"ВТБ Капитал" снизил рейтинг акций банка "Санкт-Петербург" до "держать" и оценку на 7% Москва. 26 мая. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" понизил прогнозную стоимость акций банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) с 75 рублей до 70 рублей за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена с "покупать" до "держать". По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций банка "Санкт-Петербург", основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет 66,46 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
По итогам отчетного периода чистый процентный доход банка снизился на 7,9% - до 4,7 млрд руб. При этом процентные доходы снизились на 6,1% вследствие падения доходов от кредитов и авансов клиентам (-7,7%) на фоне уменьшения кредитного портфеля банка. Процентные расходы снизились на 4,9% - до 7,4 млрд руб. – из-за удешевления стоимости привлечения клиентских средств. Процентная маржа банка за год снизилась на 0,30 п.п. – до 3,50%.
Чистый комиссионный доход вырос на 3,8% – до 1,2 млрд руб. Из прочих непроцентных доходов следует выделить доходы от операций с иностранной валютой, принесшие банку 3,2 млрд руб. Ложкой дегтя стали убытки по операциям с производными финансовыми инструментами, составившие 1,6 млрд рублей, однако отметим, что это на 29% меньше чем в прошлом году.
В итоге операционные доходы увеличились на 1,9% до 7,5 млрд. руб.
В отчетном периоде отчисления в резервы снизились на 3,6% - до 2,7 млрд рублей вследствие снижения стоимости риска – до 3,07%.
Операционные расходы выросли на 3,6%, достигнув 3 млрд рублей, а их отношение к общим доходам увеличилось на 0,70 п.п. – до 39,90%.
В итоге банк смог заработать 1,5 млрд руб. чистой прибыли (+26,3%).
По линии балансовых показателей отметим снижение кредитного портфеля, вызванного валютной переоценкой и списаниями безнадежных к взысканию кредитов, незначительное снижение клиентских средств, а также сохраняющийся рост коэффициента достаточности основного и общего капитала.
В части корпоративных новостей стоит упомянуть о дополнительной эмиссии акций: Совет директоров банка «Санкт-Петербург» 19 мая 2017 года принял решение увеличить уставный капитал банка, выпустив 60 млн акций (11,5% увеличенного уставного капитала). С помощью эмиссии банк рассчитывает увеличить капитал в рамках программы докапитализации АСВ. Согласно соглашению с АСВ, половину средств субординированного займа (около 7,3 млрд руб.) банк должен был внести в капитал самостоятельно, посредством чистой прибыли. Капитал уже был увеличен на 4 млрд руб., осталось докапитализировать его еще на 3,3 млрд руб. Стоит обратить внимание на то, что проведение дополнительной эмиссии акций по текущим ценам (62 руб.) является негативным фактором в части корпоративного управления, так как балансовая цена акции равна 135 руб.
По итогам внесения фактических данных мы несколько повысили прогноз финансовых результатов, но ввиду прогнозируемого увеличения уставного капитала произошло снижение потенциальной доходности.
Обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург обращаются с P/BV 2017 около 0,5 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Банк «Санкт-Петербург» намерен провести вторичное размещение акций (SPO) на Московской бирже, сообщили ТАСС источники на рынке.
«Банк в высокой степени готовности, уже давно ведет переговоры с биржей», - сказал один из источников.
Другой собеседник ТАСС напомнил, что банк в середине мая сообщил о допэмиссии 60 млн акций номиналом 1 руб. для увеличения уставного капитала.
Сейчас его уставный капитал составляет 459 млн 654 тыс. руб. и разделен на 439 млн 554 тыс. обыкновенных именных и 20,1 млн привилегированных именных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая. К 17:00 иск акция банка на Московской бирже стоила 61 руб.
Цена и сроки проведения (SPO - прим. ред.) будут определены наблюдательным советом, сообщил представитель банка. По его словам, бумаги будут размещаться по открытой подписке с преимущественным правом для действующих акционеров на дату закрытия реестра (31 мая 2017 г.).
ПАО «Банк «Санкт-Петербург» основано в 1990 г. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Информационное агентство России ТАСС http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/bank-sankt-...
Ну что же, прошло чуть более трёх лет и я расстался с банком, к сожалению или счастью... начинал скупать ещё по 27 и покупал не дороже 50, дохоность более чем приемлемая... считаю что банк по прежнему недооценён хотя и структура прибыли меня не радуют, но у меня появились более доходные идеи на которые нужен капитал... Всем успешных инвестиций!!!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
