Паша, ДОКА для оценки компашек на ФР считает только активы эмитентов, которые зачастую эмитенты просто не могут даже обслуживать. Как будто он в ихней бухгалтерии сидит.
А мы на ФР РФ торгуем, а не в отделе сбыта. Нам для оценки эмитента надо считать не просто активы, а активы ПЕРСПЕКТИВНЫЕ. Потому что текущие активы эмитентов и так учтены в рыночной цене
вообще то если он такой бухгалтер должен знать что против любого актива стоит пассив....все кроется в их соотношении.....когда актив хороший а пассив обходится не дорого это хорошо а когда актив так себе и пассив пардон сжирает все доходы до такой степени что постоянно приходится привлекать новые средства. то такая компания с таким балансом привлекательна разве что для того чтобы ее закрыть а активы распродать по частям в этом случае прибыль действительно будет хорошая и то если балансовая оценка более менее правдива!
Ваня твоя главная ошибка /в твоём ТА Саратова/. Ты изначально взял график одной компании и наложил на другой график ,компании с таким же именем ,но уже без сетей и генераторов. Первичный график с с ценой 3,25 это график компании ,в которую входили и сети и генераторы.
в том то и дело что без генераторов и сетей саратов стоит больше чем с ними......если вы этого не понимаете то это ваши проблемы!
Ну юмористы. А ещё головную контору продайте и цены не будет Саратову.
neznaika50924.12.2016 22:10 Ага. Это как в ЭОНе. У них пик инвестиций и строительства закончился к 2008-2009 год (как раз на лоях рынка). А дальше их э\станции новые начали прибыль качать, а инвестпрограммы они порезали в нуль.
В результете актив качал чистый кэш, потому что все расходы были уже сделаны. А в Россетях огромные активы требуют ещЁ более огромных расходов на обслуживание и постоянное новое строительство, которые сжирают всЁ и ещЁ требуют постоянных притоков займов.
в том то и дело что без генераторов и сетей саратов стоит больше чем с ними......если вы этого не понимаете то это ваши проблемы!
Ну юмористы. А ещё головную контору продайте и цены не будет Саратову.
интересно с вами общаться. вы типичный представитель старой школы......не в курсе что на дворе 21 век и все компании стремятся к как можно меньшим реальным активам даже физическое присутствие заменяют онлайном......а вы до сих пор считаете по количеству кирпичей и железок....
единственные реальные данные - это (А) выручка или оборот, (Б) размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок - 2% от оборота за право слать квитанции это приемлемо, и (В) долг - от них сынок и отталкивайся, а не от натяжных потолков
вот оценка саратова - берем выручку 16 млрд руб, берем рентабельность не более 2.0% - получается 300 млн руб. берем мультипликатор не более 7 - получается справедливая цена сбыта 2 млрд руб ($30 млн) ... теперь смотрим баланс, там долги 1.3 млрд - ежегодное обслуживание 130 млн ... вычитаем из опер прибыли 300 млн эти 130 млн, считаем новую справедливую цену - 1.2 млрд руб ($20 млн) ... сейчас капа ($14 млн) ... тыкните мне пальчиком где здесь апсайд?
с какого потолка взяты эти цифры? открой последний отчет и считай по реальным данным, а для наглядности посчитай тоже в россетях.....
neznaika50924.12.2016 22:10 Ага. Это как в ЭОНе. У них пик инвестиций и строительства закончился к 2008-2009 год (как раз на лоях рынка). А дальше их э\станции новые начали прибыль качать, а инвестпрограммы они порезали в нуль.
В результете актив качал чистый кэш, потому что все расходы были уже сделаны. А в Россетях огромные активы требуют ещЁ более огромных расходов на обслуживание и постоянное новое строительство, которые сжирают всЁ и ещЁ требуют постоянных притоков займов.
единственные реальные данные - это (А) выручка или оборот, (Б) размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок - 2% от оборота за право слать квитанции это приемлемо, и (В) долг - от них сынок и отталкивайся, а не от натяжных потолков
с какого потолка взяты эти цифры? открой последний отчет и считай по реальным данным, а для наглядности посчитай тоже в россетях.....
я как раз про это и говорю......реальную выручку возьми из отчета и реальную рентабельность.... долг вообще не с той оперы взят но если так хочется считай и его.....
для тех кто родился в бронепоезде повторю "размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок" - жырные времена закончились и скоро для сбытов изменят правила игры
единственные реальные данные - это (А) выручка или оборот, (Б) размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок - 2% от оборота за право слать квитанции это приемлемо, и (В) долг - от них сынок и отталкивайся, а не от натяжных потолков
я как раз про это и говорю......реальную выручку возьми из отчета и реальную рентабельность.... долг вообще не с той оперы взят но если так хочется считай и его
Ну юмористы. А ещё головную контору продайте и цены не будет Саратову.
интересно с вами общаться. вы типичный представитель старой школы......не в курсе что на дворе 21 век и все компании стремятся к как можно меньшим реальным активам даже физическое присутствие заменяют онлайном......а вы до сих пор считаете по количеству кирпичей и железок....
А что же ещё есть у Саратова ? Статус ? Так посмотрите продажи статусов на последних аукционах . Там более 400 лям не один статус не стоил. Или у вас есть новых разработки ,патенты ? Что то не видел... И в отчётах нет. Так что спускайтесь на землю и не летайте в облаках.
единственные реальные данные - это (А) выручка или оборот, (Б) размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок - 2% от оборота за право слать квитанции это приемлемо, и (В) долг - от них сынок и отталкивайся, а не от натяжных потолков
с какого потолка взяты эти цифры? открой последний отчет и считай по реальным данным, а для наглядности посчитай тоже в россетях.....
Достаточно от (А) оттолкнуться и Саратовом сразу становится всЁ ясно. Поэтому все сбыты сейчас с рынка ИРАО и выкупает, чтобы в (А) не лезли всякие миноры
для тех кто родился в бронепоезде повторю "размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок" - жырные времена закончились и скоро для сбытов изменят правила игры
я как раз про это и говорю......реальную выручку возьми из отчета и реальную рентабельность.... долг вообще не с той оперы взят но если так хочется считай и его
да ради бога .....если хотите похоронить энергетику вперед и с песней..... без сбыта ваши генераторы и сети будут продавать энергию сами себе..... если предположить что сети просто сожрут сбыт то тогда монополия сетей в транспортировки энергии распространится и на сбыт в итоге они обоснуют такую отпускную цену на энергию что взвоют все.....и ваши 2% регулируемой надбавки сбыта покажутся цветочками
для тех кто родился в бронепоезде повторю "размер допустимой разумной наценки для сбытов на долгосрок" - жырные времена закончились и скоро для сбытов изменят правила игры
да ради бога .....если хотите похоронить энергетику вперед и с песней..... без сбыта ваши генераторы и сети будут продавать энергию сами себе..... если предположить что сети просто сожрут сбыт то тогда монополия сетей в транспортировки энергии распространится и на сбыт в итоге они обоснуют такую отпускную цену на энергию что взвоют все.....и ваши 2% регулируемой надбавки сбыта покажутся цветочками
интересно с вами общаться. вы типичный представитель старой школы......не в курсе что на дворе 21 век и все компании стремятся к как можно меньшим реальным активам даже физическое присутствие заменяют онлайном......а вы до сих пор считаете по количеству кирпичей и железок....
А что же ещё есть у Саратова ? Статус ? Так посмотрите продажи статусов на последних аукционах . Там более 400 лям не один статус не стоил. Или у вас есть новых разработки ,патенты ? Что то не видел... И в отчётах нет. Так что спускайтесь на землю и не летайте в облаках.
а что вы делаете с компанией когда ее капитализация превышает капитал? тут же бежите ..... странно потому что самые оцененные компании на планете оценены значительно выше капитала иногда во много раз.....как в таком случае работает ваша стратегия.....продаете в моменте роста эффективности и ищите недооцененный хлам забитый активами?
да ради бога .....если хотите похоронить энергетику вперед и с песней..... без сбыта ваши генераторы и сети будут продавать энергию сами себе..... если предположить что сети просто сожрут сбыт то тогда монополия сетей в транспортировки энергии распространится и на сбыт в итоге они обоснуют такую отпускную цену на энергию что взвоют все.....и ваши 2% регулируемой надбавки сбыта покажутся цветочками
при таком варианте проиграют все....если сейчас при разделении более менее понятна природа себестоимости в отдельности в сетях генераторах и сбыте то после будет мрак....
на сбыте висит работа с проблемными потребителями они своим балансом покрывают недостачу если их убрать эта недостача раздует балансы уже сетей а он у них и так не маленький
Ничего, в этом году уже Саратовводоканал расплатился. Это 600 млн. руб. А в следующем остальные расплатятся должники. Или 35 % пеней будут платить при ставке ЦБ 4 %.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
