С просторов Телеграмма, если кто еще не читал (апрельская заметка):
Новатэк – как всегда дорого, но похоже оправдано
Когда бы я не смотрел на Новатэк, как на цель для инвестиций, меня всегда смущал запредельный ценник, и я откладывал решение на потом. Сами посудите, 7.7x EV / EBITDA’19 и 5.1% доходности по свободному денежному потоку 2019. Средняя российская нефтегазовая компания сейчас стоит 3.9x EV / EBITDA’19 и дает 12.0% доходности по свободному денежному потоку 2019.
В рамках одного из проектов на работе изучал проекты развития северного морского пути. Меня поразили безумные 300 млрд руб., которые наше правительство планирует потратить на его развитие. При этом, основным эксплуатантом этой истории будет именно Новатэк (50% грузопотока к 2024 году). Ледоколы ЛК-60Я, которые строит Росатом, слишком узкие, чтобы обеспечивать проводку во льдах контейнеровозов международных компаний (ширина ледоколов 34 метров vs. ширина контейнеровозов 56 метров). Да и сами контейнеровозы не приспособлены плавать в арктических льдах. Новатэк же строит суда для перевозки СПГ подходящей ширины и нужного класса. Цена СПГ в Азиатских хабах исторически на 10%-15% дороже, чем в Европе. Все это говорит о том, что государство работает на севере именно в интересах Новатэка.
Строительство необходимой инфраструктуры за счет государственных денег – отлично! Но зачем это государству? Здесь сказывается разница в горизонтах планирования обычного индивидуального инвестора и наших элит. Мы с вами очень редко смотрим на прогнозы дальше 2-3 лет. И в рамках такого горизонта инвестиции в Новатэк действительно не выглядят привлекательными. Однако наши элиты рассматривают СПГ-проекты как долгосрочную точку роста ВВП страны. У нас 25% мировых запасов газа и нам стратегически важно развивать эту отрасль. Мажоритарии Новатэка, Леонид Михельсон (24.8%) и Геннадий Тимченко (23.5%), близки к Путину, поэтому компания и стала главным бенефициаром национальной стратегии России.
Стоит ли вкладываться в эту долгосрочную точку роста индивидуальному инвестору?
На выходных прочитал большой отчет аналитического департамента Сбербанка CIB о Новатэке. Инвестиционная история компании оставляет очень хорошее впечатление. При текущих планах развития проектов компании, уже в 2021 году доходность свободного денежного потока должна выйти на двузначный уровень (то есть, практически сравнятся со средними показателями российского нефтегазового рынка). Но это не главное. Аналитики предлагают рассматривать Новатэк не просто как набор исторических газовых активов плюс 2 крупных СПГ проекта (Ямал СПГ и Арктик СПГ-2), а как целую вереницу СПГ проектов, запускаемых каждые 5-6 лет. Если сделать предпосылку, что в ближайшие десятилетия Новатэк сможет сохранять свою стратегию, то при существующей разведанной ресурсной базе, его капитализация может быть больше 100 млрд долл. (текущая капитализация 55 млрд). Таким образом, мой ответ на вопрос выше – делать ставку на Новатэк безусловно стоит, особенно, если ваш инвестиционный горизонт более 4-5 лет.
С просторов Телеграмма, если кто еще не читал (апрельская заметка):
Новатэк – как всегда дорого, но похоже оправдано
Когда бы я не смотрел на Новатэк, как на цель для инвестиций, меня всегда смущал запредельный ценник, и я откладывал решение на потом. Сами посудите, 7.7x EV / EBITDA’19 и 5.1% доходности по свободному денежному потоку 2019. Средняя российская нефтегазовая компания сейчас стоит 3.9x EV / EBITDA’19 и дает 12.0% доходности по свободному денежному потоку 2019.
В рамках одного из проектов на работе изучал проекты развития северного морского пути. Меня поразили безумные 300 млрд руб., которые наше правительство планирует потратить на его развитие. При этом, основным эксплуатантом этой истории будет именно Новатэк (50% грузопотока к 2024 году). Ледоколы ЛК-60Я, которые строит Росатом, слишком узкие, чтобы обеспечивать проводку во льдах контейнеровозов международных компаний (ширина ледоколов 34 метров vs. ширина контейнеровозов 56 метров). Да и сами контейнеровозы не приспособлены плавать в арктических льдах. Новатэк же строит суда для перевозки СПГ подходящей ширины и нужного класса. Цена СПГ в Азиатских хабах исторически на 10%-15% дороже, чем в Европе. Все это говорит о том, что государство работает на севере именно в интересах Новатэка.
Строительство необходимой инфраструктуры за счет государственных денег – отлично! Но зачем это государству? Здесь сказывается разница в горизонтах планирования обычного индивидуального инвестора и наших элит. Мы с вами очень редко смотрим на прогнозы дальше 2-3 лет. И в рамках такого горизонта инвестиции в Новатэк действительно не выглядят привлекательными. Однако наши элиты рассматривают СПГ-проекты как долгосрочную точку роста ВВП страны. У нас 25% мировых запасов газа и нам стратегически важно развивать эту отрасль. Мажоритарии Новатэка, Леонид Михельсон (24.8%) и Геннадий Тимченко (23.5%), близки к Путину, поэтому компания и стала главным бенефициаром национальной стратегии России.
Стоит ли вкладываться в эту долгосрочную точку роста индивидуальному инвестору?
На выходных прочитал большой отчет аналитического департамента Сбербанка CIB о Новатэке. Инвестиционная история компании оставляет очень хорошее впечатление. При текущих планах развития проектов компании, уже в 2021 году доходность свободного денежного потока должна выйти на двузначный уровень (то есть, практически сравнятся со средними показателями российского нефтегазового рынка). Но это не главное. Аналитики предлагают рассматривать Новатэк не просто как набор исторических газовых активов плюс 2 крупных СПГ проекта (Ямал СПГ и Арктик СПГ-2), а как целую вереницу СПГ проектов, запускаемых каждые 5-6 лет. Если сделать предпосылку, что в ближайшие десятилетия Новатэк сможет сохранять свою стратегию, то при существующей разведанной ресурсной базе, его капитализация может быть больше 100 млрд долл. (текущая капитализация 55 млрд). Таким образом, мой ответ на вопрос выше – делать ставку на Новатэк безусловно стоит, особенно, если ваш инвестиционный горизонт более 4-5 лет.
С просторов Телеграмма, если кто еще не читал (апрельская заметка):
Новатэк – как всегда дорого, но похоже оправдано
Когда бы я не смотрел на Новатэк, как на цель для инвестиций, меня всегда смущал запредельный ценник, и я откладывал решение на потом. Сами посудите, 7.7x EV / EBITDA’19 и 5.1% доходности по свободному денежному потоку 2019. Средняя российская нефтегазовая компания сейчас стоит 3.9x EV / EBITDA’19 и дает 12.0% доходности по свободному денежному потоку 2019.
В рамках одного из проектов на работе изучал проекты развития северного морского пути. Меня поразили безумные 300 млрд руб., которые наше правительство планирует потратить на его развитие. При этом, основным эксплуатантом этой истории будет именно Новатэк (50% грузопотока к 2024 году). Ледоколы ЛК-60Я, которые строит Росатом, слишком узкие, чтобы обеспечивать проводку во льдах контейнеровозов международных компаний (ширина ледоколов 34 метров vs. ширина контейнеровозов 56 метров). Да и сами контейнеровозы не приспособлены плавать в арктических льдах. Новатэк же строит суда для перевозки СПГ подходящей ширины и нужного класса. Цена СПГ в Азиатских хабах исторически на 10%-15% дороже, чем в Европе. Все это говорит о том, что государство работает на севере именно в интересах Новатэка.
Строительство необходимой инфраструктуры за счет государственных денег – отлично! Но зачем это государству? Здесь сказывается разница в горизонтах планирования обычного индивидуального инвестора и наших элит. Мы с вами очень редко смотрим на прогнозы дальше 2-3 лет. И в рамках такого горизонта инвестиции в Новатэк действительно не выглядят привлекательными. Однако наши элиты рассматривают СПГ-проекты как долгосрочную точку роста ВВП страны. У нас 25% мировых запасов газа и нам стратегически важно развивать эту отрасль. Мажоритарии Новатэка, Леонид Михельсон (24.8%) и Геннадий Тимченко (23.5%), близки к Путину, поэтому компания и стала главным бенефициаром национальной стратегии России.
Стоит ли вкладываться в эту долгосрочную точку роста индивидуальному инвестору?
На выходных прочитал большой отчет аналитического департамента Сбербанка CIB о Новатэке. Инвестиционная история компании оставляет очень хорошее впечатление. При текущих планах развития проектов компании, уже в 2021 году доходность свободного денежного потока должна выйти на двузначный уровень (то есть, практически сравнятся со средними показателями российского нефтегазового рынка). Но это не главное. Аналитики предлагают рассматривать Новатэк не просто как набор исторических газовых активов плюс 2 крупных СПГ проекта (Ямал СПГ и Арктик СПГ-2), а как целую вереницу СПГ проектов, запускаемых каждые 5-6 лет. Если сделать предпосылку, что в ближайшие десятилетия Новатэк сможет сохранять свою стратегию, то при существующей разведанной ресурсной базе, его капитализация может быть больше 100 млрд долл. (текущая капитализация 55 млрд). Таким образом, мой ответ на вопрос выше – делать ставку на Новатэк безусловно стоит, особенно, если ваш инвестиционный горизонт более 4-5 лет.
"горизонт более 4 лет" vs месяц вот и вся разница
у многих из нас горизонт месяц
да забейте как выйдет оценка от америкосов новатек столько то баксов
переставят на 1600 сразу, как в прошлом году с 800 на 1000 ну и потом снова боковическ упадет
Это вы так шутите? По-моему, любой, умеющий читать, за полчаса поймет, на чем у новатэка может вырасти прибыль.. Правда, нужно помнить еще про капекс.. А ждать от него сейчас див ваще удивительно))
https://ru.tradingview.com/i/SeBRJjmL/ Да все давно отметили эту бумагу... и инфы много по компании и ее наполеоновских планах, политической поддержке., инвестициях солидных глобальных компаний... (их пустили в проекты-но с баблом!)
А вот как изменился тренд котировок... Почти горизонтальный участок =не рассматриваю.. история уже... Вот отметил на графике окончание 1 и 2 волны... и начало третьей в этот понедельник... с выбросом котировок до 1300 с хвостом на РАЗОВОЙ покупке какого-то инвестора(если не ошибся, то прошла покупка 20 т. лотов) Я сел в этот пароходик= мне с ним по пути. https://ru.tradingview.com/symbols/MOEX-NVTK/
Завтра 1320 ждём похоже, в пятницу небольшая коррекция до 1300, и скорее всего, снова ракета. Стратегическая цель 1500-1600. Дальше туман...
ты считай так корекция может быть до 1290 там оконлся ЖАДНЫЙ ЖОР
1300 а дальше туман!!!!!
но 1600 очень быстро будет - нужно шортистов на казню набрать 1300 -1350 тусить будем какоето время 1600 будет очень РЕЗКО с Мажнинами...хотя бумага ласковая дает выйти
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
