ПАО "Иркутскэнерго" Появление у эмитента подконтрольной организации, имеющей для него существенное значение
2.1. Полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) организации, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом: Общество с ограниченной ответственностью «Байкальская энергетическая компания», место нахождения: Иркутская область, г. Иркутск, ИНН 3808229774, ОГРН 1133850020545. 2.2. Вид контроля, под которым находится организация, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом (прямой контроль, косвенный контроль): прямой контроль.
2.6. Дата наступления основания, в силу которого эмитент осуществляет контроль над организацией, в отношении которой он стал контролирующим лицом: 28.04.2021.
ПАО "Иркутскэнерго" Появление у эмитента подконтрольной организации, имеющей для него существенное значение
2.1. Полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) организации, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом: Общество с ограниченной ответственностью «Автозаводская ТЭЦ», место нахождения: Иркутская область, г. Иркутск, ИНН 3808229774, ОГРН 1133850020545. 2.2. Вид контроля, под которым находится организация, в отношении которой эмитент стал контролирующим лицом (прямой контроль, косвенный контроль): прямой контроль.
2.6. Дата наступления основания, в силу которого эмитент осуществляет контроль над организацией, в отношении которой он стал контролирующим лицом: 28.04.2021.
- Отчет по чистой прибыли хороший - с 1 июля 2021 года подорожание электроэнергии в Иркутской области за два года (в 2020 отменили). - Все что можно было отразить негативного уже отыграно по годовой бухгалтерской отчетности 2020
Из-за низких оборотов только вряд ли месяц закроется выше 12,5 руб, а месяцу любому надо так закрыться, чтобы вернуть котировки на уровень начала 2020 года
цена ээ напрямую влияет на финансовый результат ООО Евросибэнерго-гидрогенерация, на иркутскэнерго опосредованно через мсфо
- Отчет по чистой прибыли хороший - с 1 июля 2021 года подорожание электроэнергии в Иркутской области за два года (в 2020 отменили). - Все что можно было отразить негативного уже отыграно по годовой бухгалтерской отчетности 2020
Из-за низких оборотов только вряд ли месяц закроется выше 12,5 руб, а месяцу любому надо так закрыться, чтобы вернуть котировки на уровень начала 2020 года
цена ээ напрямую влияет на финансовый результат ООО Евросибэнерго-гидрогенерация, на иркутскэнерго опосредованно через мсфо
Цена на электричество - это бухгалтерия, а на цену бумаги (независимо от бухгалтерии) напрямую влияет ликвидность. В 2015 году и то обороты были больше в 5 раз на первых санкциях, чем сейчас. Будут обороты солидные, то будет рост как и 5 лет назад (как и позже) по трем причинам - бумагу нельзя шортить, нигде больше не торгуется и минимальный шаг цены - 0,17% при текущей котировки.
Ключевой вопрос аудита Руководство Группы выявило факторы, которые могли привести к восстановлению ранее признанного обесценения (по ЕГДП «угольный сегмент») или обесценению (по ЕГДП «металлургический сегмент»).
интересное аудиторское с пояснениями - короче в списаниях перестарались!!!
не понятно на счет энергетического сегмента - оценка основных средств ГЭС по балансу ниже цены получаемой арендной платы в год - это ОК??? этого руководство группы с аудиторами не видит???
стр. 47
Руководство Материнской компании Группы осуществляет управление ликвидностью всех своих дочерних предприятий, распределяя денежные потоки между ними в соответствии с принятой стратегией. Данная стратегия предполагает, что все займы, выданные связанным сторонам, будут погашены в течение 2022 – 2024 гг.
стр. 54
31. События после отчетной даты В марте 2021 года Группа реализовала обыкновенные именные акции Компании в количестве 5 085 986 штук связанной стороне за 58 млн руб.
получается акции с баланса кому то иркутскэнерго продали по 11 руб. 40 копеек (еще и убыток от сделки зафиксировали)
31. События после отчетной даты В марте 2021 года Группа реализовала обыкновенные именные акции Компании в количестве 5 085 986 штук связанной стороне за 58 млн руб.
получается акции с баланса кому то иркутскэнерго продали по 11 руб. 40 копеек (еще и убыток от сделки зафиксировали)
А кто купил это? На бирже то в марте 2021 таких объемов не было. Может купил таки заинтересованное лицо такой объем? А может вообще это купили за 1000 биткоинов, проданных за реальные деньги или его курс на день покупки просто совпадение? Самая дешевая энергия = самые дешевые биткоины. Или кажется их купили чтобы слить по 9 руб 80 копеек?)) Там тоже понимают, что акций как и биткоинов ограниченное количество))
31. События после отчетной даты В марте 2021 года Группа реализовала обыкновенные именные акции Компании в количестве 5 085 986 штук связанной стороне за 58 млн руб.
получается акции с баланса кому то иркутскэнерго продали по 11 руб. 40 копеек (еще и убыток от сделки зафиксировали)
А кто купил это? На бирже то в марте 2021 таких объемов не было. Может купил таки заинтересованное лицо такой объем? А может вообще это купили за 1000 биткоинов, проданных за реальные деньги или его курс на день покупки просто совпадение? Самая дешевая энергия = самые дешевые биткоины. Или кажется их купили чтобы слить по 9 руб 80 копеек?)) Там тоже понимают, что акций как и биткоинов ограниченное количество))
это после многочисленных жалоб миноритариев в цб с баланса иркутскэнерго продали собственных акций - кому:
казначейские акция продали Общество с ограниченной ответственностью «ЕвроСибЭнерго - распределенная генерация»
было 0,0802% стала 0,1902%
интересно будет посмотреть на ОСА по сделкам с заинтересованностью голосует "за" некий "независимый акционер" голосов у него 228-229 млн. акций и как говорит цб это не лица из списков ЭН+, если туда плюсанут эти 5 млн. акций значит ЦБ обманули при проверке аффилированности...
А кто купил это? На бирже то в марте 2021 таких объемов не было. Может купил таки заинтересованное лицо такой объем? А может вообще это купили за 1000 биткоинов, проданных за реальные деньги или его курс на день покупки просто совпадение? Самая дешевая энергия = самые дешевые биткоины. Или кажется их купили чтобы слить по 9 руб 80 копеек?)) Там тоже понимают, что акций как и биткоинов ограниченное количество))
это после многочисленных жалоб миноритариев в цб с баланса иркутскэнерго продали собственных акций - кому:
казначейские акция продали Общество с ограниченной ответственностью «ЕвроСибЭнерго - распределенная генерация»
было 0,0802% стала 0,1902%
интересно будет посмотреть на ОСА по сделкам с заинтересованностью голосует "за" некий "независимый акционер" голосов у него 228-229 млн. акций и как говорит цб это не лица из списков ЭН+, если туда плюсанут эти 5 млн. акций значит ЦБ обманули при проверке аффилированности...
... 2.2. Вид и предмет сделки: договор займа, в соответствии с которым Займодавец предоставляет Заемщику денежный заем на условиях, указанных в договоре. 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Займодавец предоставляет Заемщику денежный заем на условиях возобновляемости с лимитом задолженности 15 500 000 000 рублей на срок с момента подписания договора по «30» июня 2024 года включительно, с уплатой процентов, предусмотренных договором. 2.4. Срок исполнения обязательств по сделке: 30.06.2024. 2.5. Стороны и выгодоприобретатели по сделке: Займодавец – ПАО «Иркутскэнерго», Заемщик – ООО «МАЙСКОЕ». 2.6. Размер сделки: максимально возможный размер обязательств – 18 098 089 937 руб. (15 500 000 000 руб. – максимально возможный размер задолженности, 2 598 089 937 руб. – проценты за период с даты выдачи по 30.06.2024), что составляет 7,3% от стоимости активов Общества по состоянию на 31.03.2021. С учетом взаимосвязанной сделки (договора займа) максимально возможный размер обязательств – 22 597 609 331 руб. (19 400 000 000 руб. – максимально возможный размер задолженности, 3 197 609 331,00 руб. – проценты за период с даты выдачи по 30.06.2024), что составляет 9,12% от стоимости активов Общества по состоянию на 31.03.2021. ... АО «ЕвроСибЭнерго» владеет 99,95% в уставном капитале ООО «МАЙСКОЕ». ...
... 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Займодавец предоставляет Заемщику денежный заем на условиях возобновляемости с лимитом задолженности 2 500 000 000 рублей на срок с момента подписания договора по «30» мая 2027 года включительно, с уплатой процентов, предусмотренных договором. 2.4. Срок исполнения обязательств по сделке: 30.05.2027. 2.5. Стороны и выгодоприобретатели по сделке: Займодавец – ПАО «Иркутскэнерго», Заемщик – АО «ЕвроСибЭнерго». 2.6. Размер сделки: максимально возможный размер обязательств – 3 260 273 973 руб. (2 500 000 000 руб. – максимально возможный размер задолженности, 760 273 973 руб. – проценты за период с даты выдачи по 30.05.2027), что составляет 1,32% от стоимости активов Общества по состоянию на 31.03.2021. С учетом взаимосвязанных сделок (дополнительного соглашения к соглашению о новации долга в заемное обязательство и дополнительного соглашения к договору займа) максимально возможный размер обязательств – 24 646 721 871 руб. (15 223 612 895,00 руб. – максимально возможный размер задолженности, 9 423 108 976,00 руб. – проценты за период с даты выдачи по 30.05.2027), что составляет 9,94% от стоимости активов Общества по состоянию на 31.03.2021. ...
Основной (по коду ОКВЭД ред.2): 70.22 - Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Баланс состоит из фин.вложений и дебиторки в активах и займах в пассивах Выручка стабильно нулевая
какие-то мутные финвложения можно сделать такой вывод, сложно сказать что заставило предоставить в заем более 22 млрд. рублей такой мутной компании???
Аффилированность что ещё. По сути если бы компания не торговалась на бирже, мне эти мутные сделки были бы параллельны. А вот как сейчас не нравятся, пусть акции выкупают по 36р проводят делистинг и потом дают займы кому хотят.
Основной (по коду ОКВЭД ред.2): 70.22 - Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Баланс состоит из фин.вложений и дебиторки в активах и займах в пассивах Выручка стабильно нулевая
какие-то мутные финвложения можно сделать такой вывод, сложно сказать что заставило предоставить в заем более 22 млрд. рублей такой мутной компании???
Аффилированность что ещё. По сути если бы компания не торговалась на бирже, мне эти мутные сделки были бы параллельны. А вот как сейчас не нравятся, пусть акции выкупают по 36р проводят делистинг и потом дают займы кому хотят.
нужна ждать отчетности АО Евросибэнерго и ООО Евросибэнерго-гидрогенерация - интересна динамика внутригруппового долга...
Казначейские акции могли же погасить в марте 2021, но их выкупили по 11,4. Если бы хотели слить, слили бы до отчета. Значит и не для продажи покупались, и средняя 11,4 руб за акцию - нормальный актив в портфеле до ожидания приличных дневных оборотов, на которых иркутскэнерго хорошо растет.
Итоги 2020 г.: прибыль под давлением списаний и возросшего долга Компания Иркутскэнерго раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/irkutskenergo/itogi_2020... Совокупная выручка Иркутскэнерго уменьшилась до 115,1 млрд руб. (-1,9%). Основной причиной снижения стало падение доходов в электроэнергетическом сегменте, сократившихся на 5,4% до 42 млрд руб. Неплохую динамику показало направление теплоэнергии, показавшие рост выручки на 2,9% - до 28,3 млрд., а также металлургическое направление, увеличившее свои доходы на 11,2% до 12,8 млрд руб. Более глубокие выводы о причинах изменения динамики могли бы дать операционные показатели, но компания раскрывает их только в годовом отчете и в крайне ограниченном виде.
Напомним, что в начале 2020 года акционеры Иркутскэнерго одобрили продажу своих теплогенерирующих активов дочернему ООО «Байкальская энергетическая компания». По заявлениям контролирующей Иркутскэнерго компании En+ продажа угольных и тепловых активов в Иркутскэнерго – является одним из существующих вариантов развития бизнеса компании. В конце отчетного периода последние станции были выведены с баланса компаний.
Операционные расходы увеличились на 2,5% - 102,3 млрд руб., что связано с ростом затрат на заработную плату и социальные отчисления до 16,3 млрд руб. (+3,4%), а также с увеличением расходов на материалы до 18,1 млрд руб. (+5,9%). Кроме этого компания увеличила общие и административные расходы – с 4 млрд руб. до 4,4 млрд руб. на фоне роста расходов на оплату труда управленческого персонала. Также компания создала резерв под обесценение дебиторской задолженности на сумму 4 млрд руб. против 1,8 млрд руб. годом ранее. В итоге операционная прибыль компании снизилась на 26,8% – до 12,8 млрд руб.
Объем долгосрочных инвестиций, значительную часть из которых составляют выданные связанным сторонам займы, составил 87,3 млрд рублей, что принесло 4,9 млрд руб. финансовых доходов.
Долговая нагрузка увеличилась с 81,7 млрд руб. до 190,6 млрд руб. что связано с приобретением 21,37% доли En+ у ВТБ в феврале прошлого года. Данные инвестиции оценивались по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Возросшая долговая нагрузка привела к росту финансовых расходов на 42,4% до 11,8 млрд руб. Отметим, что в марте текущего года этот казначейский пакет был продан.
В итоге чистая прибыль компании показала снижение на 83,8% - до 2 млрд руб.
Отчетность вышла хуже наших ожиданий в части доходов от продажи электроэнергии. После внесения фактических данных потенциальная доходность акций снизилась.
Акции компании обращаются с мультипликатором P/BV 2021 около 0,6 и не входят в число наших приоритетов. Отметим, что структуры EN+ контролируют более 90% компании, что создает предпосылки для полной консолидации компании.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 18.05.2021. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента: 1. Обновление информации (в форме Плана мероприятий по выделению ряда активов) в отношении амбиций ЭН+ ГРУП в части изменения климата, рассмотренных на Совете директоров 15.01.2021.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
