"Рай, Ман и Гор": перспективы восстановления прибыльности банка "Санкт-Петербург" в 2011-2012 гг. позитивные // ПОКУПАТЬ
25 июня 2010 года Акция: STBK, Банк СПб Аналитик: Рай, Ман энд Гор Секьюритиз
Банк "Санкт-Петербург": курс на восстановление
Мы пересмотрели нашу финансовую модель по банку "Санкт-Петербург", основываясь на результатах банка за первый квартал и высказываниях менеджмента. Наше новое прогнозное значение для обыкновенных акций банка - $4,6 с рекомендацией "покупать". Несмотря на то, что последующие два квартала будут сложными для банка, мы оцениваем перспективы восстановления прибыльности в 2011-2012 гг. как хорошие. "Финам": планы по размещению банком "Санкт-Петербург" биржевых облигаций на сумму до 15 млрд руб. – индикатор дальнейшего роста кредитного портфеля // ПОКУПАТЬ
ФК "Открытие": Банк "Санкт-Петербург" показал за 1П10 чистую прибыль в размере 264 млн руб.//ПОКУПАТЬ
26 июля 2010 года Акция: BSPB, Банк СПб
Банк "Санкт-Петербург" опубликовал в пятницу результаты за 1П10 по РСБУ. Чистая прибыль банка составила 264 млн руб., из чего следует, что чистый убыток банка во 2К10 был равен 58,5 млн руб.
То, что чистая прибыль банка за 2К10 имела отрицательное значение, связано главным образом со ставками налогообложения по РСБУ, поскольку величина прибыли до уплаты налога на прибыль составляла 525 млн руб., что соответствует снижению всего на 12% в квартальном исчислении. Однако в РСБУ налоги уплачиваются авансовыми платежами, и мы не ожидаем, что столь высокая ставка налога отразится в показателях банка по МСФО. В 1П10 ставка налога на прибыль по РСБУ составляла 76%. Что касается результатов основной деятельности, то банк "Санкт-Петербург" продемонстрировал хорошие показатели. Чистая процентная маржа банка несколько увеличилась относительно 1К10 (до 5,7% против 5,5%), а комиссионные доходы выросли за квартал на 24% и составили 420 млн руб., что соответствует росту в годовом исчислении на 57%. Еще одним позитивным признаком развития ситуации стало, наконец, снижение провизий банка по РСБУ (-28% в квартальном исчислении), что, на наш взгляд, является свидетельством снижения стоимости риска, особенно на фоне того обстоятельства, что объем неработающих кредитов вырос только на 30 б.п. и составил 5,94%. Между тем, снижение величины прибыли до уплаты налога отражает сокращение объемов торговых операций и доходов от непрофильной деятельности банка. Что касается балансовых показателей, то кредитный портфель увеличился на 3,3% относительно 1К10, что, в основном, совпало с ожиданиями рынка. Это дает основание предположить, что банк "Санкт-Петербург" сумел сохранить сильные позиции на локальных рынках.
Банк "Санкт-Петербург" по-прежнему торгуется дешевле аналогов, поскольку мультипликатор P/BV 2010 составляет 1,2х. Таким образом, мы продолжаем с интересом относиться к акциям банка и подтверждаем для них нашу рекомендацию "покупать". Целевая цена составляет $4,97 за штуку.
24 августа 2010 года Акция: STBK, Банк СПб Аналитик: ИК "Финам"
Банк "Санкт-Петербург" планирует разместить биржевые облигации на сумму до 15 млрд руб.
Планы размещения банком "Санкт-Петербург" биржевых облигаций на сумму до 15 млрд руб., по нашим оценкам, являются индикатором дальнейшего увеличения кредитного портфеля банка, что позволит ему продолжать наращивать чистый процентный доход. Мы считаем обыкновенные акции банка "Санкт-Петербург" лучшей инвестиционной возможностью в секторе. По нашим оценкам, целевая двенадцатимесячная цена одной обыкновенной акции банка составляет $5,97, рекомендация – "покупать".
Привет, коллеги! Не подскажете: у меня на счету 2600 бумажек привилегированных, но они только на борде торгуются, а мои бокеры не могут их выставить туда, говорят что только напрямую найти покупателя и с ним всё решить. Может кому-то нужна эта акция? Она по 0.45 доллара уходит, я готов подешевле отдать. Подскажите как быть - кто в теме.
Привет, коллеги! Не подскажете: у меня на счету 2600 бумажек привилегированных, но они только на борде торгуются, а мои бокеры не могут их выставить туда, говорят что только напрямую найти покупателя и с ним всё решить. Может кому-то нужна эта акция? Она по 0.45 доллара уходит, я готов подешевле отдать. Подскажите как быть - кто в теме.
Привет, коллеги! Не подскажете: у меня на счету 2600 бумажек привилегированных, но они только на борде торгуются, а мои бокеры не могут их выставить туда, говорят что только напрямую найти покупателя и с ним всё решить. Может кому-то нужна эта акция? Она по 0.45 доллара уходит, я готов подешевле отдать. Подскажите как быть - кто в теме.
на мамбе тоже есть. смотри лучше
На МАМБе выпуск конвертируемые, а у меня выпуск основной!!! Только на борде!!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
