Сбербанк – акции (SBER)

Бифштекс с кровью или вяленая медвежатинка?

Еврокомиссия проведет радикальную финансовую реформу

20 октября 2011, 23:51

http://rbctv.rbc.ru/archive/main_news/562949981...

На этом фоне Евросоюз, похоже, начинает наступление на свободу финансовых рынков. Еврокомиссия планирует провести радикальную финансовую реформу. Если новые правила вступят в силу, действия, так называемых, высокочастотных трейдеров, которые совершают быстрые продажи, будут уголовно наказуемы.

* ЕС

Биржи США закрылись преимущественно ростом на новостях из Европы

00:56 21/10/2011

МОСКВА, 21 окт - РИА Новости. Большинство индексов фондовых площадок США выросли по итогам торгов четверга, 20 октября, на фоне сообщений о том, что лидеры Евросоюза проведут два саммита вместо одного, запланированного на воскресенье, свидетельствуют данные бирж.

К закрытию индекс Dow Jones прибавил 0,32% и составил 11541,78 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 укрепился на 0,46% и составил 1215,39 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq упал на 0,12% - до 2598,62 пункта.

Саммиты, как ожидается, пройдут в воскресенье, 23 октября, и в среду, 26 октября. Основными вопросами предстоящего на выходных саммита глав государств еврозоны станет вторая программа спасения Греции, вовлечение в него частного сектора, модификация временного Европейского фонда финансовой стабильности и рекапитализация банков.

Тем не менее, по словам президента Cambiar Investors LLC Брайана Бэриша (Brian Barish), "рынки продолжают оставаться чувствительными к любым признакам того, будет ли принят план спасения Европы или нет". Такое мнение эксперт высказал в телефонном интервью агентству Bloomberg.

Также, по мнению главного инвестаналитика Wells Capital Management Джейсма Паульсена (James Paulsen), позитивом рынки реагируют на ряд макроэкономических новостей, свидетельствующих о том, что экономика США не идет к рецессии.

Кто такие высокочастотники?

На самом деле, как это ни странно, высокочастотными трейдерами считаются те, кто открывают позиции внутри дня. Все. Но нас, адептов Фортса, разумеется такое определение не устроит, так что давайте считать высокочастотниками трейдеров и стратегии, которые генерируют хотя бы несколько сотен трейдов в день.

Легендарные высокочастотные трейдеры с Уолл-стрит

Высокочастотный трейдинг ( HFT или High Frequency Trading прим. investtalk.ru) упоминается в заголовках практически всех деловых изданий, но мало что известно о самых лучших игроках этого загадочного вида бизнеса.

Эти люди не так известны как Джордж Сорос и Уоррен Баффет. Причина этому отчасти из-за скрытной природы данного вида бизнеса, а также в желании избегать внимания к себе, по крайней мере, до недавнего времени. Вот семь воротил этого бизнеса.

Время Страна Макроэкономические показатели Предыдущее значение Прогноз Фактическое значение
03:01 GBR Индекс доверия потребителей Nationwide Cons Confidence Сентябрь 48 50 45
04:30 AUD Индекс цен на экспорт 3 кв. 6.0 % 3.7 % 4.0 %
04:30 AUD Индекс цен на импорт 3 кв. 0.8 % 1 % 0,0%


05:54 21/10/2011

ВАШИНГТОН,
Администрация США не должна больше рассчитывать на какие-либо пакеты финансовой помощи от Федеральной резервной системы (ФРС), а сенату необходимо как можно быстрее принять законы о снижении дефицита госбюджета и борьбе с безработицей, заявил глава ФРС Бен Бернанке.

В четверг Бернанке принял участие в традиционном еженедельном рабочем завтраке сенаторов демократической фракции. Как рассказал журналистам после встречи один из ее участников, заместитель главы демократического большинства сенатор от Иллинойса Ричард Дербин, законодатели просили Бернанке о том, чтобы ФРС предприняла более решительные шаги по укреплению американской экономики и борьбе с безработицей. Однако в ответ на все просьбы Бернанке заявил, что он и ФРС уже сделали все, что возможно для поддержки экономики и укрепления финансовой политики, и теперь настала очередь властей заняться этим вопросом.

"Бернанке сказал, что он, с финансовой точки зрения, сделал все возможное. Я думаю, что это действительно так. Сейчас все зависит от нас - нам нужно принять законопроект о борьбе с безработицей, мы пытаемся это сделать", - сказал Дербин.

На встрече, по словам сенатора, также обсуждался и экономический кризис в Европе. Бернанке вновь повторил, что события в Греции могут оказать негативное влияние на экономическую ситуацию в США. Глава ФРС также отметил, что американское правительство и он сам неоднократно призывали власти европейских стран предпринять решительные шаги, чтобы избежать усугубления кризиса.

Законодатели получили "большое количество новой подробной информации" о сути европейских проблем, однако Бернанке, по словам Дербина, отказался ответить на вопрос, насколько велика вероятность распространения кризиса за пределы Европы.

сеня взлет на 85

не доспал, что ли?
али с дуба рухнул, с утра )))

+ 2% Если европа будет + 2%

седня порево бычков с последующей резкой на шашлык цель -10%

Я вот о что подумал, что относиться к высокочастотному трейдингу.
А что если котировки сбера были задраны не входом крупного игрока, а именно манипуляциями роботов. Объемы возросли и они начали все скупать подряд, этим и организовали такой разгон котировок Сбербанка. Ведь до сих пор их(роботов) обвиняли в обвале рынка, но ведь они могут также и задирать котировки. Тогда никакими логическим действиями, это подъем нельзя объяснить. Да и сам Сбербанк ведь не говорит о скупки его бумаг крупным играком, а ведь Сбербанку это было бы выгодно.

Придумал, какой лозунг надо толкать чиновникам в массы, чтобы убедить их в правильости выбранной им стратегии, выхода из кризиса Еврозоны:
- Ура!!! Теперь у нас есть план по созданию плана - покурим!))

Куда сегодня? Есть мнение процентов в 77?

Что касается поведения сегодняшнего рынка и бумаг Сбербанка на нем, я вспоминаю строки из короткого четверостишия Вишневского:

О главном я не умолчу -
Мне и на это хватит смелости:
Да, я хочу тебя, хочу!..
Но, знаешь, меньше, чем хотелось бы.

А если без лирики?

Сиди в кэше или хеджируй риски.

Нашли на ком отыграться.

ЮниКредит Банк сформировал треть квартального оттока капитала из России
21.10.2011 08:24

ЮниКредит Банк в сентябре увеличил портфель кредитов банкам-нерезидентам на 57 млрд рублей до 337 млрд. Такие данные оборотной ведомости банка по счетам бухучета (101-я форма отчетности) приводит газета «Коммерсант». По итогам всего III квартала рост этого показателя у ЮниКредит Банка оказался еще более существенным — 181,9 млрд рублей. Это значительно превышает аналогичный показатель других крупных российских «дочек» иностранных банков. Так, в III квартале Райффайзенбанк и Ситибанк показали сокращение объема кредитов банкам-нерезидентам на 11 млрд и 3,2 млрд рублей соответственно, Росбанк и Нордеа Банк — рост на 30 млрд и 1,9 млрд.

По мнению экспертов, динамика, продемонстрированная ЮниКредит Банком, связана с поддержкой материнской группы UniCredit. «Скорее всего, это кредитование материнской структуры, которая сейчас может испытывать не лучшие времена из-за кризиса долгов Европы», — предполагает стратег ФГ «БКС» Максим Шеин. «Итальянские банки находятся под давлением со стороны ухудшающейся экономической ситуации, режима экономии, которого будет вынуждено придерживаться правительство Италии, — говорит аналитик по банковскому сектору компании «Открытие Капитал» Ольга Найденова. — Мобилизовать доступные ресурсы в такой ситуации вполне разумно». Вслед за снижением на одну ступень кредитного рейтинга Италии агентством S&P все три ведущие международные рейтинговые агентства снизили или поставили на пересмотр с «негативным» прогнозом рейтинги крупнейших итальянских банков, в частности UniCredit. Акции UniCredit сейчас торгуются всего по 0,26 капитала (согласно консенсус-прогнозу Bloomberg на конец 2011 года), добавляет Найденова.

Впрочем, в самом ЮниКредит Банке сообщили, что кредиты банкам-нерезидентам выданы исключительно с целью управления ликвидностью. «За рассматриваемый период банком был привлечен существенный объем депозитов корпоративных клиентов, превышающий объемы запланированного роста кредитного портфеля (за квартал объем депозитов юрлиц увеличился на 131,8 млрд рублей, корпоративный кредитный портфель — на 10,9 млрд. — Прим. «Коммерсанта»), — указывает директор департамента по управлению активами и пассивами ЮниКредит Банка Дмитрий Спрысков. — Для стерилизации данной избыточной ликвидности привлеченные средства были размещены в зарубежных банках, в том числе входящих в группу UniCredit».

Подобное управление ликвидностью со стороны ЮниКредит Банка стало причиной существенного оттока частного капитала из России. По данным ЦБ, в III квартале отток частного капитала составил 18,7 млрд долларов, кредитование нерезидентов ЮниКредит Банком (181,9 млрд рублей) дало около трети этой суммы. По итогам сентября отток частного капитала из РФ составил 49 млрд долларов, в результате чего ЦБ вынужден был пересмотреть свой прогноз по оттоку капитала по итогам года с 36 млрд до 50 млрд.

Действия российских «дочек» иностранных банков не впервые становятся причинами существенного оттока капитала. Так, в августе — сентябре 2008 года такие банки, стремясь помочь материнским структурам, обеспечили существенную часть 50-миллиардного оттока. Тогда регулятор даже был вынужден ввести ограничения по объему иностранных активов и структуре срочной валютной позиции банков. Сейчас, по словам источника «Коммерсанта» в ЦБ, введения аналогичных мер регулятор не планирует. «Нам известно об объемах помощи ЮниКредит Банка материнской структуре, но мы не считаем эту ситуацию критической, — отмечает собеседник газеты. — Хотя отток капитала, обеспеченный ЮниКредит Банком, существенный, это единичный случай, который компенсируется другими банками и не несет риска для валютного баланса». По данным ЦБ, в III квартале совокупная доля банков в чистом оттоке капитала составила 24,5%.

ЕК представила предложения по новому регулированию финансовых рынков
21.10.2011 08:11

Еврокомиссия представила в четверг ряд своих предложений по усовершенствованию функционирования финансовых рынков в Евросоюзе, свидетельствуют сообщения ЕК.

Предложения касаются в основном модификации директивы по рынкам финансовых инструментов (MiFID). Она была принята в ноябре 2007 года и вступила в силу с 2008-го. Эта директива определяет структуру работы инвестиционных компаний на финансовых рынках, а также правила защиты прав инвесторов. Изменения, произошедшие на рынках за время действия директивы, а также уроки глобального финансового кризиса требуют ее пересмотра.

Поправки должны коснуться в первую очередь алгоритмических торгов и регулирования рынка деривативов.

ЕК в начале декабря прошлого года начала открытое обсуждение изменения этой директивы, на основе результатов которого в том числе и представила свои предложения. Финального текста документа пока нет.

Окончательные предложения Еврокомиссии должны быть одобрены советом профильных министров государств ЕС и согласованы с Европарламентом. Как правило, процесс одобрения инициатив Еврокомиссии занимает минимум год, а сами предложения нередко подвергаются модификации.

Обновленная директива должна распространиться на алгоритмические торги, когда решение о покупке или продаже актива принимает машина, в том числе без участия человека, на основе лишь заданных им параметров. Важной частью таких торгов считаются так называемые высокочастотные торги (high frequency trading), когда торговая система на высокой скорости анализирует рынок и затем посылает большое количество распоряжений на сделки. Поправками ЕК намерена повысить требования к информации по стратегиям, используемым в алгоритмических торгах. В настоящее время регуляторы не знают о стратегиях, которые применяются при создании того или иного алгоритма торгов.

Торговые площадки будут также обязаны иметь правила жесткого контроля за возможными проблемами, такими как беспорядочные торги, беспорядочное движение цен, перегрузка мощностей. Не исключено наложение лимитов на количество заявок, которые смогут сделать участники трансакции. Торговым площадкам может быть дано право определять лимиты колебания цен. ЕК хотела бы также, чтобы торговые площадки могли останавливать торги в случае серьезных колебаний цен по единым, гармонизированным правилам внутри ЕС, свидетельствует текст директивы.

Еврокомиссия своими поправками хочет ужесточить и регулирование рынков товарных деривативов, с возможностью введения лимитов позиций по ним.

Деривативы с внебиржевого рынка предлагается перевести на рынки, регулируемые директивой. Однако перевести можно будет лишь деривативы, «подпадающие под клиринг и являющиеся достаточно ликвидными». Определить механизм перемещения предстоит Европейской комиссии по финансовым рынкам (ESMA).

ЕК также предлагает создать специальные площадки для малого и среднего бизнеса, чтобы облегчить доступ предприятий этого сегмента к рынкам капитала.

Интересно, а введут ли когда-нибудь ограничение по максимальному подъему котировок, в течении торгового дня? Ведь это тоже спекуляция, если она ведеться без информационной поддержки.

Берлин-Париж 04:14:14 Лидеры Франции и Германии признали, что от саммита Евросоюза 23 октября 2011г. не стоит ждать конкретных антикризисных решений. Как заявили в совместном коммюнике президент Франции Николя Саркози и канцлер ФРГ Ангела Меркель, европейские лидеры будут обсуждать варианты разрешения долгового кризиса на предстоящем саммите в Брюсселе, однако все решения откладываются до повторной встречи, которая состоится на следующей неделе, вероятно, 26 октября