ПАО «Селигдар» (MOEX: SELG) (далее «Холдинг», «Селигдар»), российский производитель золота и олова, опубликовало промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года.
- Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» выросла на 80% год-к-году и составила 37,2 млрд рублей. - Реализация золота в отчетном периоде выросла на 50%, до 5963 кг по сравнению с 3980 кг годом ранее. - Показатель банковской EBITDA по итогам 9 месяцев 2023 года увеличился на 65% год-к-году и достиг 14,7 млрд рублей. - Соотношение чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 30 сентября 2023 года составило 2,45х.
Выручка и цены Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» по итогам 9 месяцев 2023 года составила 37 152 млн рублей по сравнению с 20 694 млн рублей за аналогичный период предыдущего года. Выручка от реализации золота, произведенного компаниями Холдинга, составила 24 942 млн рублей (не включая продажи золота АО «Лунное», которые не входят в консолидированную отчетность), увеличившись на 70% год-к-году. Рост был обеспечен увеличением объема продаж на 17%, до 4641 кг, и ростом средней цены реализации на 45%, до 5375 рублей за грамм. В первом полугодии 2023 года «Селигдар» также реализовал золото, приобретенное у третьих лиц. За период с января по июнь 2023 года было приобретено и реализовано 1322 кг золота, валовая прибыль от сделок составила 614 млн рублей, рентабельность 10%. Данные операции были единоразовыми, в третьем квартале сделки не осуществлялись. Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов сохранилась на уровне аналогичного периода предыдущего года и составила за 9 месяцев 2023 года 4 555 млн рублей. Снижение мировых цен на олово и медь оказало существенное влияние на средние цены реализации концентратов, однако рост производства и продаж в натуральном выражении позволил нивелировать негативное влияние рыночной конъюнктуры. Выручка от прочей реализации, представляющая собой преимущественно услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные АО «Лунное» и реализацию серебра, выросла на 4% и составила в отчетном периоде 1 453 млн рублей. Рентабельность деятельности и прибыль Валовая рентабельность в январе-сентябре 2023 года составила 28%, а рентабельность по банковской EBITDA 40%, сократившись в результате операций по перепродаже золота третьих лиц, обеспечивших дополнительный рост выручки и EBITDA, но имеющих более низкую рентабельность. Без учета этих единоразовых операций валовая рентабельность сохранилась на уровне 32%, а рентабельность по банковской EBITDA выросла до 46% по сравнению с 43% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA золотодобывающего сегмента без учета единоразовых операций купли-продажи золота третьих лиц составила по итогам 9 месяцев 2023 года 49% по сравнению с 47% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA оловодобывающего сегмента сократилась с 30% до 25%, что было обусловлено ухудшением ценовой конъюнктуры рынка олова и меди. Банковская EBITDA, рассчитанная до вычета налога на добычу полезных ископаемых и неденежного резерва на снижение стоимости запасов, составила в январе-сентябре 2023 года 14 744 млн рублей, увеличившись в 1,7 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн рублей, что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 года составила 3 537 млн рублей по сравнению с убытком 696 млн рублей годом ранее.
Долговая нагрузка Финансовый долг ПАО «Селигдар» (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 30.09.2023 составил 56 891 млн рублей. Чистый долг (за вычетом денежных средств и стоимости нереализованного на 30.09.2023 аффинированного золота на ОМС) составил 47 252 млн рублей. Показатель чистый долг/EBITDA банковская на конец периода составил 2,45х... https://seligdar.ru/media/news/seligdar-obyavly...
По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн рублей, что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 года составила 3 537 млн рублей по сравнению с убытком 696 млн рублей годом ранее. Ну вот, Селигдаровцы, вижу, что компания стоит у опасной черты перехода на работу на кредиторов, а не на акционеров. Думаю летние выплаты будут в районе 2-3 рублей.
Консолидированная выручка «Селигдара» за 9 месяцев 2023 года выросла на 80% год-к-году и составила 37,2 млрд рублей. Реализация золота в отчетном периоде выросла на 50% - до 5963 кг по сравнению с 3980 кг годом ранее.
Показатель банковской EBITDA по итогам 9 месяцев 2023 года увеличился на 65% год-к-году и достиг 14,7 млрд рублей. А соотношение чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 30 сентября 2023 года составило 2,45х, свидетельствуют данные по МСФО компании.
По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн рублей, что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 года составила 3 537 млн рублей по сравнению с убытком 696 млн рублей годом ранее. Ну вот, Селигдаровцы, вижу, что компания стоит у опасной черты перехода на работу на кредиторов, а не на акционеров. Думаю летние выплаты будут в районе 2-3 рублей.
По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн рублей, что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 года составила 3 537 млн рублей по сравнению с убытком 696 млн рублей годом ранее. Ну вот, Селигдаровцы, вижу, что компания стоит у опасной черты перехода на работу на кредиторов, а не на акционеров. Думаю летние выплаты будут в районе 2-3 рублей.
Меняем акции на облигации?
Менять ничего не буду, я долгосрочный инвестор в Селигдар, а вот в следующем году наверно возобновлю покупку золотых облигаций в свой портфель. Да и ситуация думаю временная, запуск Хвойного + 1 год и многое будет в порядке!
Странно, а зачем копят на складах так много? Или ждут ценник выше по золоту? Одного только золота на 7 млрд!!! (на конец 22 г - его было всего на 1 млрд) Запасы: На 31 декабря 22 г - 34 млрд руб На 30 сентября 23г - 42 млрд руб - это даже больше чем выручка за 9 мес)).
Странно, а зачем копят на складах так много? Или ждут ценник выше по золоту? Одного только золота на 7 млрд!!! (на конец 22 г - его было всего на 1 млрд) Запасы: На 31 декабря 22 г - 34 млрд руб На 30 сентября 23г - 42 млрд руб - это даже больше чем выручка за 9 мес)).
Странно, а зачем копят на складах так много? Или ждут ценник выше по золоту? Одного только золота на 7 млрд!!! (на конец 22 г - его было всего на 1 млрд) Запасы: На 31 декабря 22 г - 34 млрд руб На 30 сентября 23г - 42 млрд руб - это даже больше чем выручка за 9 мес)).
..взять кредит в руб.. под вкусные цели Сейчас как раз рубль окрэп))
Поставки золота из России в Гонконг с января по октябрь 2023 года поставили рекорд по меньшей мере за 11 лет, достигнув 41,42 млрд гонконгских долларов (около $5,31 млрд). Как свидетельствуют подсчеты ТАСС на основе данных Департамента переписи и статистики правительства Гонконга, объем поставок вырос в 7,3 раза в годовом выражении (+625,8%). Последние данные говорят о том, что только в октябре поставки выросли в 6,3 раза (+527,1%), достигнув 7,7 млрд гонконгских долларов (около $987,6 млн)... https://tass.ru/ekonomika/19391281
Странно, а зачем копят на складах так много? Или ждут ценник выше по золоту? Одного только золота на 7 млрд!!! (на конец 22 г - его было всего на 1 млрд) Запасы: На 31 декабря 22 г - 34 млрд руб На 30 сентября 23г - 42 млрд руб - это даже больше чем выручка за 9 мес)).
без паники! складские запасы золота - не так уж и плохо. когда санкции на экспорт русского золота только ввели, менеджмент сообщал, что существовавшие схемы рухнули, опыта нет и теперь они будут нарабатывать новые цепочки. видимо, золото - тонкий рынок, нельзя туда грубо как слон в посудной лавке. согласования совместных действий с другими нашими экспортерами и центробанком - длительный процесс. причем надо делать так, чтобы не подставить наших зарубежных партнеров под вторичные санкции.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
