привет sealion!) Если перечитаешь мой пост по новой, то увидишь, что я тему не раскрыл , кроме графика,почему ожидаю ниже 36р бакс(а может 36 и зависнет). Скажу мелкьом,Идет игра, ооочень крупная, и если завтра на ОФЗ ограниченйи не наложится. это будет еще одно подтверждение , что моя теория верна и кратинка что сложилась верная! и еще- ху из Дерипаска?? Проглотят и глазом не моргнут.Просто так чтоли он в лАндоне ошивается последние года. Да и не от него курс зависит) тем более его просьб. Завтра увидим, что да как будет, ибо резкий рост курса рубля ( не бакса, а именно рубля, будет уже после президентских выборов! остается только один вопрос - а при 35р за бакс наша экономика будет конкурентно способной на внешних рынках?
привет sealion!) Если перечитаешь мой пост по новой, то увидишь, что я тему не раскрыл , кроме графика,почему ожидаю ниже 36р бакс(а может 36 и зависнет). Скажу мелкьом,Идет игра, ооочень крупная, и если завтра на ОФЗ ограниченйи не наложится. это будет еще одно подтверждение , что моя теория верна и кратинка что сложилась верная! и еще- ху из Дерипаска?? Проглотят и глазом не моргнут.Просто так чтоли он в лАндоне ошивается последние года. Да и не от него курс зависит) тем более его просьб. Завтра увидим, что да как будет, ибо резкий рост курса рубля ( не бакса, а именно рубля, будет уже после президентских выборов! остается только один вопрос - а при 35р за бакс наша экономика будет конкурентно способной на внешних рынках?
Привет, Дима
Завтра не наложат на офз, завтра доклад по приближённым к царю, а про офз позже будет, в феврале
вот что пишет один ИЗ "грамотных" людей трейдеров про Магнит. цитирую:"
это ж надо было оценить торгаша больше триллиона...когда магазины все в аренде, товары в обороте в кредит... идиотизм в квадрате... История седьмого континента никого не научила..."
и этим все сказано. У той же Ленты своих торг. площадей ну я считаю очень много в собственности. Х5 - тоже. Имхо при выходе акцули на наши биржи интерес к ней будет очень хороший. Гамнит забудут,с бумагой без див и падучими прибылями. Прибыль там реально появится как все ремонты закончатся и вот тогда и увидим. что оказ-ся не так все и плохо. Когда это случится- даже Галицкий думаю не знает. только прогнозирует.
Он явно не в теме! У Магнита, конечно, не 80% метража в собственности, как у Ленты, но емнип в районе 40% и он идет на втором месте. Во-вторых, кредиторка у Магнита самая низкая из всех сетей (в перерасчете на выручку, конечно).
То что написано, очень подходит к описанию... Х5. Вот у тех реально, почти все магазины в аренде и просто огромная задолженность перед поставщиками
Так что, настоятельно рекомендую изучить мат.часть, а не верить набросам
Он явно не в теме! У Магнита, конечно, не 80% метража в собственности, как у Ленты, но емнип в районе 40% и он идет на втором месте. Во-вторых, кредиторка у Магнита самая низкая из всех сетей (в перерасчете на выручку, конечно).
То что написано, очень подходит к описанию... Х5. Вот у тех реально, почти все магазины в аренде и просто огромная задолженность перед поставщиками
Так что, настоятельно рекомендую изучить мат.часть, а не верить набросам
Согласен. Вот мне понравилось, что написал Vad83: "Поводом для закрытия инвест позиции служит только отмена успешного сценария по развитию компании! Причем тут стоит отделять зерна от плевел при анализе информации. Должна быть некая компетенция при чтении отчетных материалов компании."
Гиперы на 72% в собственности, магнит семейный - 38%, у дома - 21% и лишь у магнит-косметик 14%. Так что я не советую Дмитрию так поверхностно оценивать ситуацию в компании. Хотя он ведь спекулянт и у него свой подход, который может быть даже в чем-то лучше (например, решение не брать магнит на падении)...
привет sealion!) Если перечитаешь мой пост по новой, то увидишь, что я тему не раскрыл , кроме графика,почему ожидаю ниже 36р бакс(а может 36 и зависнет). Скажу мелкьом,Идет игра, ооочень крупная, и если завтра на ОФЗ ограниченйи не наложится. это будет еще одно подтверждение , что моя теория верна и кратинка что сложилась верная! и еще- ху из Дерипаска?? Проглотят и глазом не моргнут.Просто так чтоли он в лАндоне ошивается последние года. Да и не от него курс зависит) тем более его просьб. Завтра увидим, что да как будет, ибо резкий рост курса рубля ( не бакса, а именно рубля, будет уже после президентских выборов! остается только один вопрос - а при 35р за бакс наша экономика будет конкурентно способной на внешних рынках?
Привет, Дима
Завтра не наложат на офз, завтра доклад по приближённым к царю, а про офз позже будет, в феврале
Он явно не в теме! У Магнита, конечно, не 80% метража в собственности, как у Ленты, но емнип в районе 40% и он идет на втором месте. Во-вторых, кредиторка у Магнита самая низкая из всех сетей (в перерасчете на выручку, конечно).
То что написано, очень подходит к описанию... Х5. Вот у тех реально, почти все магазины в аренде и просто огромная задолженность перед поставщиками
Так что, настоятельно рекомендую изучить мат.часть, а не верить набросам
А вот здесь все сложнее. За следующие 3-5 лет продуктовый ритэйл должен консолидироваться (после экстенсивный рост будет сильно дороже) и с некоторой вероятностью на все это время затянется ценовая война развязанная Х5. Напомню, у них цель 15% рынка к 2020 году (the strategic goal of 15% market share by the end of 2020), а сейчас всего 8%. Финансов на M&A у них нет. За счет чего расти? Только отжимая трафик в регионах присутствия, т.е. будут продолжать демпинговать
Вторая существенная проблема - снижение инфляции. Вклад инфляции в рост продаж ритейла сложно переоценить, а здесь все плохо с точки зрения увеличения продаж на ровном месте
дай бог что так- тогда ждем когда вернется тренд в растущий.
А вот здесь все сложнее. За следующие 3-5 лет продуктовый ритэйл должен консолидироваться (после экстенсивный рост будет сильно дороже) и с некоторой вероятностью на все это время затянется ценовая война развязанная Х5. Напомню, у них цель 15% рынка к 2020 году (the strategic goal of 15% market share by the end of 2020), а сейчас всего 8%. Финансов на M&A у них нет. За счет чего расти? Только отжимая трафик в регионах присутствия, т.е. будут продолжать демпинговать
Вторая существенная проблема - снижение инфляции. Вклад инфляции в рост продаж ритейла сложно переоценить, а здесь все плохо с точки зрения увеличения продаж на ровном месте
Не знаю как они собираються наращивать долю на рынке, но их магазины у дома перекрёсток на 15-30% выше стоимость чем в магните у дома и окей гипермаркет.
Вторая существенная проблема - снижение инфляции. Вклад инфляции в рост продаж ритейла сложно переоценить, а здесь все плохо с точки зрения увеличения продаж на ровном месте
Низкая инфляция в нашей стране - вопрос спорный и уж точно временный, как показывает история. Я хорошо помню гипер-инфляцию в 90-е годы. Сейчас просто масштабы скромнее. Интересно, что изменения фин. показателей магнита в валюте выглядят внушительней. Но, как понимаю, на это мало кто смотрит из иностранных инвесторов, особенно в условиях временного отказа от выплат дивидендов.
Вторая существенная проблема - снижение инфляции. Вклад инфляции в рост продаж ритейла сложно переоценить, а здесь все плохо с точки зрения увеличения продаж на ровном месте
Низкая инфляция в нашей стране - вопрос спорный и уж точно временный, как показывает история. Я хорошо помню гипер-инфляцию в 90-е годы. Сейчас просто масштабы скромнее. Интересно, что изменения фин. показателей магнита в валюте выглядят внушительней. Но, как понимаю, на это мало кто смотрит из иностранных инвесторов, особенно в условиях временного отказа от выплат дивидендов.
Да, я это понимаю, поэтому и держу бумаги из сектора. Но тем не менее, если говорить на ближайший год, то этот фактор будет играть заметную роль.
Вторая существенная проблема - снижение инфляции. Вклад инфляции в рост продаж ритейла сложно переоценить, а здесь все плохо с точки зрения увеличения продаж на ровном месте
Низкая инфляция в нашей стране - вопрос спорный и уж точно временный, как показывает история. Я хорошо помню гипер-инфляцию в 90-е годы. Сейчас просто масштабы скромнее. Интересно, что изменения фин. показателей магнита в валюте выглядят внушительней. Но, как понимаю, на это мало кто смотрит из иностранных инвесторов, особенно в условиях временного отказа от выплат дивидендов.
Касательно нынешней инфляции - существенная часть инфляции "причесывается" минфином и органами госстатистики, на самом деле она существенно выше. Да, сейчас (2017-2018 гг.) продуктовая инфляция стала многократно меньше, чем в 2014-2016 г. Причина банальна - у обычных работяг попросту нет денег. Это подтверждается трехлетним падением доходов ритейла. Магнит - жертва этого процесса. Магазины вынуждены давать акции на ходовые товары, иначе - не купят. Лично я знаю, где у нас в городе акция на нужный мне товар и где без акции купить его дешевле. На работе никогда не было такого пессимизма. Все уверены, что в новом году будет еще хуже. Такого не было в 2008-2009 гг.
Хорошо, что у нас модератор такой толерантный. Гоняем не по теме сколько душе угодно. На ветке НЛМК такие разговоры-бы не прошли. МТС серьезно шортить пока никто не хочет до окончания выкупа (последний маневр прошел по средней цене примерно 295р). 15-16% осталось от программы. Интересно, что будет дальше...
Акции Магнита рухнули после довольно негативного отчета за IV квартал 2017 года. Некоторые финансовые показатели продолжили снижаться, рентабельность практически не выросла. Магнит также сообщил о потери примерно 1 млрд выручки по техническим причинам в конце прошлого года. Все вместе, учитывая нарастающую конкуренцию в секторе, дало крайне негативный эффект. Цена покинула консолидацию 6800-6200 руб. и долгосрочный нисходящий канал.
Между тем, котировки приближаются к другому важному ориентиру 5500 руб. Сегодня попробуем оформить этот уровень. В случае неудачи снижение продолжится в область 5300-5200 руб. Сегодня состоится день инвестора, где менеджмент может озвучить прогнозы на 2018 год и планы мероприятий по восстановлению темпов роста бизнеса и рентабельности.
Давеча, обращал внимание, на то, что бумага переоценена, но у всех было мнение, что будем расти в краткосрок. Было даже мнение, что будут поглощения сетью других игроков, но сейчас складывается ощущение, что скоро "магнит" поглотят.
Давайте посмотрим цели Магнита. Для этого предлагаю просто открыть график и грубо очертим вехи..
2500р - июль 2010 рост до 4300р - по янв 2011 падение/боковик до 2680р - янв 2011-дек 2011 рост до 3900р - дек 2011- март 2012 падение/боковик до 3200 - март 2012-июнь 2012 рост до 4500р - июнь 2012-дек 2012 (с выбросами(до 4700) и сильными просадками) далее рост до 12000... 5000 пересекли в начале - января 2013 5500р - конец января 2013
Итак цель 2500 отбрасывает нас в первую половину 2010 цель 3500 - начало-середина 2012 цель 4500 - конец 2012 цель 5000 - январь 2013 цель 5500 - февраль 2013 Т.е. в Магните такой суперкризис, что он уже откатился на 5 лет назад! Магазины Магнит закрываются пачками? Цены упали до цен 2013? Доход отрицательный? Огромный долг? Народ перестал покупать продукты и питается только тем, что вырастил на приусадебном участке? Все не то. А почему упал? Дивы перестали платить?
Когда Магнит платил дивы?! 2017 309.04 2016 306.67 2015 373.04 2014 167.45 2013 101.08 2012 44.59 2011 11.24 2010 10.06 2009 6.22 Это дивы? Это слезы. С начала 2012 по начало 2013 бумага выросла на 1000 руб, а через 15 дней - еще на 500 руб... И полетела дальше вверх... Не дивная бумага Магнит. Дивы, заплаченные за все годы, едва перекрывают вчерашнее падение...
Зачем падаем? Идея проста. Галицкий, продав дорого допку, отберет свою долю обратно, и даже еще прихапает. Потом достаточно будет одной положительной новости(например, заплатят дивы) и бумага взлетит на 2000-3000 р за короткий период.
Тут вот есть какой момент - выручка x5 выросла на 23% за 17 год, а у магнита на 6%, несмотря на то что магазинов стало больше. Следовательно, люди уходят из магнита к конкурентам. Магнит пытается изменить ситуацию, проводит допку, отказывается от дивов, а прибыль направляет на инвестиции в развитие - реновация и вертикальная интеграция. Поможет ли это переломить тенденцию - неизвестно. Пока рынок в это не верит. А х5 готовится к листингу на московской бирже
Давайте посмотрим цели Магнита. Для этого предлагаю просто открыть график и грубо очертим вехи..
2500р - июль 2010 рост до 4300р - по янв 2011 падение/боковик до 2680р - янв 2011-дек 2011 рост до 3900р - дек 2011- март 2012 падение/боковик до 3200 - март 2012-июнь 2012 рост до 4500р - июнь 2012-дек 2012 (с выбросами(до 4700) и сильными просадками) далее рост до 12000... 5000 пересекли в начале - января 2013 5500р - конец января 2013
Итак цель 2500 отбрасывает нас в первую половину 2010 цель 3500 - начало-середина 2012 цель 4500 - конец 2012 цель 5000 - январь 2013 цель 5500 - февраль 2013 Т.е. в Магните такой суперкризис, что он уже откатился на 5 лет назад! Магазины Магнит закрываются пачками? Цены упали до цен 2013? Доход отрицательный? Огромный долг? Народ перестал покупать продукты и питается только тем, что вырастил на приусадебном участке? Все не то. А почему упал? Дивы перестали платить?
Когда Магнит платил дивы?! 2017 309.04 2016 306.67 2015 373.04 2014 167.45 2013 101.08 2012 44.59 2011 11.24 2010 10.06 2009 6.22 Это дивы? Это слезы. С начала 2012 по начало 2013 бумага выросла на 1000 руб, а через 15 дней - еще на 500 руб... И полетела дальше вверх... Не дивная бумага Магнит. Дивы, заплаченные за все годы, едва перекрывают вчерашнее падение...
Зачем падаем? Идея проста. Галицкий, продав дорого допку, отберет свою долю обратно, и даже еще прихапает. Потом достаточно будет одной положительной новости(например, заплатят дивы) и бумага взлетит на 2000-3000 р за короткий период.
Тут вот есть какой момент - выручка x5 выросла на 23% за 17 год, а у магнита на 6%, несмотря на то что магазинов стало больше. Следовательно, люди уходят из магнита к конкурентам. Магнит пытается изменить ситуацию, проводит допку, отказывается от дивов, а прибыль направляет на инвестиции в развитие - реновация и вертикальная интеграция. Поможет ли это переломить тенденцию - неизвестно. Пока рынок в это не верит. А х5 готовится к листингу на московской бирже
Коллеги не спорте... Все МЫ знаем, что капитализация компаний полная ПРОФАНАЦИЯ. 3 примера. 1) Весь ОПЕЛЬ вместе с Vauxhall Motors (на которой все патенты и технологии) продали за 2,2 млрд ЭТО дешевле ПО для месенджера которое купил ФЭЙСБУК 2) МосБиржа Капитализация:261 194 303 291 девятиэтажка в Москве и несколько серверов. ТрансНефть Капитализация:283 609 200 000 -сотни дочерних предприятий -тысячи компресорных станций и узлов учёта нефти и газа -сотни тысяч километров трубопроводов -миллионы кубометров газа и нефти внутри этих труб и ПГХ для поддержания давления 3) Сургутнефтегаз Капитализация компании периодически меньше чем ОСТАТКОВ ДЕНЕГ НА СЧЕТАХ!!!!!
А у Вас дорогие в Москве девятиэтажки) по 261 ярд... На эти деньги район можно застроить полностью и еще останется))
Но с мыслью согласен Вашей!
А я не из Москвы, НО ДЕВЯТИЭТАЖКИ у нас какие дорогие... И тут Я с Вами, коллега, согласен... P.S. Иногда в рейтингах 3 место после Москвы и Питера...
Аналитика от БКС: МТС провела встречу с аналитиками, которую возглавил финансовый директор Алексей Корня. Компания представила оптимистичный взгляд на тренды 2018 г. в целом, но осторожные цифровые прогнозы. Прогнозы на 2018 г.: позитивные тренды, но с замедлением o Предварительно – «нулевой или слабоположительный рост» OIBDA o Официальные прогнозы будут представлены позднее Оптимизация сбыта: прогресс продолжится, в зависимости от конкурентов o Позитив в виде снижения выдачи новых сим-карт по рынку o Кол-во магазинов – в два раза выше, чем нужно o Но МТС не будет инициировать сокращение раньше конкурентов Дивиденды и M&A: значительных изменений пока не предвидится o Целевой дивиденд на 2018 г. без изменений: DPS=RUB 25-26, DY>8% o АФК «Система» пока не требует повышения дивидендов o Стратегическая синергия с МТС Банком, но конкретных планов нет
Перспективы на 2018 г.: позитивные тренды продолжатся, но с замедлением. Руководство ожидает, что положительные тренды на российском рынке, которые наблюдались в результатах за 9М17 – рост выручки (+2%), OIBDA (+5.5%) – продолжатся в 2018 г., хотя и с некоторым замедлением. Официальные прогнозы на 2018 г. будут представлены позднее, однако предварительные оценки менеджмента предполагают слабоположительную динамику OIBDA в 2018 г. Сообщения в СМИ, появившиеся в 4К17, о новой волне «ценовых войн» не обоснованы, что должно найти отражение в результатах за будущие периоды. Оптимизация сбыта: прогресс продолжится, МТС будет следовать за остальными. Позитивное влияние оптимизации розничной сети в 2017 г., которое в особенности проявляется в снижении валовых продаж новых сим-карт в 2018 г. (-7% г/г) – косвенное указание на замедление оттока абонентов. После сокращения розничной сети на 0.5 тыс. магазинов в 1П17 МТС ожидает продолжения оптимизации по всему рынку в 2017 г., и следующий ключевой шаг – завершение объявленного раздела Евросети между Veon и Мегафоном. Хотя МТС считает, что текущий масштаб дистрибуции (5.7 тыс. точек) превышает оптимальный уровень (2.5-2.7 тыс. на оператора), дальнейшее закрытие точек будет зависеть от действий конкурентов. Дивиденды и M&A: значительные изменения маловероятны в краткосрочной перспективе. Поскольку текущая дивидендная политика (RUB 25-26 на акцию) применима к результатам за 2018 г., МТС не ожидает существенных изменений в подходе в этом году. Компания не видит указаний на то, что основной акционер (АФК «Система») может потребовать увеличения дивидендов сверх уровня, предполагаемого дивидендной политикой. Поскольку сейчас еще продолжается выкуп акций (на RUB 30 млрд), менеджмент воздержался от прогнозов относительно новой программы buyback. Компания видит возможность для синергии с МТС Банком ввиду фокуса оператора на развитии финансовых технологий. Тем не менее конкретных изменений в структуре собственности сейчас не планируется. Оценка: по-прежнему самая качественная бумага в секторе. Ясная дивидендная политика (RUB 25-26 на акцию в 2016-18 гг., DY>8% по локальным бумагам) в сочетании со скромной долговой нагрузкой (Чистый долг/OIBDA<1.3x) и продолжающейся программой выкупа делает MTSS одной из самых качественных историй среди российских мобильных операторов. Хотя предварительный прогноз OIBDA на 2018 г. («нулевая или слабоположительная динамика») ниже наших оценок (2-3%), мы связываем это с консервативным подходом компании и, возможно, более высокой, чем ожидалось, базой 2017г.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
