В прошлом году бизнес НЛМК пережил существенную трансформацию, что нашло полное отражение в отчетности за 2-ое полугодие, в которой впервые консолидированы показатели купленного в начале года СП с Duferco. Из лидера российской металлургической отрасли по рентабельности НЛМК превратился в одного из аутсайдеров, консолидированный чистый долг вырос более чем в 2 раза, а перспективы увеличения финансовых показателей в этом году, несмотря на планируемый 25%-ный рост производства стали теперь представляются туманными.
· Учитывая фактические результаты 2011 года, новые прогнозы обменного курса и инвестиционные планы компании мы пересмотрели свои оценки финансовых показателей НЛМК в ближайшие годы. В текущем году мы ожидаем от компании сокращения EBITDA примерно на 6% по сравнению с прошлогодним уровнем, причем мы рассчитываем, что более 55% от годового результата будет заработано во 2-м полугодии.
· Среди отрицательных для НЛМК факторов мы бы отметили необходимость увеличения закупки более качественного сырья на стороне для новой доменной печи #7 в Липецке и укрепление рубля, что оказывает повышающее давление на издержки, нивелируя эффект от увеличения масштаба бизнеса и снижения цен на коксующийся уголь. В то же время с некоторым оптимизмом на будущие финансовые показатели компании позволяет смотреть выход на проектную мощность новой доменной печи, запуск в начале 2013 г. нового мини-завода в Калужской области, некоторое оживление европейского рынка плоского проката, планируемое сокращение оборотного капитала и инвестиционной программы и эффект от ряда менее значимых инвестиционных проектов комбината.
=============================================== В этом прогнозе не учитывается существенный факт, что цены на сталь в 2011 г значительно упали (разница между экстримами почти 30 %), от этого упала рентабельность , но при этом читая прибыль на акцию даже выросла , за счет увеличения объемов продаж на 40 %. Несложный расчет показывает , если НЛМК сделает запланированные 15 млн тон в этом году и при этом цены на сталь вернуться к 2010 г , то увеличение чистой прибыли за 2012 г может составить до 70 % к 2011 г. А возможность такого расклада , учитывая отдачу от ВТО вполне реальна.
(C) Interfax 11:16 28.03.2012 РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ ВЗГЛЯД: Citi снизил рейтинг GDR НЛМК до "продавать" и оценку на 44%
Москва. 28 марта. ИНТЕРФАКС - Citi понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) с $33 до $18,5 за штуку, сообщается в обзоре банка. Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена с "покупать" до "продавать". По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR НЛМК, основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $27,5 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать". По итогам торгов 27 марта на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $21,89 за штуку. ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ ещё раз подумайте,мы вас не пожалеем
(C) Interfax 11:16 28.03.2012 РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ ВЗГЛЯД: Citi снизил рейтинг GDR НЛМК до "продавать" и оценку на 44%
Москва. 28 марта. ИНТЕРФАКС - Citi понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) с $33 до $18,5 за штуку, сообщается в обзоре банка. Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена с "покупать" до "продавать". По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR НЛМК, основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $27,5 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать". По итогам торгов 27 марта на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $21,89 за штуку. ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ ещё раз подумайте,мы вас не пожалеем
давно пришёл к выводу:::всяким чипушилам доверять,,,всирано ,что себя не уважать)))) придерживайтесь своего мнения...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
