Да и не только. Что вообще Башнефть будет с Полюсом делать. Выкупать будут? Или при такой структуре акционерного капитала на планку в 5 млн пойдём. Сечин ещё хотел трубу в какой-то порт тянуть.
Да и не только. Что вообще Башнефть будет с Полюсом делать. Выкупать будут? Или при такой структуре акционерного капитала на планку в 5 млн пойдём. Сечин ещё хотел трубу в какой-то порт тянуть.
Все относительно))) Я бы на месте Сечина не платил бы вообще никаких дивидендов. Ибо в принципе имею право. Контрольный пакет у меня и все). У меня вот инвесторы из BP и свои акционеры есть. Так что хотели бы не платить - могли бы вообще не платить. А акционеры Роснефти бы только в ладоши хлопали, потому что для них дивы башни - это слив прибыли не в их карман. "Справедливость" она такая)) Важно под каким углом на нее смотреть. Но мне лично кажется, что дивы будут. Компания будет соблюдать свою же дивполитику. Просто потому что она есть и есть башкиры, которые имеют моральное право на выплаты отдав компанию федералам. Норм идея в Башне, ничуть не лучше и не хуже других.
Хорошо что вы не на месте Сечина И.И., у него доля в уставном капитале 0,1288%.
Коллеги, я вас немного не понимаю. Что за планка 5млн? Что это значит?
Я так понимаю речь о проектной добыче "В августе 2013 г состоялся ввод месторождения в пробную эксплуатацию, а октябре 2013 г состоялась торжественная церемония ввода в эксплуатацию. Ввод в промышленную эксплуатацию состоится в 2016 г. К 2020 г месторождение выйдет на полку добычи в объеме около 4,8 млн т/год нефти."
Коллеги, я вас немного не понимаю. Что за планка 5млн? Что это значит?
Я так понимаю речь о проектной добыче "В августе 2013 г состоялся ввод месторождения в пробную эксплуатацию, а октябре 2013 г состоялась торжественная церемония ввода в эксплуатацию. Ввод в промышленную эксплуатацию состоится в 2016 г. К 2020 г месторождение выйдет на полку добычи в объеме около 4,8 млн т/год нефти."
Именно так.
Месторождение им Р. Требса (Варкнавтское месторождение) и месторождение им А. Титова - крупнейшие материковые нефтяные месторождения России, расположены в на северо-востоке Ненецкого автономного округа.
Арбитражный суд Архангельской области по иску компании "Башнефть-Полюс" взыскал около 2,7 миллиарда рублей с подконтрольной "Лукойлу" компании "Варандейский терминал", сообщила РИА Новости пресс-секретарь суда Надежда Семенова. Суд первой инстанции удовлетворил исковые требования частично – изначально истец требовал взыскать с ответчика около 9,3 миллиарда рублей, потом увеличил сумму иска до более 9,5 миллиарда рублей.
Я так понимаю речь о проектной добыче "В августе 2013 г состоялся ввод месторождения в пробную эксплуатацию, а октябре 2013 г состоялась торжественная церемония ввода в эксплуатацию. Ввод в промышленную эксплуатацию состоится в 2016 г. К 2020 г месторождение выйдет на полку добычи в объеме около 4,8 млн т/год нефти."
Именно так.
Месторождение им Р. Требса (Варкнавтское месторождение) и месторождение им А. Титова - крупнейшие материковые нефтяные месторождения России, расположены в на северо-востоке Ненецкого автономного округа.
Товарищ с Полюса говорит в 21 на ТиТе добыли 1,2, план на 22 - 2,6. Максимум в сутки 8000. Больше инфраструктура не позволяет. Как Роснефть свой танкер достроит может и получится больше
Месторождение им Р. Требса (Варкнавтское месторождение) и месторождение им А. Титова - крупнейшие материковые нефтяные месторождения России, расположены в на северо-востоке Ненецкого автономного округа.
Товарищ с Полюса говорит в 21 на ТиТе добыли 1,2, план на 22 - 2,6. Максимум в сутки 8000. Больше инфраструктура не позволяет. Как Роснефть свой танкер достроит может и получится больше
Инфраструктура чего: месторождения или перевалки? О каком танкере Роснефти идёт речь?
Проектная мощность Варандейского нефтеотгрузочного терминала — 12 млн тонн в год. А по инфраструктуре самих месторождений - конечно же ясно, что там ничего не готово, так как после 2016 сразу были ограничения в рамках сделки ОПЕК+. Никаких запланированных капитальных вложений не было, а добыча снизилась вдвое: в 2016 была 2,27 млн тонн.
Башнефть отчиталась за 4 квартал и 2021 год. Результаты ожидаемо отличные: - годовая выручка полностью восстановилась к доковидным уровням; - растет добыча нефти - +25% QoQ!!! - EBITDA достигла лучших допандемийных времен!! - дебиторская задолженность (читай - кубышка) выросла на 120 млрд за год!!
Не очень сложно посчитать, что сочетание удорожания нефти, девальвации рубля и роста добычи окажет феноменальный эффект на прибыль!! Если цены останутся на сегодняшних уровнях весь год, то к декабрю 2022 года компания будет стоить что-то в районе EV\EBITDA = 1 и P\E = 2!!! Но мультипликаторы и сегодня уже наверное самые низкие среди вообще всех публичных компаний в отрасли: EV\EBITDA = 2; P\E = 3.
Впрочем, формальная дешевизна ничего не значит и капитализацию не определяет. На российском рынке есть пример Сургутнефтегаза, который уже много лет стоит гораздо дешевле наличности на своем балансе. Кроме регулярных разгонов от телеграмм каналов эта кубышка никак не влияет на капитализацию компании! Ровно та же история с Башнефтью - отвратительное отношение мажоритария (Роснефти) к остальным акционерам обуславливает ничтожную стоимость компании. Да, Башнефть отлично зарабатывает сегодня, а завтра будет зарабатывать просто великолепно. Что с этого акционерам, если вся прибыль через дебиторку выкачивается в материнскую компанию?
Впрочем, какие-то дивиденды компания летом заплатит. Давайте прикинем варианты: 1) Согласно дивидендной политики - 25% МСФО. Это 120 рублей на преф или чуть больше 10% ДД. В условиях роста ставки и невероятных доходностей голубых фишек (чего стоит только Газпром с более чем 15% потенциальной) ничтожный мизер, который мало повлияет на котировки. Вероятность - высокая. 2) 159 рублей - некая фиксированная сумма, которую компания платила раньше. ДД составит в районе 15%, что уже довольно неплохо. Котировки, вероятно, вырастут на 20 - 30%. Вероятность - высокая, но ниже первого пункта. 3) 50% МСФО или 240 рублей на акцию. ДД на префы = 25%. Некий бонус Башкирии за отсутствие дивидендов в прошлом году. Салют, шампанское, угар! Котировки растут на 50% за один день. Впрочем, учитывая отношение к миноритариям, вариант крайне маловероятен.
Так стоит ли покупать акции Башнефти (речь про префы)? Раньше я однозначно говорил - да. Но сегодня ситуация изменилась: рост ставки, девальвация рубля и падение рынка сделали двузначную ДД нормой даже для голубых фишек. Компания третьего эшелона с отвратительными корпоративными практиками и кровожадным мажором в таких условиях сама по себе должна давать доходность минимум 15%, чтобы считаться привлекательной. То есть даже в умеренно оптимистичном варианте апсайд у котировок либо небольшой, либо его вообще нет. Ну а надеяться на чудо и внезапное изменение кровожадных повадок хищника ... Это что-то из сферы религии, а не про инвестиции. В общем лично я в изменившейся макроэкономической обстановке акции Башнефти к покупке не рассматриваю, хотя и дешевизна и высокая потенциальная ДД очевидны.
Так стоит ли покупать акции Башнефти (речь про префы)? Раньше я однозначно говорил - да. Но сегодня ситуация изменилась: рост ставки, девальвация рубля и падение рынка сделали двузначную ДД нормой даже для голубых фишек. Компания третьего эшелона с отвратительными корпоративными практиками и кровожадным мажором в таких условиях сама по себе должна давать доходность минимум 15%, чтобы считаться привлекательной. То есть даже в умеренно оптимистичном варианте апсайд у котировок либо небольшой, либо его вообще нет. Ну а надеяться на чудо и внезапное изменение кровожадных повадок хищника ... Это что-то из сферы религии, а не про инвестиции. В общем лично я в изменившейся макроэкономической обстановке акции Башнефти к покупке не рассматриваю, хотя и дешевизна и высокая потенциальная ДД очевидны.
Хороший анализ, полностью с ним согласен, правда не ясно зачем 3 варианта в дивах рассматривал, по мне там 2 варианта, либо 25% (наиболее вероятный сценарий), либо 10 коп. (маловероятно)
"Башнефть" в 2021 году восполнила запасы нефти на 305% Компания "Башнефть" (входит в структуру НК "Роснефть") в 2021 году за счет геологоразведочных работ, новых приобретений и переоценки запасов эксплуатируемых месторождений восполнила запасы нефти на 305%, сообщается на сайте "Роснефти". "АНК "Башнефть"... в 2021 году за счет проведения геологоразведочных работ, новых приобретений и переоценки запасов эксплуатируемых месторождений нарастила запасы нефти по категории AB1C1 на 43,2 миллиона тонн, что позволило восполнить годовую добычу на 305%", - говорится в релизе.
в 2021 году за счет геологоразведочных работ, новых приобретений и переоценки запасов эксплуатируемых месторождений восполнила запасы нефти на 305%, сообщается на сайте "Роснефти".
жесть, урезали добычу БН в пол, а теперь от низкой базы красивые циферки нарисовали
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
