С чувством доходного долга Инвесторы распродают европейские облигации 21.10.2011, Коммерсант
Рынок суверенного долга периферийных стран еврозоны вновь лихорадит. Вчера доходность государственных облигаций Италии и Испании вернулась к значениям двухмесячной давности, когда европейский ЦБ вынужден был активно их скупать. Пока главы Франции и Германии безуспешно пытаются согласовать план выхода еврозоны из кризиса, инвесторы распродают суверенные долги проблемных стран, но покупать их уже некому.
Прошедшая накануне поздно вечером встреча президента Франции Никола Саркози и канцлера Германии Ангелы Меркель, на которой обсуждался план выхода еврозоны из кризиса, не увенчалась успехом. В ходе прошедших переговоров должен был рассматриваться вопрос увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Накануне встречи британская газета The Guardian сообщила, что лидеры ЕС договорились увеличить EFSF с €440 млрд до €2 трлн. Однако Никола Саркози и Ангела Меркель завершили встречу без каких-либо комментариев. Франция считает, что наилучший способ наделить фонд денежным «плечом» — это превратить его в банк, чтобы он мог получать финансирование от европейского ЦБ. В свою очередь, ЕЦБ и Германия выступают против такого шага. «Германия выступает против значительного увеличения EFSF. Немецкие политики согласны с необходимостью «изолировать» Италию и Испанию, но категорически против делать это за счет немецких налогоплательщиков»,— отмечает партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура. По ее словам, текущего размера фонда хватит только на мелкие страны, а помощь Италии и Испании, так же как и рекапитализация европейских банков, пока остается под вопросом.
Неспособность глав Франции и Германии найти быстрое решение проблемы укрепляет рынок во мнении, что «крайне сложно будет избежать распространения «греческого синдрома» на Италию и Испанию, а главное — на Францию, рейтинг которой уже под угрозой»,— отмечает управляющий директор «Арбат Капитала» Александр Орлов. В понедельник поздно вечером агентство Moody’s предупредило, что в течение трех месяцев может снизить прогноз кредитного рейтинга Франции (Aaa) до негативного. Подобное действие может последовать, если помощь банкам и другим странам еврозоны слишком увеличит бюджет страны, поясняет агентство. В начале октября Moody’s после снижения рейтинга Италии предупредило, что «все меньше европейских стран с рейтингом ниже Ааа смогут сохранить свои рейтинги на текущем уровне». В среду агентство снизило кредитный рейтинг Испании на две ступени, до А1. Вчера S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Словении с AA до AA-.
В таких условиях ЕЦБ вынужден сокращать объем выкупаемых на рынке суверенных облигаций. Если в августе ЕЦБ приобрел их более чем на €56 млрд, то в сентябре — на €32 млрд, а с начала октября объем выкупленных облигаций составил менее €5 млрд.
В результате доходность суверенных облигаций пошла вверх. Вчера доходность по десятилетним облигациям Португалии достигла трехмесячного максимума, превысив 12,35% годовых. Двухмесячный максимум обновили доходности по десятилетним госбумагам Испании (5,5% годовых) и Италии (6% годовых). «Задержки в принятии очевидных решений, бюрократия и отсутствие лидера надоели инвесторам, которые просто продают облигации стран с наибольшим риском, догоняя их доходность до максимума»,— отмечает гендиректор компании «Альянс РОСНО управление активами» Олег Мазуров.
«Рынки ждут кардинальных решений проблемы за счет одновременного увеличения EFSF, дефолта Греции и списаний по остальным проблемным странам и четкого плана по рекапитализации банков»,— отмечает господин Орлов. По мнению Олега Мазурова, финансовые проблемы уже перекинулись на реальную экономику и отразились на потребительских настроениях всего региона. «Так что скоро можно будет увидеть рост доходности облигаций Германии, Франции и других стран»,— считает он.
Можно смело сказать, что надвигающийся кризис, это кризис всей финансовой системы. Банки будут национализированы, объемы спекуляций везде будут снижены, в экономике будет сначала застой, а потом постепенный рост. Россия же не будет в стороне, так как зависит от нефти, а потребление нефти сократиться в связи со слабым ростом экономики. Конечно сначала к нам могут прийти деньги, но во что их вкладывать? Сырьевые рынки, для них закрыты. Государство не позволит скупать активы наших сырьевых компаний, а крупному бизнесу покупать пять процентов акций, когда он может скупить весь пакет глупо. Если к нам придет спекулятивный капитал, то это разгонит рубль и нефть, что для наших компаний невыгодно, так как это подорвет их и без того слабую конкуренцию на международных рынках. Единственный выход, это компенсировать недостающий рост российской экономики за счет Азии, но они как известно требуют низких цен на энергонасители, следовательно сырье в цене все-равно упадет. У нас также международные резервы в основном в долларах и евро, а для нормального роста экономики должена быть сильная своя валюта. Получаеться, для роста нашей экономики нужны глобальные реформы и время, которого в данное время у нас нет. Для информации, безудержным оптимистам, которые считают, что в скором времени Сбербанк будет стоить 180 рублей и они будут ездить на Porsche Cayenne.)
"Медвежий" тренд сулит скачок евро до 6-ти недельного максимума
Евро может вырасти до пика шести недель к доллару на фоне признаков того, что самый продолжительный с января период пессимистических ожиданий относительно курса единой валюты является “слишком уж медвежьим”, сообщает Nomura Holdings Inc.
График показывает, что 14 октября единая валюта 17 европейских стран завершила ростом первую неделю за месяц, тогда как ставок на ослабление евро оказалось больше, чем на укрепление, седьмую неделю подряд, что является самым продолжительным периодом соответствующих ожиданий за девять месяцев. График также показывает, что 4 октября объем чистых коротких позиций достиг 82697 контрактов — максимума более чем за год.
“Настроения на рынке слишком уж медвежьи, и это ему на пользу, — сообщил из Сиднея Курт Магнус, исполнительный директор по продажам на валютном рынке в крупнейшей брокерской компании Японии Nomura. — Учитывая преобладание коротких позиций, любые хорошие новости вызовут резкий рост курса евро”.
По словам Магнуса, евро может “быстро” подняться до $1,4125 — уровня, последний раз отмеченного 7 сентября, когда курс валюты вырастал до $1,4149.
Последний раз инвесторы столь долго ставили на снижение евро в течение восьми недель по 11 января. После этого объем длинных позиций, или ставок на укрепление европейской валюты, превышал число коротких позиций 29 недель подряд вплоть до 2 августа. За этот период евро вырос к доллару на 9,5 процента.
По итогам прошлой недели евро продемонстрировал позитивную динамику впервые с 16 сентября, укрепившись за пять дней на 3,8 процента. Министры финансов и главы центробанков стран “группы двадцати” завершили переговоры в Париже, частично согласовав план урегулирования кризиса госдолга в Европе. В качестве дедлайна для подготовки окончательной антикризисной программы был назван саммит лидеров Евросоюза в Брюсселе, намеченный на 23 октября.
...В последний день недели напряжение по поводу грядущего саммита глав Евросоюза будет нарастать, и вполне вероятно дальнейшее укрепление валют-убежищ, считают в ГК "Форекс Клуб".
В связи с этим, ожидаю негативного закрытия Сбербанка сегодня. Диапозон колебаний думаю будет, таким же, как и вчера 78-83 рубля.
Привет всем , ну что какие мысли на сегодня , с утра думаю порастем малесь , а к вечеру скорее всего слив перед выходными . Так что ближе к обеду думаю закрыть все свои позиции , так как если вариант 1 они не договорятся, то в понедельник будет мега слив , но а терять ой как не хочется свое бабло , вариант 2 , если договорятся , то всяко можно будет войти даже упустив 1- 1,5, оптимальное решение это скорее всего кеш . У кого какие мысли на этот счет
Анонимный21.10.2011 09:24 −10+1 Привет всем , ну что какие мысли на сегодня , с утра думаю порастем малесь , а к вечеру скорее всего слив перед выходными . Так что ближе к обеду думаю закрыть все свои позиции , так как если вариант 1 они не договорятся, то в понедельник будет мега слив , но а терять ой как не хочется свое бабло , вариант 2 , если договорятся , то всяко можно будет войти даже упустив 1- 1,5, оптимальное решение это скорее всего кеш . У кого какие мысли на этот счет
Отмена пожизненного заключения))) Подарок перед выборами Медведев разрешил досрочно погашать долг по ипотеке или кредиту без штрафов и согласия банка Президент Дмитрий Медведев подписал федеральный закон, который вносит поправки в Гражданский кодекс и позволит досрочно погашать долг по ипотеке или кредиту без уплаты дополнительных штрафов и без согласия самого кредитора, но с уведомлением последнего как минимум за 30 дней.
Банк Dexia искусственно повышал капитал за счет кредитов акционерам 21.10.2011 08:39
Дважды спасенный за время кризиса франко-бельгийский банк Dexia использовал в 2006 и 2008 годах сомнительный, хотя и не противозаконный способ повышения уровня капитала.
Как пишут британские СМИ, подразделение Dexia Bank Belgium одалживало крупным институциональным акционерам Dexia средства, которые направлялись ими на выкуп новых акций банка. Тем самым Dexia искусственно повышала уровень капитала, привлекая в качестве «нового» капитала свои же деньги.
В частности, Dexia Bank Belgium предоставила акционеру Holding Communal 1,2 млрд евро, которые в основном были использованы для участия в допэмиссиях Dexia, передает Reuters. По состоянию на конец 2010 года Holding Communal владел 14,14% уставного капитала Dexia.
Как отмечают СМИ, нетрадиционный способ докапитализации, к которому прибегла Dexia, запрещен во многих юрисдикциях, а на сегодняшний день и в Евросоюзе, однако на тот момент компания действовала в рамках закона.
«Автофинансирование в Бельгии незаконно, несмотря даже на то, что в данном случае средства акционерам одалживала дочерняя компания», — прокомментировал официальный представитель Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии.
Ранее в октябре Dexia с активами во Франции, Бельгии и Люксембурге стал первым со времени финансового кризиса 2008 года крупным европейским банком, которому потребовалась государственная помощь. Банк столкнулся с острым дефицитом ликвидности из-за высокого риска убытков по облигациям проблемных стран еврозоны и муниципальным облигациям США. Власти Бельгии и Франции, уже спасавшие Dexia в 2008-м, во второй раз пришли на помощь банку. Бельгийское правительство национализирует Dexia Bank Belgium — местный розничный банковский бизнес Dexia — за 4 млрд евро. Правительства Бельгии, Франции и Люксембурга также предоставят гарантии на сумму до 90 млрд евро для помощи в рефинансировании Dexia.
Чтото настараживают меня иностранные индексы , никея упала от максимумов дня к закрытию , австралия и китай в минусе , не смотря на то что фьючерсы показывают неплохой рост , походу перед выходными все фиксяца
Сальдо операций ЦБ РФ с банковским сектором — минус 199,3 млрд рублей 21.10.2011 09:53
Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения 21 октября на начало операционного дня в пятницу сложилось отрицательным, составив 199,3 млрд рублей, передает РИА Новости со ссылкой на данные департамента внешних и общественных связей ЦБ.
На 20 октября этот показатель был равен минус 138,1 млрд.
Отрицательный знак сальдо характеризует абсорбирование денежных средств Банком России, положительный знак — предоставление ликвидности банковскому сектору.
Сколько лонгов скопилось у госов, ничего себе. Национализация практически вместо приватизации))))
Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, продолжился и составил с 13 по 19 октября $170 млн против $190 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала 2011 года по 19 октября общий объем притока в российские фонды составил уже всего $413 млн.
Сколько лонгов скопилось у госов, ничего себе. Национализация практически вместо приватизации))))
Москва. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, продолжился и составил с 13 по 19 октября $170 млн против $190 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала 2011 года по 19 октября общий объем притока в российские фонды составил уже всего $413 млн.
прхватизация !!!одним словом,как в лихих 90-х...)))))
10:45 *Индекс настроений в деловых кругах Франции за окт прогнозировался на уровне 98 10:45 *Индекс настроений в деловых кругах Франции в окт 97 против 99 в сент
Кризис в еврозоне оказывает давление на банки emerging markets
Лондон. 21 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Долговой кризис в странах еврозоны перекинулся и на банки стран с развивающейся с экономикой, что создает значительные риски для emerging markets, которые последние два года в целом сохраняли стабильность перед лицом европейских проблем, свидетельствуют данные опроса, проведенного Институтом международного финансирования. Как пишет The Wall Street Journal, из-за долгового кризиса банки в различных государствах Азии, Восточной Европы и Латинской Америки ужесточают стандарты кредитования и готовятся к увеличению доли проблемных кредитов. В III квартале условия кредитования в банках emerging markets ухудшились впервые за два года существования подобных опросов. Наиболее существенное ухудшение пришлось на международные операции - его отметили 69% из 63 респондентов. "За последние девять месяцев мы увидели переход от самого высокого значения к самому слабому", - прокомментировал результаты опроса ведущих банков главный экономист института Филип Саттл. При этом спрос на кредиты на emerging markets остается высоким. Половина опрошенных банков отмечает увеличение спроса со стороны корпоративных клиентов, работающих в сфере промышленного производства и розничной торговли, около 14% зафиксировали сокращение спроса. Интерес к ипотечным кредитам был слабее, чем к финансированию на другие цели. Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
