Полистал я также инвестиционные проекты все по ЦП. Там каждая инвестиция доказывается, как целесообразная. Считается NPV как положено, срок окупаемости, рентабельность вложения и т.д. Причем все очень подробно описано. Получается Волге необходимо достичь рентабельности выше процента по кредитам, который вероятно в связи со снижением ставки тоже будет падать. И догонять по всем показателям соседок. Ведь основные средства все равно в Волге падают, это не может продолжаться вечно. 17 год безоговорочно обе бумаги к покупке )))
Инвестпроекты всех МРСК доказываются и защищаются по одним шаблонам. ))) мне понятна стратегия маячить морковкой в ЦП , чтобы успеть перескочить в Волгу и получить дивы и там , и здесь. Только в этом году неизвестно уже, как ЦП будет закрывать дивгэп.
Посчитал по Вашим формулам. Получается ЦП 4,6 копейки на бумагу прибыль до налогообложения за 17 год, а у Волги 2 копейки на бумагу прибыль до налогообложения. В формуле что-то не так, потому что прибыль до налогообложения в ЦП 6,7 копейки на бумагу за полугодие. Чтобы Ваша формула сработала, ЦП должен получить мощный убыток за второе полугодие. Что-то мало верится, скорее схема не рабочая.
По Волге сейчас 1,2 копейки прибыль до налогообложения. В принципе похоже на правду. Вы скорее всего не учитываете того, что выручка в ЦП растет быстрее и рентабельность тоже растет. Формула рабочая в одной орг не работает во второй.
Чтобы было понятней как я считал. Выручку по 16 году ЦП увеличил в процентном отношении как по полугодию и применил Ваши 5,8 прибыль до налогообложения. Не срастается с фактическими показателями.
Да правильно считаете, так же и Дока считал по дивам за 2016 прибыль на 1 акцию , было у него на форуме. А считать надо прибыль на 1 вложенный рубль - у ЦП на акцию прибыль в 2 раза выше , а стоит акция ЦП в 3 раза дороже Волги. Так было до дивосечки в этом году , акция ЦП стоила около 18 к , акция Вопги 6,2 к . Сразу после объявления дивидендов акции ЦП рухнули на 20% до 15к , а бумага Волги поднялась до 7.3 к до рыночного соотношения 1:2 по цене. То что Вы пытаетесь экстраполировать результат полугодия на весь год в ЦП , при явных махинациях с роспуском резерва , в корне не верно , вот и не срастается. Новый финансовый план ЦП , корректирующийся по факту 1 полугодия , это показывает.
Пока мне ясны такие цифры. Прибыль ЦП на одну бумагу в 5,45 раза превышает прибыль в Волге. А цена бумаги превышает менее, чем в 3 раза. Объясняется это тем, как я понимаю, что в Волге больше отдают на дивы, чем в цп. Но ЦП быстрее растёт выручка, надеюсь не влияет никак тут роспуск резерва. Быстрее растёт рентабельность и изначально по 16 она тоже выше. В Волге меньше долговая нагрузка. Думаю рынок вполне адекватно сейчас оценивает обе бумаги. Потенциал у бумаг примерно равный при всей их разности. Будет интересно наблюдать за показателями дальше.
Прибыль хоть как идёт нарастающим итогом, и цена бумаг будет расти. С какой скоростью, посмотрим по факту.
Полистал я также инвестиционные проекты все по ЦП. Там каждая инвестиция доказывается, как целесообразная. Считается NPV как положено, срок окупаемости, рентабельность вложения и т.д. Причем все очень подробно описано. Получается Волге необходимо достичь рентабельности выше процента по кредитам, который вероятно в связи со снижением ставки тоже будет падать. И догонять по всем показателям соседок. Ведь основные средства все равно в Волге падают, это не может продолжаться вечно. 17 год безоговорочно обе бумаги к покупке )))
Инвестпроекты всех МРСК доказываются и защищаются по одним шаблонам. ))) мне понятна стратегия маячить морковкой в ЦП , чтобы успеть перескочить в Волгу и получить дивы и там , и здесь. Только в этом году неизвестно уже, как ЦП будет закрывать дивгэп.
Полистал я также инвестиционные проекты все по ЦП. Там каждая инвестиция доказывается, как целесообразная. Считается NPV как положено, срок окупаемости, рентабельность вложения и т.д. Причем все очень подробно описано. Получается Волге необходимо достичь рентабельности выше процента по кредитам, который вероятно в связи со снижением ставки тоже будет падать. И догонять по всем показателям соседок. Ведь основные средства все равно в Волге падают, это не может продолжаться вечно. 17 год безоговорочно обе бумаги к покупке )))
Каждая инвестиция идёт по РАБ модели и возврат денег по ставке плюс процент ,каждый год. ЦП будет много инвестировать с прибыли и за счёт этого будет поднимать котловую. В Волге не будет столь больших котловых ,так как инвест программа не такая большая .
Так уж сложилось в России в последнее время , что инвестпрограммы раздуты и в итоге не приносят прибыли. Пример , как в генерации = новые мощности недозагружены на 30% . Причины этого явления всем известны , но бороться с этим начали только сейчас. Так что не факт ) .
Каждая инвестиция идёт по РАБ модели и возврат денег по ставке плюс процент ,каждый год. ЦП будет много инвестировать с прибыли и за счёт этого будет поднимать котловую. В Волге не будет столь больших котловых ,так как инвест программа не такая большая .
Так уж сложилось в России в последнее время , что инвестпрограммы раздуты и в итоге не приносят прибыли. Пример , как в генерации = новые мощности недозагружены на 30% . Так что не факт ) .
Вот я немного не понимаю. У Вас зависть какая-то чтоли, что цп отросла больше? Как-то Вы прям с остервенелостью пытаетесь доказать неправомерность этого роста.
Да правильно считаете, так же и Дока считал по дивам за 2016 прибыль на 1 акцию , было у него на форуме. А считать надо прибыль на 1 вложенный рубль - у ЦП на акцию прибыль в 2 раза выше , а стоит акция ЦП в 3 раза дороже Волги. Так было до дивосечки в этом году , акция ЦП стоила около 18 к , акция Вопги 6,2 к . Сразу после объявления дивидендов акции ЦП рухнули на 20% до 15к , а бумага Волги поднялась до 7.3 к до рыночного соотношения 1:2 по цене. То что Вы пытаетесь экстраполировать результат полугодия на весь год в ЦП , при явных махинациях с роспуском резерва , в корне не верно , вот и не срастается. Новый финансовый план ЦП , корректирующийся по факту 1 полугодия , это показывает.
Нет и не было махинаций с резервами. Почему упало тогда ЦП тоже понятно. Мы планировали по МСФО 50% дивы 1,6 коп .но вышло новое правило отнимать инвест и ТП и дивы снизили до 1,1. Вот и всё не заговоров не было ни махинаций. Выдумывать тут не надо. Если Волга сможет взыскать со сбытов старые долги ,то тоже резерв распустит.
Про махинации я тут по 2017 году , когда дебиторка растет , а резервы раскрывают. Ясно , что их придется создавать еще, как это было в 4 кв 2016 в ЦП. По 2016 ошиблись в расчетах.
Нет и не было махинаций с резервами. Почему упало тогда ЦП тоже понятно. Мы планировали по МСФО 50% дивы 1,6 коп .но вышло новое правило отнимать инвест и ТП и дивы снизили до 1,1. Вот и всё не заговоров не было ни махинаций. Выдумывать тут не надо. Если Волга сможет взыскать со сбытов старые долги ,то тоже резерв распустит.
Про махинации я тут по 2017 году , когда дебиторка растет , а резервы раскрывают. Ясно , что их придется создавать еще, как это было в 4 кв 2016 в ЦП. По 2016 ошиблись в расчетах.
Ты плохо ссылки читал. Я же тебе давал. Создали резервы 4,5 ярдов ,а получили по долгам пока 5,5 ярдов.
Так уж сложилось в России в последнее время , что инвестпрограммы раздуты и в итоге не приносят прибыли. Пример , как в генерации = новые мощности недозагружены на 30% . Так что не факт ) .
Чтобы проходить пики потребления генерирующая мощность должна быть выше текущего (среднего) потребления. Иначе система будет не устойчива.
Да правильно считаете, так же и Дока считал по дивам за 2016 прибыль на 1 акцию , было у него на форуме. А считать надо прибыль на 1 вложенный рубль - у ЦП на акцию прибыль в 2 раза выше , а стоит акция ЦП в 3 раза дороже Волги. Так было до дивосечки в этом году , акция ЦП стоила около 18 к , акция Вопги 6,2 к . Сразу после объявления дивидендов акции ЦП рухнули на 20% до 15к , а бумага Волги поднялась до 7.3 к до рыночного соотношения 1:2 по цене. То что Вы пытаетесь экстраполировать результат полугодия на весь год в ЦП , при явных махинациях с роспуском резерва , в корне не верно , вот и не срастается. Новый финансовый план ЦП , корректирующийся по факту 1 полугодия , это показывает.
Пока мне ясны такие цифры. Прибыль ЦП на одну бумагу в 5,45 раза превышает прибыль в Волге. А цена бумаги превышает менее, чем в 3 раза. Объясняется это тем, как я понимаю, что в Волге больше отдают на дивы, чем в цп. Но ЦП быстрее растёт выручка, надеюсь не влияет никак тут роспуск резерва. Быстрее растёт рентабельность и изначально по 16 она тоже выше. В Волге меньше долговая нагрузка. Думаю рынок вполне адекватно сейчас оценивает обе бумаги. Потенциал у бумаг примерно равный при всей их разности. Будет интересно наблюдать за показателями дальше.
Прибыль хоть как идёт нарастающим итогом, и цена бумаг будет расти. С какой скоростью, посмотрим по факту.
Не совсем верно делать выводы по прибыли за полугодие. Но если так уж хочется , то надо учитывать , что в ЦП из прибыли финансируется инвестпрограмма , чего нет в Волге. Отнимите и увидите то же соотношение . Думаю , более верно взглянуть на новые финансовые планы компаний , подготовленные с учетом результатов 1 полугодия. Здесь мы тоже видим , что прибыль Волги равна прибыли ЦП за вычетом инвестиций. Акций в Волге грубо в 2 раза больше , прибыль на бумагу в 2 раза больше в ЦП 2:1 . Цена бумаги ЦП в 3 раза больше 3:1 . И это будет исправлено к дивотсечке в пользу Волги. Наблюдать за этим будет действительно интересно , второй раз уже.
Инвестпроекты всех МРСК доказываются и защищаются по одним шаблонам. ))) мне понятна стратегия маячить морковкой в ЦП , чтобы успеть перескочить в Волгу и получить дивы и там , и здесь. Только в этом году неизвестно уже, как ЦП будет закрывать дивгэп.
У меня есть и ЦП и Волга . Что мне скакать ?
Не Вам отвечал , Гуру вне подозрений. Важно соотношение пакетов в разные временные отрезки.
P/E самый общий первый мультипликатор для отбора нескольких компаний к более детальному рассмотрению. EV/EBITDA ( не долг /ебида , а сумма долга и капитализации/ебида ) ) , который у Волги лучший среди МРСК , используется для прогноза наиболее высоких возможных дивидендов. А див доха по ЦП у Вас и за 2016 год больше получалась , можно почитать на форуме.
Ну не я же правила игры меняю. Не всё могу предвидеть. Сейчас закон начисления на долгое время прописан и можно считать . Но только угадывать прибыль надо.
Считать можно , но не по всем. Из каждого правила бывают исключения , выше пояснял.
Так уж сложилось в России в последнее время , что инвестпрограммы раздуты и в итоге не приносят прибыли. Пример , как в генерации = новые мощности недозагружены на 30% . Так что не факт ) .
Вот я немного не понимаю. У Вас зависть какая-то чтоли, что цп отросла больше? Как-то Вы прям с остервенелостью пытаетесь доказать неправомерность этого роста.
На ветку Волги постояно заходят личности , в т.ч. остервенелые с задачей удержания толпы в ЦП. Это понятно , конкурент сильный. Мы на своей ветке разъясняем преимущества Волги , и никуда не лезем. Да и Волга мне больше нравится в районе Саратова, Самары.
Про махинации я тут по 2017 году , когда дебиторка растет , а резервы раскрывают. Ясно , что их придется создавать еще, как это было в 4 кв 2016 в ЦП. По 2016 ошиблись в расчетах.
Ты плохо ссылки читал. Я же тебе давал. Создали резервы 4,5 ярдов ,а получили по долгам пока 5,5 ярдов.
Так уж сложилось в России в последнее время , что инвестпрограммы раздуты и в итоге не приносят прибыли. Пример , как в генерации = новые мощности недозагружены на 30% . Так что не факт ) .
Чтобы проходить пики потребления генерирующая мощность должна быть выше текущего (среднего) потребления. Иначе система будет не устойчива.
Не настолько. Вам то известно , что зачастую происходит в корпоративных инвестпрограммах.
Пока мне ясны такие цифры. Прибыль ЦП на одну бумагу в 5,45 раза превышает прибыль в Волге. А цена бумаги превышает менее, чем в 3 раза. Объясняется это тем, как я понимаю, что в Волге больше отдают на дивы, чем в цп. Но ЦП быстрее растёт выручка, надеюсь не влияет никак тут роспуск резерва. Быстрее растёт рентабельность и изначально по 16 она тоже выше. В Волге меньше долговая нагрузка. Думаю рынок вполне адекватно сейчас оценивает обе бумаги. Потенциал у бумаг примерно равный при всей их разности. Будет интересно наблюдать за показателями дальше.
Прибыль хоть как идёт нарастающим итогом, и цена бумаг будет расти. С какой скоростью, посмотрим по факту.
Не совсем верно делать выводы по прибыли за полугодие. Но если так уж хочется , то надо учитывать , что в ЦП из прибыли финансируется инвестпрограмма , чего нет в Волге. Отнимите и увидите то же соотношение . Думаю , более верно взглянуть на новые финансовые планы компаний , подготовленные с учетом результатов 1 полугодия. Здесь мы тоже видим , что прибыль Волги равна прибыли ЦП за вычетом инвестиций. Акций в Волге грубо в 2 раза больше , прибыль на бумагу в 2 раза больше в ЦП 2:1 . Цена бумаги ЦП в 3 раза больше 3:1 . И это будет исправлено к дивотсечке в пользу Волги. Наблюдать за этим будет действительно интересно , второй раз уже.
Именно инвестпрограммы в ЦП меня и беспокоят поэтому и держу там гораздо меньший сайз. В генерацию вообще не лезу из-за них в основном, как бы опять по приказу "свыше" не начали выжимать деньги по-старому сценарию. А так пока действительно из всего сектора самые интересные Волга и ЦП. Только в отличии от ДОКи у меня приоритеты диаметрально противоположные Волга на первом месте потом ЦП и совсем немного Центра.
Именно призываете , или ушли бы по-английски, а расчитываете залить до 10 и прихватить. Не повлияет она ни на что, в расчетах див ее уже год используют. Купившие эту допку не продадут ее до корнера , и вряд ли это будут простые смертные.
Ты плохо ссылки читал. Я же тебе давал. Создали резервы 4,5 ярдов ,а получили по долгам пока 5,5 ярдов.
Резервы ЦП наоборот раскрыли , ты знаешь.
Раз собрали больше из битой ,чем в неё положили ,то раскрывают. Там не может быть махинаций. Вся долговая процедура идёт по своим писаным правилам. Не на глазок.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
