обязательной оферты не будет, будет добровольная, причем по какой цене не понятно, да еще ждать несколько недель... http://www.kommersant.ru/doc/1962088
Александр Винокуров говорит, что сделка по FESCO структурирована таким образом, что исключает необходимость выставления обязательной оферты на выкуп акций у миноритариев ДВМП. «Но мы уважительно относимся к акционерам, поэтому собираемся сделать добровольную оферту по той цене, которая наверняка их устроит»,— завил он, отказавшись комментировать возможную цену. Андрей Рожков из ИФК «Метрополь» называет это решение «хорошим сигналом для рынка». Он говорит, что инвесторы уже оценили это — спустя час после официального заявления акции ДВМП подорожали на 30%.
Сегодня группа "Сумма" объявила о намерении выкупить акции у миноритариев FESCO (FESH RX) после закрытия сделки по покупке доли Сергея Генералова (56%) в компании. Мы напоминаем, что 69% акций FESCO (13% казначейских акций и 56%, принадлежащих Генералову через ООО "Промышленные Инвесторы") были по слухам оценены сторонами в $1.4 млрд, что дает $0.69 за акцию.
В мае 2012г. "Сумма" купила 10% из 13% казначейских акций FESCO, которые, согласно отчетности FESCO за 2011г. по МСФО, принадлежали ее дочкам, Far Eastern Shipping Company PLC и Neteller Holdings Limited. Детали сделки не были раскрыты. Сейчас "Сумма" заявила, что владеет уже 15% FESCO (10% казначейских акций и 5% акций, купленных на рынке).
Согласно заявлению "Суммы", сделка профинансирована только частично, тем не менее, компания уже ведет переговоры с ЕБРР (владеет 3.75% акций FESCO). Мы обращаем внимание, что расходы на обязательный выкуп текущего миноритарного пакета (15.3% акций) при цене в $0.69 за акцию составят до $302 млн.
При самом оптимистичном сценарии "Сумма" все-таки потратит предполагаемые $302 млн и проведет обязательный выкуп по цене сделки или средневзвешенной цене за акцию за 6 месяцев, в зависимости от того, что выше. В худшем случае "Сумма" объявит добровольный выкуп акций у миноритариев, поскольку компания может размыть 56% пакет по оффшорам.
Мы с осторожностью относимся к первому варианту развития событий. У "Суммы" не самая позитивная история приобретений, да и, по всей видимости, у компании возникли сложности с привлечением финансирования. В этом смысле было бы правильным продать акции сейчас, когда цена подскочила на новостях о выкупе на 30% до $0.37.
С другой стороны, наличие таких акционеров, как ЕБРР и East Capital может быть сдерживающим фактором при структурировании сделки. Учитывая это, надежда на то, что выкуп пройдет на выгодных для миноритариев условиях, все же есть.
Сегодня группа "Сумма" объявила о намерении выкупить акции у миноритариев FESCO (FESH RX) после закрытия сделки по покупке доли Сергея Генералова (56%) в компании. Мы напоминаем, что 69% акций FESCO (13% казначейских акций и 56%, принадлежащих Генералову через ООО "Промышленные Инвесторы") были по слухам оценены сторонами в $1.4 млрд, что дает $0.69 за акцию.
В мае 2012г. "Сумма" купила 10% из 13% казначейских акций FESCO, которые, согласно отчетности FESCO за 2011г. по МСФО, принадлежали ее дочкам, Far Eastern Shipping Company PLC и Neteller Holdings Limited. Детали сделки не были раскрыты. Сейчас "Сумма" заявила, что владеет уже 15% FESCO (10% казначейских акций и 5% акций, купленных на рынке).
Согласно заявлению "Суммы", сделка профинансирована только частично, тем не менее, компания уже ведет переговоры с ЕБРР (владеет 3.75% акций FESCO). Мы обращаем внимание, что расходы на обязательный выкуп текущего миноритарного пакета (15.3% акций) при цене в $0.69 за акцию составят до $302 млн.
При самом оптимистичном сценарии "Сумма" все-таки потратит предполагаемые $302 млн и проведет обязательный выкуп по цене сделки или средневзвешенной цене за акцию за 6 месяцев, в зависимости от того, что выше. В худшем случае "Сумма" объявит добровольный выкуп акций у миноритариев, поскольку компания может размыть 56% пакет по оффшорам.
Мы с осторожностью относимся к первому варианту развития событий. У "Суммы" не самая позитивная история приобретений, да и, по всей видимости, у компании возникли сложности с привлечением финансирования. В этом смысле было бы правильным продать акции сейчас, когда цена подскочила на новостях о выкупе на 30% до $0.37.
С другой стороны, наличие таких акционеров, как ЕБРР и East Capital может быть сдерживающим фактором при структурировании сделки. Учитывая это, надежда на то, что выкуп пройдет на выгодных для миноритариев условиях, все же есть.
Народ не тешьтесь иллюзиями во-первых оферта будет добровольная то есть в отличии от обязательной не факт что по средней за полгода а как захотят а во-вторых сделка не закрыта и когда закроется неизвестно до оферты может пройти несколько месяцев
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
