Обзор Энергосбытов

Ставрополь тоже хорошо закрылся. Ближайшая цель по префам 0,850-0,9

По ростову сегодня исторически максимальные объемы прошли по покупке.цена 0.301,цель 3р.

Повторю свой пост выложенный на ветке одного из сбытов,
думаю здесь он будет не лишним.
Хит-парад сбытов по p/s
(Выручка считалась как выручка за первые 3 квартала
помноженная на коэффициент 4/3).
Данные на 23 ноября 2010 года
1. Рязаньэнергосбыт 0.288
2. Дагестанэнергосбыт 0.264
3. ПетербСК 0.227
4. Ставропольэнергосбыт 0.212
5. Красноярскэнергосбыт 0.185
6. Мордовэнергосбыт 0.163
7. Астраханьэнергосбыт 0.158
8. Калугаэнергосбыт 0.153
9. Тамбовэнергсбыт 0.143
10. Пермьэнергосбыт 0.141
11. НижегородскСК 0.135
12. КолЭС 0.135
13. Тулаэнергосбыт 0.126
14. Челябинскэнергосбыт 0.108
15. Кубаньэнергосбыт 0.106
16. Мосэнергосбыт 0.090
17. Ростовэнергосбыт 0.086
18. Кировэнергосбыт 0.081
19. Бурятэнергосбыт 0.078
20. Костромская сбытовая компания 0.077
21. Волгоградэнергосбыт 0.066
22. Вологдаэнергосбыт 0.059
23. Удмуртэнергосбыт 0.055
24. Свердловэнергосбыт 0.051
Средняя p/s=0.119
*для префов Питерского и Кольского сбытов взята котировка с РТС.

super что по туле скажешь если 0,5 пробьет какая цель?

Думаю что сектор погнали на уровень p/s=0.3, с этой точки зрения
у Тулы потенциал есть, но я бы лучше взял более дешевый в моменте
по p/s сбыт.

это какой?

пасиб super, думаю что до рубля в моменте дойдет, т.к. ликвидности мало и рост всего 20% от минимума, вышел из ростова т.к. кукел шибко злой там, думаю еще помаринует спекулей

да super складывается впечатление что сектор действительно погнали на p/s 0.2 - 0.3 хотя пока мы не видим существенного изменения рентабельности. получается p/e где то на уровне 8-10

Super, растолкуй пожалуйста бестолковому, что такое p/s ?

Таргаши обычно оцениваются по выручке.
p/s - это каппа поделенная на выручку.
Например p/s=1 означает что компания стоит столько же
сколько наторговывает за год.
У сбытов на данный момент оценка колеблится от 5.1% годовой выручки
у Свердловска и до 28.8% у Рязани.
Приведу пример:
Кубаньэнергосбыт.
Уставный капитал разбит на 17.87 млн акций.
Котировка на момент закрытия биржи 23 ноября составила 178 рублей.
каппа=17.87 млн акций*178 рублей=3.181 млрд рублей.
Выручка за 9 месяцев 2010 года согласно отчетности по РСБУ составила
22.41 млрд рублей.
Для того чтобы рассчитать p/s нужно иметь данные за год, их пока нет,
но можно сделать предположение что выручка за последние 3 месяца
2010 года составит 1/3 выручки за первые 9 месяцев(это неточные данные,
фактические данные будут отличаться но вряд ли погрешность составит
больше 2-3%).
Поэтому можно предположить что годовая выручка составит
22.41 млрд(то что есть)+22.41*1/3(прогноз)=22.41+7.47=29.88 млрд руб.
После проделанных вычислений можно поделить каппу на выручку и
получить p/s=3.181/29.88=0.106
Т.е. компания стоит 10.6% годовой выручки.
Показатель p/s крайне важен для секторов где происходят структурные
изменения, т.к. прибыль этого периода может сильно изменится в будущем.

аноним 23:32
читаем
http://www.i-tt.ru/analiz/finance.html

На данный момент p/e=6.86( В среднем по сектору)
Если выкинуть из рассмотрения Дагестан, то получится 6.07

super
к удмуртам присматриваешься? или ноу?

23.11.2010 22:53

Super спасибо

Удмурты нормальная дешевая по p/s компания.
Мажор в принципе нейтральный(КЭС).
Рентабельнотсь не высокая в этом году 0.55%,
но я думаю что это не страшно.

на лицо переоценка сектора и то что мы считали нормальным пол года назад на данный момент занижено. надеюсь что и рентабельность подрастет.

Supеr сколько по расчетам Ростов должен стоить?

РостовЭС не менее 3-х рублей

Кроме рентабельности еще и выручка в следующем году подрастет
процентов на 20-30% за счет повышения тарифов.
Это тоже раынок переоценивает.