Дивидендная доходность ММК за 4 квартал 2020 года может составить 1,2% - Sberbank CIB
Как это 1.2% ? Как это млин? Это что 0.6р чтоль? Это как? Это 35р за бумагу будет к марту. Никаких 61, тем более 77 не будет
Сегодня на митапе стала известна цифра CAPEX за весь 2020 год $705 млн., так как я рассчитывал, что будет примерно $600 млн. То корректирую на Q4 2020 FCF $260 млн исходя из EBIDA $500 млн и CAPEX $240 млн. Это так же грубо, так как очевидно что произвели больше чем продали и соответственно пополнили запасы распроданные в Q3. Итого получаем 1,75р на акцию дивов за Q4 2020. Что при текущих скорректированных ценах составит 3% доходности, что выше чем у Северстали и НЛМК Если учесть дивы за Q3, то доходность 7,6% за Q3 и Q4
Так же на митапе, ясно дали понять что основные контракты долгосрочные и загрузка производства близка к максимальному и спрос будет только расти и так на весь период 2021 года. Далее CAPEX в $1000 млн. не повлияет на выплату дивидендов, так как предусмотрена компенсация за превышение нормативного CAPEX в $700 млн. и недостающие $300 млн. будут занимать и могут себе позволить, так как кредитная нагрузка отрицательная. И того при скромных $525 млн EBIDA в квартал в текущем году то на дивы пойдет $350 млн с учетом компенсации $75 млн к FCF $275 млн
По ценообразования на ЖРС на основе индекса Platts www.metalbulletin.ru/a/1E2 Не мое, стырено
Сейчас спрос превышает предложение. Квоты всем режут жестко. Хотели квоту у НЛМК на февраль 5000 тонн, а разместили 3000 тонн. И это при том что там есть свой ЧЕЛОВЕК)
Еще один пример, конкуренты наши с ММК работают, заявляли 3000 тонн, разместили 500 тонн.
так что все будет вери гуд у металлургов еще пол года минимум
Мы допускаем, что на фоне общерыночной коррекции акции ММК могут опуститься к чуть более низким уровням. Ближайшая сильная зона поддержки расположена около 49,6–50,2. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением, БКС Экспресс, Администратор
Конечно , могут еще пролить . Но главное , что ? - Дивы получили , дивгеп закрыли , и от 55 начали опять закупаться (я через каждые 50 коп). 12-16% годовых - это Вам не шутки!)))
Конечно , могут еще пролить . Но главное , что ? - Дивы получили , дивгеп закрыли , и от 55 начали опять закупаться (я через каждые 50 коп). 12-16% годовых - это Вам не шутки!)))
1.2% за квартал, как может быть 12-16% за год? Вообще это сайт финама, а не Sberbank CIB. Чей вообще это коментарий?
До этого тоже говорили валится, заявку на 8мультов разобрали секунд за 20 еле запрыгнул чуть ниже, решил проверить правда ли раздача идет,больше проверять не хочу, пусть падает в моменте, но рост будет однозначно и обноаит максимумы
Андрей Еремин, директор по экономике, член правления, член совета директоров ММК во время онлайн-встречи клуба "ФИНАМ Премиум" оценил, как будет развиваться рынок металлургии в 2021 году: "Учитывая, что ММК около 80% продает в России, то мы надеемся на рост объема продаж на российском рынке". http://www.finam.ru/analysis/newsitem/mmk-mozhe...
Рашников: Когда ситуация на рынке нормализуется, вопрос станет актуальным и тогда акционеры смогут вернуться к вопросу по поводу увеличения free float
ММК не исключил оферту миноритариям "Белона", рассматриваются разные сценарии в перспективе, как один из вариантов — предложение оферты.
про EBITDA:
На финансовые результаты 2021 года положительно повлияет то, что мы полный год будем работать близко к максимальной загрузке мощностей. В составе наших активов полноценно функционирует и вышел на плановые показатели «Стан-2500», это горячий прокат, с мая ожидается ввод реверсивного стана холодного проката. В целом, в 4 квартале 2020-го продажи у нас уже более 3 млн тонн. Предполагаю, что этот объем в следующем году мы будем показывать ежеквартально. Мы планируем увеличить объем продаж в 2021 году на 15%. На сегодняшний день мы видим, что ценовая конъюнктура на рынке металлопроката позитивна для металлургов. В 1 квартал мы вошли уже с высокой базой в ценах на металлопрокат. На сегодняшний день мы видим, что EBITDA margin уже выше, чем в прошлом году. В целом мы ожидаем рост EBITDA в 2021 году на фоне увеличения объемов продаж
Актуализированная стратегия позволит ММК увеличить EBITDA до 2025 года на $1 млрд. Основные эффекты будут получены от совершенного портфеля продукции и от эффективного производства — это инвестиционные продукты, которые ММК планирует реализовывать в рамках стратегии.
Премиальная продукция:
Если говорить о переспективе на 2021 год, то мы предполагаем нарастить объемы премиальной продукции за счет того, что в мае введем в эксплуатацию реверсивный стан холодной прокатки, что позволит получить дополнительно холоднокатаный металлопрокат и увеличить загрузку агрегатов действующих на сегодняшний день, в том числе с увеличением объема продаж нашего актива в Пермском крае
Продажи в России:
положительную динамику мы видим в России, если в этом году металлопотребление снизилось на 6%, то в следующем году видим рост не менее 3%
Учитывая, что ММК около 80% продает в России, то мы надеемся на рост объема продаж на российском рынке.
Самый большой риск — это протекционизм, который проводится и в мире и в России, еще возникают риски из-за введения импортных пошлин конкретным производителям и странам
Сегодня можно предполагать, что цены на металлопрокат находятся на пиковом уровне, поэтому можно ожидать коррекцию, но рисков большой коррекции нет
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
