А вообще судя по флагману южнороссийской электроэнергетики МРСК СК - места гиблые для инвесторов - в СЗ, Сибири, ЦП и Волге надежнее - хотя и там после рекордного роста все валится
Прибыль "МРСК Юга" за 1 полугодие 2018 года по МСФО составила 560,08 млн рублей, следует из отчетности компании. Годом ранее компания получила убыток в размере 117,56 млн рублей.
Прибыль на акцию составила 0,008 рубля.
Выручка в январе-июне выросла на 7,2% - до 17,84 млрд рублей.
А вообще судя по флагману южнороссийской электроэнергетики МРСК СК - места гиблые для инвесторов - в СЗ, Сибири, ЦП и Волге надежнее - хотя и там после рекордного роста все валится
Выручка компании выросла на 7,2%, составив 17,8 млрд руб. По основной статье – доходы от передачи электроэнергии – компания зафиксировала рост на 9,2%. На фоне снижения полезного отпуска электроэнергии на 2,9%, рост среднего расчетного тарифа, по нашим подсчетам, составил 12,4%. Компания продолжает осуществлять функции гарантирующего поставщика в республике Калмыкия: в отчетном периоде выручка от реализации электроэнергии составила 431 млн руб. Прочие операционные доходы, куда включаются преимущественно суммы полученных пеней и штрафов, а также возмещение расходов по решению суда, увеличились на 10,8% до 1,0 млрд руб.
Операционные расходы показали более медленный рост (+5,5%). В постатейном разрезе обращает на себя внимание рост расходов на приобретение электроэнергии для компенсации технологических потерь (+14,7%; 3,8 млрд руб. ), амортизационных отчислений (+10,3%; 1,15 млрд руб.). В итоге прибыль от продаж составила 2,1 млрд руб., увеличившись на четверть.
Финансовые расходы сократились на 8,0% до 1,3 млрд руб. на фоне удешевления стоимости обслуживания внушительного долга компании, составившего на конец отчетного периода 25,0 млрд руб. В итоге МРСК Юга смогла показать положительный итоговый результат в размере 560 млн руб., против символической прибыли годом ранее.
Отчетность вышла в рамках наших ожиданий. Снижение балансовой стоимости акции объясняется эффектом низкой базы: в настоящий момент собственный капитал компании является отрицательным (-391 млн руб.) и, как ожидается, по итогам текущего года выйдет в положительную зону.
На данный момент акции компании торгуются с P/E 2018 около 5и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
За оставшееся полугодие ждём, как минимум: 1. Удовлетворения уже поданных исков на 666,7 лям с неплательщиков. 2. Попадания в прибыль по 3 кв. части уже счесанных но не полностью полученных Югом 458 лям по удовлетворённым искам. 3. Счесывания 1,6 ярда по тем искам, которые были и будут (п. 1) удовлетворены в течение года. 4. Роста прибыли за счет сэкономленных по кредитам процентов. По итогам 1 квартала средневзвешенные ставки по кредитам, выданным компаниям Ростовской области, колебались, в пределах 8,8-10,9% годовых. У Юга же средневзвешенная ставка по кредитному портфелю на целый процент меньше (7,87%)! За это тоже спасибо губернатору, кстати. 5. Около 200 лям с незаконных потребителей должно прийти, они в ЧП за 2 кв. не отражены. 6. Ещё интересны подвижки по долгу Химпрома, главного должника Волгоградэнергосбыта, и его новому проекту с иностранным участием. Я жду, что всё-таки какие-то графики погашения задолженности появятся, поскольку наверняка будет согласовываться новый отбор мощности. 7. Конфиденциально.
Ну и бум техприсоединений в Юге, это вообще интересный феномен сам по себе:
Сегодня в МРСК Юга действуют 17,6 тыс. договоров на технологическое присоединение с общей запрашиваемой мощностью 1509 МВт.
Так что продавайте, ребятушки, в стакан, по "элитным ценам". Лейте в рынок, уважаемые магедоны, а мы уж так и быть, удвоимся, примем, так сказать, этот груз ответственности и денег от дивидендов. )
ЧП 2017: 511,4 млн. руб ЧП 1П 2018: 964 млн руб.
Юг платит с РСБУ, унылый вой магедонщиков про мсфо смешон. Нам важна оборачиваемость дебиторки и шикарные дивы за этот год плюс отслеживание упомянутых мной в процитированном тобой сообщении мероприятий. Так что пусть просаживают, чем ниже цена, тем больше у нас будет бумаг.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
