"МРСК Центра и Приволжья": покупать с расчетом на дивиденды 04.10.2018 17:28 Обзоры и идеи 0 0 0 0 МРСК Центра и Приволжья – сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью 408 тыс.кв.км. с населением 12,8 млн.чел. Основной бизнес – передача электроэнергии. Контрольный пакет акций находится у Россетей (50,4%). Компания отчиталась о росте прибыли акционеров в 1-м полугодии на 12%, до 7 млрд.руб., уровень потерь электроэнергии продолжает снижаться, операционный и денежный потоки повысились. Мы пересмотрели оценки по прибыли и дивидендам вверх, и повысили целевую цену с 0,33 до 0,39 руб. и рекомендацию с "держать" до "покупать", исходя из потенциала роста в 39% в перспективе года. Мы считаем, что акции MRKP будут оставаться в числе лидеров по дивидендной доходности в электросетевой отрасли в 2018-2019 годах. Прогнозные объемы прибыли, положительный денежный поток и невысокая долговая нагрузка позволяют поддерживать норму выплат на сопоставимом с прошлыми годами уровне. Наш прогнозный дивиденд за 2018 год 0,033 руб. с DY 11,6% к текущей цене и 0,036 за 2019 год с DY12,8%. Может быть выплачен промежуточный дивиденд за 9 мес. Производственные показатели за 1-е полугодие вышли выше плана. Полезный отпуск снизился на 2,5% в результате отмены "последней мили" с 1 июля 2017, но вышел лучше плановых значений - отчасти за счет снижения потерь электроэнергии. Уровень потерь, в частности, продолжает снижаться –7,65% в 1П2018 в сравнении с 7,98% в 2017 и 8,97% в 2016. Акции недооценены по форвардным мультипликаторам по отношению к электросетевому комплексу на 44%, что мы считаем несправедливым с учетом высоких норм дивидендных выплат в сравнении с другими компаниями электросетевого комплекса. Текущие уровни привлекательны для открытия долгосрочных длинный позиций по MRKP.
Сегодня котировки большинства акций на Российском рынке начали падать, так же резко вырос курс рубля к доллару и евро. Начала падения совпадает с публикацией новостей о возможном введении новых санкций против России со стороны Великобритании, в связи с высылкой наших 4х граждан из Нидерландов. https://www.rbc.ru/politics/04/10/2018/5bb5f7ca...
По сути это очередной сигнал иностранным фондам сворачивать деятельность в России. В этом плане интересна статистика мосбиржи по количеству уникальных участников - иностранных юр лиц зарегистрированных на бирже.
С одной стороны многие, кто хотел уже мосбиржу покинули. С другой стороны процесс выхода иностранцев продолжается, правда с разной интенсивностью в разные месяца.
Распродажи теоретически должны быть связаны либо с распродажей иностранцев перед выходом, либо распродажами нашими фондами в ожидании дальнейшей распродажи иностранными фондами (что бы там подобрать бумаги пониже).
Падают сильнее более ликвидные бумаги. Второй эшелон падает не так активно - у нас иностранцев практически нет и доля фондов ниже. на мой взгляд у нас падение идет из-за продолжающегося выхода спекулянтов взявших недавно бумагу ниже 0,28 и не успевших выйти в районе 0,29 (объемов торгов не хватило).
Я вот обратил внимание, что Финам таргетирует дивы на уровне 3.3 коп... Это много меньше, чем их таргетируют Дока и Кономи... На целых 40% меньше... Может поэтому акции ЦП и не растут??...
Я вот обратил внимание, что Финам таргетирует дивы на уровне 3.3 коп... Это много меньше, чем их таргетируют Дока и Кономи... На целых 40% меньше... Может поэтому акции ЦП и не растут??...
Воот.
В прошлом году ,если не ошибаюсь их прогноз был 2,5к по дивам ,на это время. Так что уже прорыв,целых 3,3 в прогноз дали. Я так понимаю девушки/Малых Наталия/, сильно страхуются в Финаме.
Я вот обратил внимание, что Финам таргетирует дивы на уровне 3.3 коп... Это много меньше, чем их таргетируют Дока и Кономи... На целых 40% меньше... Может поэтому акции ЦП и не растут??...
Воот.
В прошлом году ,если не ошибаюсь их прогноз был 2,5к по дивам ,на это время. Так что уже прорыв,целых 3,3 в прогноз дали. Я так понимаю девушки сильно страхуются в Финаме.
У них вообще все прогнозы далеки от реалий как в плюс так и в минус по разным эмитентам . Ну в минус можно объяснить перестраховкой... а в плюс чем объяснить?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
