня. Потом суши при 70 градусах. Стакан чая в день заменяет таблетки ,на неделю. Собираю во время цветения. Раньше так и лечились.
Этот чай на Руси уже тысячу лет пьют. Во время войны 1941 ,ещё даже 4 завода оставалось. Гитлер спецом их в первую очередь бомбил и колонны танков посылал . На фронте тоже этим чаем лечили. А ты говоришь Румянцева. Этот чай ещё и противораковый. Витамин В16 там в большом объёме.
Извините,а три дня не много ли для ферментации? Готовность как определяете?
Аромат цветочный появится и липкая масса станет. Перед ферментацией ,через миксер пропускаю ,можно мясорубку использовать. Самое оптимальное 3 дня. Так заводы в России ещё с 1800 года делали.
а я смотрю только по аромату,где-то 1.5 суток,может чуть больше. Катаю колбаски руками,не используя технику.Тяжеловато,силенок не хватает. Ради интереса оставлю на трое суток,посмотрю,что получится
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.