Во вторник 25 декабря авиакомпания ЮТэйр опубликовала свой прогноз по динамике операционных показателей на 2013 год, а также планы по поставке самолетов в наступающем году. Компания планирует сохранить темпы роста пассажиропотока в пределах 26%, что выше средних ожиданий по рынку, предполагающих рост в 13%-14%, а также нарастить выручку до 80 млрд руб. Однако, несмотря на уверенные темпы роста операционных и финансовых показателей, дисконт по отношению к рыночным аналогам по прежнему сохраняется, что позволяет рассчитывать на рост бумаг и в следующем году. Стоит отметить, что, несмотря на негативные факторы в виде относительно невысокой ликвидности, а также высоких кредитных рисков, акции компании сохраняют высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе. Что касается повышения ликвидности бумаг, то, скорее всего, пока конъюнктура рынка не позволит провести размещение эффективно, поэтому стоит ожидать подобных шагов не ранее конца следующего года. Кредитные риски также постепенно снижаются по мере увеличения денежных потоков, по итогам года я ожидаю, что соотношение NetDebt/EBITDAR опуститься до 2,8х. По итогам года акции компании преодолели среднесрочную цель, однако в долгосрочной перспективе компания сохраняет привлекательность. Текущая цель составляет 21,3 руб. за акцию, однако после публикации годовой отчетности будет пересчитана. http://investcafe.ru/blogs/56618748/posts/24344
Это потому, что инсайдер тарился вот на этой инфе! Беру на фсю катлету!
Авиакомпания «ЮТэйр-Карго» в середине февраля 2013 года выполнила перевозку редких морских животных – китов-белух и дельфинов – по маршруту Владивосток – Осака (Япония) – Владивосток по заказу Научно-образовательного комплекса «Приморский океанариум» Дальневосточного отделения Российской академии наук в рамках сотрудничества с японскими коллегами.
После отлова в Охотском море двух китов-белух доставили на вертолётах в аэропорт Владивостока, а оттуда – в Осаку на самолете Ан-74-200 авиакомпании «ЮТэйр-Карго». В обратном направлении на том же самолёте были переправлены четыре дельфина афалина (бутылконосые дельфины, достигающие до 3,6 метров в длину и до 400 кг. в весе). Данный вид млекопитающих встречается в умеренных и теплых водах Мирового океана, в том числе у берегов Японии и Курильской гряды.
ЮТэйр Номинал 1 Количество 577 208 000 Капитализация (на 17.04.2013, Осн. рынок) 13.71 млрд. руб.
Заемные средства и кредиторская задолженность За 12мес-рсбу/6мес-мсфо, 2012г. Долгосрочные обязательства 10 983 831 тыс руб/ 32 322 027 тыс руб Краткосрочные обязательства 36 735 035 тыс руб/ 40 535 204 тыс руб
Чистая прибыль(убыток) – рсбу/мсфо 215 420 тыс руб За 2010г., 399 012 тыс руб 57 643 тыс руб За 1 кв. 2011г. 80 831 тыс руб За 6 мес 2012г., 675 840 тыс руб 131 056 тыс руб За 9мес 2011г. 261 176 тыс руб За 2011г., 113 987 тыс руб 220 885 тыс руб За 1 кв. 2012г. 225 588 тыс руб За 6 мес 2012г., 267 539 тыс руб 158 928 тыс руб За 9мес 2012г. 369 894 тыс руб За 2012г. http://corp.utair.ru/invest/otch/quarter_report... http://corp.utair.ru/invest/otch.html#otch
Долговая нагрузка состав. 181 чист. год. приб.(мсфо) ЮТэйр торгуется по Р/Е 37 – рсбу. Р/Е 34 - мсфо
Компания ЮТэйр опубликовала отчетность за 2012 г. по МСФО. Выручка компании вновь показала существенные темпы роста (+44%) и достигла 79,6 млрд руб. (наш прогноз - 77,5 млрд руб.). операционные расходы росли более высокими темпами (+49%). В итоге операционная прибыль упала на 17% до 3,5 млрд руб. (мы ожидали роста до 5 млрд руб.). Основной негативный вклад внесли такие статьи как "Обслуживание пассажиров", "Аренда ВС и оборудования", "износ и амортизация". Финансовые статьи и вовсе не оставили практически ничего от прибыли - она составила всего 178,8 млн руб.
Мы уже не раз отмечали ущербность бизнес-модели ЮТэйра: ставка на форсированный рост доли рынка на кредитные средства. В итоге, имея значительные долги и незначительную операционную рентабельность, компания просто не в состоянии генерировать серьезную прибыль. Похоже, осознание этого факта дошло и до менеджмента: в конец отчетности содержится упоминание о предполагаемой допэмиссии не менее чем на 10 млрд руб.
На данный момент, акции ЮТэйра не входят в наши портфели. В целом, в сегменте транспортных перевозок мы не видим интересных инвестиционных возможностей.
В понедельник, 6 мая, авиакомпания ЮТэйр отчиталась по МСФО за 2012 год. Перевозчик показал довольно сильные результаты на фоне сохранения высоких темпов роста пассажиропотока. Успешная отчетность будет позитивно воспринята рынком, однако потенциал роста бумаг ЮТэйра по-прежнему ограничивает их низкая ликвидность. По основным мультипликаторам акции компании торгуются c дисконтом, даже с учетом невысокой ликвидности эмитента. Показатели EV/EBITDAR и EV/S составляют 0,57х и 5,45х при средних значениях по отрасли в 0,49х и 5,98х соответственно. По мультипликатору P/E компания выглядит существенно дороже аналогов, однако это связано с тем, что чистая прибыль авиаперевозчика занижается одноразовыми расходами. Новая цель по обыкновенным акциям ЮТэйр составляет 27,81 руб., что предполагает потенциал роста к текущей цене в 17,3%. Рекомендация — «покупать». http://investcafe.ru/blogs/56618748/posts/27772
Авиакомпания «ЮТэйр» опубликовала отчетность по итогам 1 п/г 2013 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 7,7% до 33,6 млрд руб.(г/г). Основной причиной является рост международного пассажирооборота в сегменте пассажирских перевозок(+49,4%), в то время как внутренний пассажирооборот показал снижение (-2,2%). Отметим и улучшения в качественной стороне: процент занятости пассажирских кресел (с 72,45% до 75,52%). Сегмент вертолетных работ показал некоторое снижение производственных показателей, обусловленное снижением производственного налета за пределами России (-11,1%), однако за счет более высоких тарифов выручка по данному направлению выросла на 0,9%.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
