Брать ли сейчас Юнипро??? Плюсы: 1. Компания западная и риск всяких "финтов" минимален. 2. Долгов практически нет. 3. Компания прибыльная и будет ей в ближайшей перспективе. 4. Платит дивы всегда. 5. Акции маржинальны и есть хороший дневной оборот.
Минусы: 1. Компания немецкая, энергетическая и может быть косвенно вовлечена в разборки из-за турбин Siemens. 2. Рост стоимости ремонта (последний вариант 44 млрд. руб.) и постоянный перенос сроков запуска. 3. Высокая стоимость акций на фоне других энергетиков по фундаментальным показателям. Рыночная стоимость акции базируется в основном на расчете средней дивидендной доходности. 4. Нерешенный вопрос законности полученного 1 млрд руб за мощности после аварии (вероятность возврата денег обратно в бюджет оцениваю высоко).
Для себя ориентируюсь при принятии решения о покупке Юнипро на див доходность.. Дивы 5 млрд в дек 2017 и 12 млрд в 2018 (это затвержено компанией!). Значит в ближайшие 16,5 месяца заплатят 0,23 коп (за минусом 13% НДФЛ).. Что при сегодняшней цене 2,3 дает годовую див доходность 7,3% (0,23/16,5*12/2.3*100).. Таким образом цена практически равновесная текущей банковской доходности на рынке!
Мой личный вывод: пойдет еще чуток ниже начинать покупки лесенкой!! будет расти - оставаться в стороне.
Все так. Только по каким фундаментальным показателям Юнипро дороже остальных энергетиков?
нищенские дивы. даже МРСК ЦП при текущей цене даст больше 10% дивами
Брат, а ты не бери! Тут играют серьезные конторы на керритрейде - им российская дочка немецкой компании со стабильной дивдоходностью очень даже ОК. А вообще рад тебя тут видеть! Ты, чертеняка знаешь, где собака порылась и закопала нам денежку - И дивы тут не все плюсы. - И санкции с турбинами вообще не причем - у Юнипро нет мощностей в Крыму, разумеется.
Если корова прыгает на ветку и каркает, что хочет купить на 50% процентов дешевле, значит это уже практически дно
Неуд с бревном - это лучшая реклама! А с другой стороны, кто не сомневается и не требует скидки? Я помню и дешевле 2р ее брал но тогда на рынке и правда был УЖАС!
Брать ли сейчас Юнипро??? Плюсы: 1. Компания западная и риск всяких "финтов" минимален. 2. Долгов практически нет. 3. Компания прибыльная и будет ей в ближайшей перспективе. 4. Платит дивы всегда. 5. Акции маржинальны и есть хороший дневной оборот.
Минусы: 1. Компания немецкая, энергетическая и может быть косвенно вовлечена в разборки из-за турбин Siemens. 2. Рост стоимости ремонта (последний вариант 44 млрд. руб.) и постоянный перенос сроков запуска. 3. Высокая стоимость акций на фоне других энергетиков по фундаментальным показателям. Рыночная стоимость акции базируется в основном на расчете средней дивидендной доходности. 4. Нерешенный вопрос законности полученного 1 млрд руб за мощности после аварии (вероятность возврата денег обратно в бюджет оцениваю высоко).
Для себя ориентируюсь при принятии решения о покупке Юнипро на див доходность.. Дивы 5 млрд в дек 2017 и 12 млрд в 2018 (это затвержено компанией!). Значит в ближайшие 16,5 месяца заплатят 0,23 коп (за минусом 13% НДФЛ).. Что при сегодняшней цене 2,3 дает годовую див доходность 7,3% (0,23/16,5*12/2.3*100).. Таким образом цена практически равновесная текущей банковской доходности на рынке!
Мой личный вывод: пойдет еще чуток ниже начинать покупки лесенкой!! будет расти - оставаться в стороне.
Все так. Только по каким фундаментальным показателям Юнипро дороже остальных энергетиков?
Брать ли сейчас Юнипро??? Плюсы: 1. Компания западная и риск всяких "финтов" минимален. 2. Долгов практически нет. 3. Компания прибыльная и будет ей в ближайшей перспективе. 4. Платит дивы всегда. 5. Акции маржинальны и есть хороший дневной оборот.
Минусы: 1. Компания немецкая, энергетическая и может быть косвенно вовлечена в разборки из-за турбин Siemens. 2. Рост стоимости ремонта (последний вариант 44 млрд. руб.) и постоянный перенос сроков запуска. 3. Высокая стоимость акций на фоне других энергетиков по фундаментальным показателям. Рыночная стоимость акции базируется в основном на расчете средней дивидендной доходности. 4. Нерешенный вопрос законности полученного 1 млрд руб за мощности после аварии (вероятность возврата денег обратно в бюджет оцениваю высоко).
Для себя ориентируюсь при принятии решения о покупке Юнипро на див доходность.. Дивы 5 млрд в дек 2017 и 12 млрд в 2018 (это затвержено компанией!). Значит в ближайшие 16,5 месяца заплатят 0,23 коп (за минусом 13% НДФЛ).. Что при сегодняшней цене 2,3 дает годовую див доходность 7,3% (0,23/16,5*12/2.3*100).. Таким образом цена практически равновесная текущей банковской доходности на рынке!
Мой личный вывод: пойдет еще чуток ниже начинать покупки лесенкой!! будет расти - оставаться в стороне.
Через 16,5 месяцев, уже должен быть на подходе заменённый котёл на берёзе... А с ним рынок оценивал юнипроху выше 3 рублей... Т.е. если брать сейчас с горизонтом планирования 2-2,5 года, это должно дать хороший барыш и дивы как приятный бонус
Хотя есть мнение что здесь в основном тусуется народ с горизонтом планирования пол года максимум, в чём также есть рациональный смысл, ибо в нашей стране за это время может поменяться всё
Через 16,5 месяцев, уже должен быть на подходе заменённый котёл на берёзе... А с ним рынок оценивал юнипроху выше 3 рублей... Т.е. если брать сейчас с горизонтом планирования 2-2,5 года, это должно дать хороший барыш и дивы как приятный бонус
Хотя есть мнение что здесь в основном тусуется народ с горизонтом планирования пол года максимум, в чём также есть рациональный смысл, ибо в нашей стране за это время может поменяться всё
То оценка оптимисичная. Не мешало бы заложить в цену маржу безопасности. Они прямо заявляют, что повреждения могут оказаться более серьёзными. И уже продлевают время ремонта до 2019 года. Так что я бы сказал, по 2 рубля эта бумага будет более интересной. Именно на данный момент, с учетом всех рисков и неожиданностей, а также отвратительного внешнего фона, где ядерной елдой Штаты с Кореей меряются так, что вот-вот бахнет.
На 30.06.2017 по МСФО (оф) совокупный доход 24 млрд,, EBITDA 34,4 млрд (в основном, конечно, за счет полученной страховой выплаты), что дает нам EV/EBITDA - 2,65, а DEBT/EBITDA традиционно на самых минимальных значениях в отрасли - 0,38.
Набираем не стесняемся по текущим! Взлет немного задерживается, но будет точно! - Конечно, на общем негативе можем и еще скорректироваться, но там уже такие сопротивления от 2011 и т.д. годов - бумажка то и не росла - все играли широкий боковик 2,30-3+ НЕПОРЯДОК
Последняя консолидированная отчетность представлена за 1П 2017. Выручка снизилась в 1П 2017 на 4,5% г/г до 37,75 млрд руб. на фоне сокращения объема генерации на отдельных станциях и отсутствием платы за мощность по ДПМ на энергоблоке №3 Березовской ГРЭС, которая находится в ремонте после аварии в прошлом году. Выработка электроэнергии в 1-м полугодии составила 25 ТВт.ч. против 28 ТВт.ч. годом ранее. EBITDA составила 33 млрд руб. против 2,46 млрд руб. годом ранее. Скачок прибыли обусловлен выплатой страхового возмещения в мае 20,4 млрд руб. Ввод в эксплуатацию 3-го энергоблока Березовской ГРЭС запланирован на 3 кв. 2019 г., в то время как ранее запуск ожидался в начале 2019 г. Плохой новостью стало удорожание ремонта на 56% до полных 39 млрд руб. Компании еще потребуется 28 млрд. руб., 26 из которых компенсируются страховым возмещением. В "Юнипро" также отмечают риск увеличения бюджета на ремонт на сумму до 5 млрд руб.
В остальном картина хорошая:
- Долга у компании нет, наличные деньги составляют 13,5 млрд руб. или ~10% активов - Свободный денежный поток увеличился в 3,6х раза до 25,7 млрд руб. Рост был связан с выплатой страховки и низкой базой 1П 2016, когда произошла авария. - Менеджмент повысил прогноз по EBITDA на этот год до 43-45 млрд руб. с 41-45 млрд руб. "Юнипро" обещает дивиденды в 2018 г. на уровне 2017 г. https://www.finam.ru/international/imdaily/yuni...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
