Дернулся вчера и взял вчера по 382.75 и пожалел... Думаю, брошу ГПН и буду ловить новый толчек в ГП. Слишком много избушек расхвалили на днях ГПН с целью аж 455
Дернулся вчера и взял вчера по 382.75 и пожалел... Думаю, брошу ГПН и буду ловить новый толчек в ГП. Слишком много избушек расхвалили на днях ГПН с целью аж 455
Кто знает,может и поднимемся до 455. Только вот когда)
Дернулся вчера и взял вчера по 382.75 и пожалел... Думаю, брошу ГПН и буду ловить новый толчек в ГП. Слишком много избушек расхвалили на днях ГПН с целью аж 455
Кто знает,может и поднимемся до 455. Только вот когда)
Коррекция конечно будет, но до августа-сентября сходим на 450-510. Сам думаю на коррекции на 360-350 набрать и не дергаться до осени. Половина депо в Сургутпреф - не знаю. сходит на 43-44? Х Знает! Неужели почти 20% дивидендов проигнорируют? Нет! Спрос будет.
КИТ Финанс Брокер В связи с вышеперечисленным, мы поднимаем целевой ориентир до 397 руб. за акцию. На фоне высоких рублёвых цен на нефть, мы ожидаем сильные финансовые результаты и за II кв. 2019 г. К тому же Газпром нефть заплатит в июле дивиденд в размере 7,95 руб., текущая дивидендная доходность равняется 2% Напомним, ранее мы публиковали торговую идею, подробнее смотрите здесь. Текущая доходность идеи 8,9%.
Коррекция конечно будет, но до августа-сентября сходим на 450-510. Сам думаю на коррекции на 360-350 набрать и не дергаться до осени. Половина депо в Сургутпреф - не знаю. сходит на 43-44? Х Знает! Неужели почти 20% дивидендов проигнорируют? Нет! Спрос будет.
КИТ Финанс Брокер В связи с вышеперечисленным, мы поднимаем целевой ориентир до 397 руб. за акцию. На фоне высоких рублёвых цен на нефть, мы ожидаем сильные финансовые результаты и за II кв. 2019 г. К тому же Газпром нефть заплатит в июле дивиденд в размере 7,95 руб., текущая дивидендная доходность равняется 2% Напомним, ранее мы публиковали торговую идею, подробнее смотрите здесь. Текущая доходность идеи 8,9%.
Совокупная выручка компании выросла на 12,6%, составив 586,4 млрд руб.
Доходы от продажи нефти выросли на 23,6% до 184,5 млрд руб. на фоне роста цен на нефть и увеличения объемов продаж, обусловленного обусловлен снижением переработки на собственных НПЗ компании. При этом добыча на собственных месторождениях компании показала снижение на 0,6%, в то время как ее доля в совместных предприятиях выросла на 9,6%, вследствие роста добычи на Новопортовском, Восточно-Мессояхском месторождениях, а также из-за увеличения доли владения в Арктикгаз. Совокупный объем продаж нефти вырос на 9,3%.
Доходы от продажи нефтепродуктов прибавили 9,2%, составив 378,3 млрд руб. Причиной их роста стало увеличение экспортных цен (+13,8%) и цен на внутреннем рынке (+9,7%). Динамика объема переработки и продаж нефтепродуктов была негативной (-1,7%) по причине проведения ремонтных работ на НПЗ.
Операционные расходы компании выросли на 8,3%, составив 471,7 млрд руб. Стоит упомянуть ряд статей, внесших наибольший вклад в данный рост. Расходы на покупку нефти и нефтепродуктов выросли на 18,3% вследствие роста цен на нефть и объемов приобретаемой нефти на внутреннем рынке. Расходы по налогам увеличились на 3,7% до 146,3 млрд руб. в результате роста отчислений по НДПИ на сырую нефть (+15,3%). Кроме того, напомним, что с начала года введен «обратный акциз» на нефтяное сырье в рамках завершения налогового маневра, что частично привело к снижению чистой суммы акциза с 34,4 млрд до 21,4 млрд руб. Мы предполагаем, что сумма «обратного акциза» - компенсации роста ставок НДПИ, а также осуществление демпфирующей функции между разницей цен на нефтепродукты в России и за рубежом – за первый квартал составила около 23 млрд руб. Размер экспортной пошлины снизился на 16,5% до 18 млрд руб.
Положительная динамика амортизационных отчислений (+11,2%), составивших 41,7 млрд руб., связана с ростом стоимости амортизируемых активов вследствие реализации инвестиционной программы и ростом добычи на Новопортовском месторождении, а также применением МСФО 16 с января 2019 года.
В итоге операционная прибыль компании выросла на 34,6% до 114,7 млрд руб.
Весомый вклад в итоговый финансовый результат продолжают вносить доходы от участия в СП, составившие в отчетном периоде 22,7 млрд руб., что в 1,5 раза превышает прошлогодний результат. Напомним, что основными СП для компании являются Славнефть, СеверЭнергия, Мессояханефтегаз и Нортгаз. Доля прибыли в Славнефти увеличилась в 2 раза до 5,4 млрд и Мессояханефтегаз увеличил прибыль на 54,3% до 6,6 млрд руб., главным образом, из-за роста объемов добычи и ослабления рубля; прибыль СеверЭнергии (Арктикгаз) возросла на 44,6% до 9,4 млрд руб. вследствие роста добычи, роста цен на нефть и снижения финансовых расходов в рамках оптимизации долгового портфеля, а также вследствие увеличения доли Группы в Арктикгаз с 46,67% до 50% с 21 марта 2018 г.
Чистые финансовые доходы составили 1,3 млрд руб. против отрицательного значения 8,5 млрд руб. годом ранее. Это стало следствием получения положительных курсовых разниц в размере 5,5 млрд руб., против убытка 4,4 млрд руб. годом ранее, что обусловлено укреплением рубля в отчетном периоде. Рост процентных расходов с 5,9 до 9,2 млрд руб. произошел на фоне роста стоимости обслуживания и размера долга компании. Долговая нагрузка компании за год возросла с 732,4 млрд руб. до 850,8 млрд руб. Одновременно с этим, процентные доходы выросли в 2,8 раз до 5,1 млрд руб. из-за роста свободных денежных средств. Компания получила значительные денежные средства (порядка 87 млрд руб.), продав материнской компании объект капитального строительства МФК «Лахта центр» и разместив данные денежные средства на банковских депозитах.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 54,9%, составив 107,9 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы учли в модели компании изменения в части расчетов НДПИ и «обратного акциза», что привело к росту потенциальной доходности акций.
Акции компании торгуются с P/E 2019 порядка 4,4 и являются одним из наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
