Падаем практически безостановочно 7 месяцев. Я лично сижу с конца октября. Вовремя не зарезал - сейчас уже смысла нет. А Арсагера сколько имела? И кто взял - не физики же...
Падаем практически безостановочно 7 месяцев. Я лично сижу с конца октября. Вовремя не зарезал - сейчас уже смысла нет. А Арсагера сколько имела? И кто взял - не физики же...
Не думаю, что они много имели. У Виктора побольше будет. Да и смотрю не сильно много дают купить на этих уровнях. Пока нет хорошей коррекции не дадут закупиться или докупиться.
Я пока не очень понимаю, почему вообще обсуждаются слухи о выходе Арсы из УК Центра. По отчету 28.02.18г. у них было более 32 млн. акций. Следующая отчетность - 31.03.18г. Промежуточные итоги о портфеле не публикуются.
То, что аналитик в статье резюмировала о не вхождении бумаг Центра в число приоритетов управляшки (что странно, с таким P/Е), не является основанием полагать, что из бумаги они полностью вышли.
Я пока не очень понимаю, почему вообще обсуждаются слухи о выходе Арсы из УК Центра. По отчету 28.02.18г. у них было более 32 млн. акций. Следующая отчетность - 31.03.18г. Промежуточные итоги о портфеле не публикуются.
То, что аналитик в статье резюмировала о не вхождении бумаг Центра в число приоритетов управляшки (что странно, с таким P/Е), не является основанием полагать, что из бумаги они полностью вышли.
Видимо вчера вкралась ошибка в сообщении Арсагеры... Вчера было написано: "не входит в число наших приоритетов"... А сегодня частица "не" исчезла...
Я пока не очень понимаю, почему вообще обсуждаются слухи о выходе Арсы из УК Центра. По отчету 28.02.18г. у них было более 32 млн. акций. Следующая отчетность - 31.03.18г. Промежуточные итоги о портфеле не публикуются.
То, что аналитик в статье резюмировала о не вхождении бумаг Центра в число приоритетов управляшки (что странно, с таким P/Е), не является основанием полагать, что из бумаги они полностью вышли.
Видимо вчера вкралась ошибка в сообщении Арсагеры... Вчера было написано: "не входит в число наших приоритетов"... А сегодня частица "не" исчезла...
Я пока не очень понимаю, почему вообще обсуждаются слухи о выходе Арсы из УК Центра. По отчету 28.02.18г. у них было более 32 млн. акций. Следующая отчетность - 31.03.18г. Промежуточные итоги о портфеле не публикуются.
То, что аналитик в статье резюмировала о не вхождении бумаг Центра в число приоритетов управляшки (что странно, с таким P/Е), не является основанием полагать, что из бумаги они полностью вышли.
Видимо вчера вкралась ошибка в сообщении Арсагеры... Вчера было написано: "не входит в число наших приоритетов"... А сегодня частица "не" исчезла...
МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья: итоги Дня инвестора АТОН
Результаты. МРСК опубликовали свои результаты за 2017 год по МСФО 16 марта, однако мы считаем нужным напомнить результаты в контексте Дня инвестора.
МРСК Центра опубликовала в целом нейтральные результаты: выручка увеличилась на 5.6% г/г до 91.1 млрд руб., темп роста операционных расходов оказался почти таким же — 5.7% (83.3 млрд руб.), в то время как EBITDA выросла на 6% г/г до 19 млрд руб.; тем не менее, чистая прибыль рухнула на 37% г/г до 3.0 млрд руб. исключительно из-за более высокого налога на прибыль (против налоговой льготы в 2016).
МРСК Центра и Приволжья опубликовала более впечатляющие результаты по МСФО — выручка увеличилась на 16% г/г (91.0 млрд руб.) на фоне роста тарифов; рост операционных расходов составил всего 5.5% г/г (до 75.6 млрд руб.), в результате чего показатель EBITDA подскочил на 77% г/г (до 23.4 млрд руб.), а чистая прибыль взлетела в 3x раза (до 11.4 млрд руб.).
Прогноз по РСБУ. Менеджмент традиционно представил краткие финансовые планы на 2018 по РСБУ, подчеркнув, что MRKC должна опубликовать EBITDA в размере 19.3 млрд руб. (без изм. г/г), а чистая прибыль должна вырасти на 40% г/г до 2.8 млрд руб. MRKP должна продемонстрировать более скромные результаты по сравнению с 2017, поскольку получение дебиторской задолженности и возврат сглаживания тарифов с предыдущих лет с общим эффектом около 3 млрд руб. были разовым фактором в 2017.
Инвестиционная программа. МРСК Центра ожидает, что финансирование инвестпрограммы (включая НДС) достигнет 13.5 млрд руб. (-5% г/г), а МРСК Центра и Приволжья планирует 12.5 млрд руб. (+12% г/г). Что касается цифровизации сетей, компании подчеркнули, что для этой программы нет одобренной правительством основы, поэтому она не отражена в планах по капзатратам (за исключением инициатив, разработанных самими компаниями).
Слияние MRKC/MRKP. Менеджмент подчеркнул, что слияние не исключается и может быть долгосрочной опцией, но такое решение должно иметь веское обоснование (например, перспективы синергии и влияние на операционные / финансовые результаты).
Дивиденды. Несмотря на тот факт, что были объявлены результаты и по РСБУ, и по МСФО, компании не представили ни прогноза по дивидендам, ни разъяснений в отношении новой дивидендной политики. Мы считаем День инвестора НЕЙТРАЛЬНЫМ для MRKC и MRKP, поскольку на нем не прозвучало какой-либо важной для рынка информации. Тем не менее мы отмечаем, что отсутствие прогноза по дивидендам или каких-либо существенных комментариев по новой политике разочаровывают, поскольку дивиденды остаются ключевым фактором привлекательности в инвестиционных профилях МРСК. По нашим предварительным оценкам, основанным на новой политике, MRKC должна распределить в качестве дивидендов 0.0197 руб. на акцию за 2017 (доходность 5.6%), а MRKP может предложить 0.0402 руб. на акцию, что соответствует высокой доходности 12.1%. Однако пока неясно, совпадут ли фактические дивиденды с нашими оценками; рекомендации по дивидендам будут представлены в апреле-мае 2018.
МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья: итоги Дня инвестора АТОН
Результаты. МРСК опубликовали свои результаты за 2017 год по МСФО 16 марта, однако мы считаем нужным напомнить результаты в контексте Дня инвестора.
МРСК Центра опубликовала в целом нейтральные результаты: выручка увеличилась на 5.6% г/г до 91.1 млрд руб., темп роста операционных расходов оказался почти таким же — 5.7% (83.3 млрд руб.), в то время как EBITDA выросла на 6% г/г до 19 млрд руб.; тем не менее, чистая прибыль рухнула на 37% г/г до 3.0 млрд руб. исключительно из-за более высокого налога на прибыль (против налоговой льготы в 2016).
МРСК Центра и Приволжья опубликовала более впечатляющие результаты по МСФО — выручка увеличилась на 16% г/г (91.0 млрд руб.) на фоне роста тарифов; рост операционных расходов составил всего 5.5% г/г (до 75.6 млрд руб.), в результате чего показатель EBITDA подскочил на 77% г/г (до 23.4 млрд руб.), а чистая прибыль взлетела в 3x раза (до 11.4 млрд руб.).
Прогноз по РСБУ. Менеджмент традиционно представил краткие финансовые планы на 2018 по РСБУ, подчеркнув, что MRKC должна опубликовать EBITDA в размере 19.3 млрд руб. (без изм. г/г), а чистая прибыль должна вырасти на 40% г/г до 2.8 млрд руб. MRKP должна продемонстрировать более скромные результаты по сравнению с 2017, поскольку получение дебиторской задолженности и возврат сглаживания тарифов с предыдущих лет с общим эффектом около 3 млрд руб. были разовым фактором в 2017.
Инвестиционная программа. МРСК Центра ожидает, что финансирование инвестпрограммы (включая НДС) достигнет 13.5 млрд руб. (-5% г/г), а МРСК Центра и Приволжья планирует 12.5 млрд руб. (+12% г/г). Что касается цифровизации сетей, компании подчеркнули, что для этой программы нет одобренной правительством основы, поэтому она не отражена в планах по капзатратам (за исключением инициатив, разработанных самими компаниями).
Слияние MRKC/MRKP. Менеджмент подчеркнул, что слияние не исключается и может быть долгосрочной опцией, но такое решение должно иметь веское обоснование (например, перспективы синергии и влияние на операционные / финансовые результаты).
Дивиденды. Несмотря на тот факт, что были объявлены результаты и по РСБУ, и по МСФО, компании не представили ни прогноза по дивидендам, ни разъяснений в отношении новой дивидендной политики. Мы считаем День инвестора НЕЙТРАЛЬНЫМ для MRKC и MRKP, поскольку на нем не прозвучало какой-либо важной для рынка информации. Тем не менее мы отмечаем, что отсутствие прогноза по дивидендам или каких-либо существенных комментариев по новой политике разочаровывают, поскольку дивиденды остаются ключевым фактором привлекательности в инвестиционных профилях МРСК. По нашим предварительным оценкам, основанным на новой политике, MRKC должна распределить в качестве дивидендов 0.0197 руб. на акцию за 2017 (доходность 5.6%), а MRKP может предложить 0.0402 руб. на акцию, что соответствует высокой доходности 12.1%. Однако пока неясно, совпадут ли фактические дивиденды с нашими оценками; рекомендации по дивидендам будут представлены в апреле-мае 2018.
"Прогноз по РСБУ. Менеджмент традиционно представил краткие финансовые планы на 2018 по РСБУ, подчеркнув, что MRKC должна опубликовать EBITDA в размере 19.3 млрд руб. (без изм. г/г), а чистая прибыль должна вырасти на 40% г/г до 2.8 млрд руб. MRKP должна продемонстрировать более скромные результаты по сравнению с 2017, поскольку получение дебиторской задолженности и возврат сглаживания тарифов с предыдущих лет с общим эффектом около 3 млрд руб. были разовым фактором в 2017. " - это самое интересное, видимо с Ципки сейчас к нам побегут
В Центре ждут рост прибыли по рсбу на 40%, а в Ципки более скромные результаты!
Сейчас польют и к вам. У вас же целых 2,8 ярда прибыль будет У нас они ждут более скромных результатов ,наверное около 10 ярдов ждут ,а будет 12. Так что все в Центр. Там сила и дивы.
В Центре ждут рост прибыли по рсбу на 40%, а в Ципки более скромные результаты!
Сейчас польют и к вам. У вас же целых 2,8 ярда прибыль будет У нас они ждут более скромных результатов ,наверное около 10 ярдов ждут ,а будет 12. Так что все в Центр. Там сила и дивы.
без разовых 3 ярдов у Ципки будет значительно меньше " поскольку получение дебиторской задолженности и возврат сглаживания тарифов с предыдущих лет с общим эффектом около 3 млрд руб. были разовым фактором в 2017. "
По поводу статейки ,что скинул. АТОН конечно в своём понимании ... По поводу див ... Что им не понятно. Сами же взяли положение и считали ,но конечно они немного лоханулись и на инвестиции не с той таблички взяли. Поставили значение 2209 ,вместо 2132.Лоханулись малость . Но это ладно. Насчитали нам 4,02 коп Далее пишут ,нет внятной дивполитики . Бог с ними. Потом пишут что разовые от котловых. Но котловые нам не уменьшали ,а более того увеличили в этом году на 3,8 %. Прикольно тоже. Ну и по поводу разового вскрытия резерва. Так на этот год планируют с ТНС возврат 3,15 ярда и на 2019 тоже и на 2020 год тоже. / и все разовые/Кроме того стоит резерв по судебное выигрышное дело на 1,2 ярда. /отчёт ,судебные дела/Которое тоже в этом году с резерва обратно капнет. Так что надо читать книгу и не видеть фигу. Да забыл про цифру добавить. Так вот на развитие ,в 2017 стоит цифра 4 ярда в финплане. и я думаю она и заложена под цифру. А вообще Левинский ждёт шагов от правительства ,те должны дать некоторые источники финансирования цифры в холдинге.
........ так что Дока, встреча наша не отменилась, а перенеслась - как раз у нас по МСФО будет под 6 и у вас по рсбу под 7. я , кстати, не против больше!
........ так что Дока, встреча наша не отменилась, а перенеслась - как раз у нас по МСФО будет под 6 и у вас по рсбу под 7. я , кстати, не против больше!
Да нет . Опять ты не угадал. Потом поймёшь почему. Не веришь мне ,так хоть посмотри прогнозы других аналитиков. А встреча будет ,когда дивы объявят. Тогда руки пожмём.
........ так что Дока, встреча наша не отменилась, а перенеслась - как раз у нас по МСФО будет под 6 и у вас по рсбу под 7. я , кстати, не против больше!
Да нет . Опять ты не угадал. Потом поймёшь почему. Не веришь мне ,так хоть посмотри прогнозы других аналитиков. А встреча будет ,когда дивы объявят. Тогда руки пожмём.
Аналитики делают деньги себе, а не нам... Верить им...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.