Нижнекамскнефтехим (далее – НКНХ), как мы и ожидали, во 2 кв. улучшил финансовые результаты даже по сравнению с крайне удачными первыми тремя месяцами текущего года. Чистая прибыль по МСФО за 2 кв. составила 7,83 млрд руб. по сравнению с 5,23 млрд руб. в 1 кв. 2015 г. За 1П чистая прибыль продемонстрировала рост более чем на 250% в рублевом выражении и составила 13,06 млрд руб. Результаты по МСФО, как обычно, оказались несколько лучше ранее опубликованных данных по РСБУ (чистая прибыль по РСБУ за 1П составила 12,3 млрд руб.), при этом следует отметить, что именно результаты по РСБУ являются базой для расчета дивидендов. Исходя из данных по РСБУ, расчетные дивиденды уже по итогам 1П составляют 2,01 руб. на акцию.
По итогам года мы ожидаем роста чистой прибыли по МСФО в долларовом выражении на 106% до 509 млн долл. При этом второе полугодие обещает в рублевом выражении заметно превзойти первое. Уже по итогам июля-августа среднее значение индекса цен на пластики в России (PPI-ST) выросло на 9,36% по сравнению со средним значением за 2 кв., а исходя из данных Федеральной Таможенной Службы средняя экспортная цена каучуков выросла в июле на 13,1%. Поскольку на каучуки и пластики приходится более 70% выручки компании, рост цен позволяет нам ожидать рекордных финансовых результатов по итогам 3 кв. По нашему мнению, чистая прибыль в 3 кв. превысит 9 млрд руб. Мы ожидаем, что дивиденды НКНХ по итогам года могут составить порядка 4,9 руб. на акцию, что предполагает доходность к текущим котировкам в 12,76% по обыкновенным и 17,5% по привилегированным акциям. Что немаловажно – руководство компании в ходе телефонной конференции подтвердило намерение выплатить дивиденды по итогам 2015 г. в 30% чистой прибыли по РСБУ (определенные опасения по этому поводу возникли в связи с продолжающейся подготовкой к реализации дорогостоящего проекта строительства нового этиленового комплекса).
Мы позитивно оцениваем квартальную отчетность НКНХ, благоприятные для компании изменения конъюнктуры рынка позволяют нам повысить оценку акций НКНХ. Основываясь на оценке по методу дисконтированных денежных потоков (DCF), мы повысили справедливую цену обыкновенных акций НКНХ на конец 2015 г. в долларовом выражении на 10% до 1,08 долл. и привилегированных акций на 19% – до 0,81 долл. на за акцию. Потенциал роста к текущим котировкам до конца года, согласно нашей оценке, составляет 89,1% для обыкновенных и 97,1% для привилегированных акций и предполагает рекомендацию «ПОКУПАТЬ».
Рост финансовых показателей компании связан как с эффектом девальвации рубля, так и с ростом натуральных объемов производства каучуков (на 3,3%) и пластиков (на 2,7%). В ближайшем будущем на финансовые показатели компании позитивный эффект окажет продолжающийся рост объемов производства – в апреле компания запустила четвертый агрегат выделения и сушки каучука мощностью 40 тыс. т на производстве галобутиловых каучуков. Новые мощности позволят увеличить объемы производства каучуков на 6-6,5% и выручку примерно на 2,5% (порядка 4 млрд руб. в год). Также в апреле открыт узел разложения высококипящих побочных продуктов, что позволит дополнительно получать 15 тыс. т. изопрена ежегодно, являющегося сырьем для производства изопренового каучука. Во 2П 2015 г. планируется запуск модернизированного производства альфа-олефинов, часть фракций которых используется при производстве сложных сополимерных марок пластиков, что позволит заместить покупку этих специализированных материалов за рубежом. Проект по альфа-олефинам позволит компании дополнительно генерировать порядка 1,3 млрд руб. выручки в год. С запуском производства альфа-олефинов компания планирует возобновить выпуск линейного полиэтилена.
http://www.kommersant.ru/doc/2897131 ПАО «Нижнекамскнефтехим» в 2015 году увеличило производство товарной продукции на 3,1% по сравнению с предыдущим годом (в сопоставимых ценах), говорится в сообщении пресс-службы компании. Доля экспорта в общем объеме продаж 2015 года составила 48%. Большую часть в структуре экспортных продаж заняли синтетические каучуки - 78%. В России преимущественно реализовывались пластики. Абсолютные цифры производства и экспорта не сообщаются.
«В 2014 и 2015 годах акционерным обществом были заключены новые долгосрочные соглашения на поставку синтетических каучуков с крупными зарубежными шинными компаниями, что является надежной гарантией сбыта этого вида продукции и сохранения устойчивости предприятия в условиях нестабильного спроса», - отмечает пресс-служба.
В ноябре 2015 года генеральный директор компании Азат Бикмурзин сообщал, что группа «Нижнекамскнефтехим» в 2015 году планирует получить более 20 млрд рублей чистой прибыли, выручку - около 160 млрд рублей по РСБУ.
«Нижнекамскнефтехим» - один из крупнейших производителей синтетических каучуков в мире и пластиков в России. ООО «Телеком-Менеджмент» (100%-я «дочка» ОАО «ТАИФ») владеет 52,3% обыкновенных акций (50% уставного капитала) предприятия, ОАО «Связьинвестнефтехим» - 28,6% (25,2%). И не нужно втирать про удвоение.
Прибыль 26 млрд за 2015 год, дивы если назначат, как и должны, будут 4.4р на акцию! Если доллар останется на 80р то прибыль за 2016 год может составить уже 40 млрд дивы под 7р на акцию за 2016 год... Кто тебе там что то наврал я так и не поняла, одно ясно слил и откупить уже не удастся так что не мельтеши и проплывай мимо..!
PS Выставка interplastica 26-29 января инвесторы начнут подтягиваться, а в конце марта совет директоров объявит про дивы с отсечкой в мае к тому времени будем 40р в префе пробивать, удачи!
нас пацанов иркутских не испугать!могу ведь тридцатого не продавать ,а из жадности взять еще.рупли куда то пристраивать надо.бакс продал от 70р. верх и низ угадать сложно.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
