Тут по-моему всё за падение. И фикс на новостях вблизи истхаев и шортовые выносы. Конечно задерг может быть. Но кто будет покупать на текущих уровнях не понимаю.
Китайцы стали крупнейшими иностранными инвесторами завода НОВАТЭКа
Китайские инвесторы, контролирующие около 30% «Ямал СПГ», стали крупнейшими иностранными совладельцами и второго завода НОВАТЭКа по сжижению природного газа — «Арктик СПГ-2». Корпорации CNPC и CNOOC покупают 20% в проекте.
"ВТБ Капитал" повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) со 100 рублей до 150 рублей за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Между тем рекомендация "продавать" для этих бумаг была оставлена без изменения.
Как отмечают эксперты "ВТБ Капитала", теперь в их модели оценки "НОВАТЭКа" учтена сделка по "Арктик СПГ 2" с французской Total. Кроме того, аналитики включили в нее обновленные макроэкономические данные, а также последние операционные и финансовые показатели компании. "В итоге наша прогнозная стоимость депозитарных расписок компании повышается до $150 за штуку. Поскольку эта цена подразумевает ожидаемую общую доходность на уровне минус 18%, для бумаг "НОВАТЭКа" мы подтверждаем рекомендацию "продавать", - говорится в отчете.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR "НОВАТЭКа", основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $183,4 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $195 за штуку.
НОВАТЭК: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1К19 И ОБЪЯВЛЕНИЯ ПО АРКТИК СПГ-2 – ПОЗИТИВНО (NVTK LI; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – $184) - АТОН
Наше мнение. Вчера Новатэк оказался в центре внимания в российском нефтегазовом секторе, объявив о продаже еще 20% в Арктик СПГ-2 китайским CNOOC и CNODC и предоставив долгожданные подробности оценки АСПГ-2 в рамках публикации финансовой отчетности за 1К19. Несмотря на то, что показатели оказались сильными (EBITDA +4% против консенсуса), все внимание было приковано к параметрам оценки АСПГ-2. Они предполагают высокую справедливую стоимость $24.6 млрд (на основе 100%) при WACC 9.4%, или около $15.2 млрд на основе WACC 11.6% (в соответствии с нашей моделью), что все равно существенно выше нашей оценки NPV $6.5 млрд. Мы считаем, что сделки с CNOOC / CNODC должны ускорить принятие окончательного инвестиционного решения по АСПГ-2 (намечено на 3К19), а также могут поддержать дивиденды Новатэка: если параметры для сделок с CNOOC/CNODC будут аналогичны сделке с Total, денежные поступления от этих трех сделок, по нашим оценкам, могут составить до $6 млрд. Хотя мы отмечаем сильный долгосрочный потенциал АСПГ-2 в части роста и оценки, мы считаем краткосрочный потенциал для акций Новатэка ограниченным, учитывая, что основные катализаторы отыграны (акции вчера выросли на 3.4%).
Чистый доход "НОВАТЭКа" от сделки с Total составит до $2,5 млрд - Sberbank CIB
НОВАТЭК" раскрыл вчера условия продажи 10%-й доли в "Арктик СПГ-2" компании Total в рамках публикации результатов за 1К19 по МСФО.
Если исходить из верхней границы диапазона последующих траншей, то Total заплатит в общей сложности максимум $2,9 млрд. Эта сумма будет разделена на транши, как мы и предполагали.
Денежная часть расчетов выше, чем мы ожидали, - $2,1 млрд, или более 70% совокупной суммы сделки (мы ожидали 25%). Сумма будет разбита следующим образом: $0,6 млрд будут выплачены сразу после закрытия сделки, $0,7 млрд - в течение 12 месяцев после закрытия сделки, плюс несколько траншей совокупным объемом до $0,8 млрд в зависимости от цен на нефть (даты выплат будут привязаны к пуску очередей СПГ в рамках проекта) (при расчете использовалась чистая приведенная стоимость $544 млн исходя из курса рубля к доллару на конец 1К19). Третий транш будет представлять собой вливания в капитал "Арктик СПГ - 2" в диапазоне $342-842 млн в зависимости от итоговых капиталовложений в проект, утвержденных при принятии окончательного инвестиционного решения, и при условии пуска первой очереди СПГ.
Большая доля денежных расчетов обеспечивает более гибкий подход к реализации капиталовложений в проект и, возможно, упрощает процесс переговоров с другими партнерами, хотя это также подразумевает более высокие налоговые платежи для самого "НОВАТЭКа". Транши в форме вливаний в капитал проекта могли бы снизить сумму налога на прибыль по этой сделке.
По нашим оценкам, чистый доход "НОВАТЭКа" от всех этих траншей составит до $2,5 млрд, что примерно на уровне ориентировочной оценочной стоимости сделки, ранее названной компанией. Тем не менее чистый доход может оказаться ниже $2,2 млрд, если вклад в капитал проекта будет соответствовать нижней границе диапазона и он будет дисконтирован с учетом будущих платежей. В целом цена сделки на уровне нашей оценки справедливой стоимости.
В результате сделки "НОВАТЭК" провел в отчетности доход от продажи активов в размере $4,6 млрд до налогов, исходя из общей цены сделки и последовавшей переоценки доли "НОВАТЭКа" в проекте. Это близко к нашей оценке ($5,0 млрд).
"Новатэк" может продать еще 10% в "Арктик СПГ-2" исходя из оценки проекта в $25 млрд
МОСКВА, 26 апр — ПРАЙМ. "Новатэк" ожидает, что оставшиеся 10% в проекте "Арктик СПГ-2" будут проданы также исходя из оценки стоимости проекта в 25 миллиардов долларов, как и предыдущие, сообщил зампред правления компании Марк Джетвей.
"Мы надеемся, что все довольны тем, что мы, наконец, имели возможность подтвердить (оценку стоимости "Арктик СПГ-2" — ред.) в 25 миллиардов (долларов — ред.). Как я уже говорил, у всех есть для этого свои модели. Но мы видим именно такой оценку стоимости для вхождения в проект", — сказал Джетвей в ходе телефонной конференции для инвесторов.
"И сделки, которые были совершены вчера, также были совершены по оценке в 25 миллиардов долларов. И я думаю, что она будет также и для продажи последних 10%", — добавил он.
Он также сообщил, что компания находится на финальной стадии переговоров по продаже последних 10% в проекте.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
