Черкизово выпустило свою годовую отчетность, и надо честно сказать, отчетность не порадовала — чистая прибыль сократилась на 43% с 12 млрд до 6,7 млрд в 2019 году. Что же такого у них произошло, что так рухнула чистая прибыль ?
С ростом выручки все в порядке — 120,1 млрд рублей за 2019 год, +19,6% — компания растет с опережением рынка в целом, то есть захватывает большую долю на рынке. Однако валовая прибыль снизилась до 27,3 млрд руб, на -4,5%, а чистая сразу на 43%.
Основная причина кроется в серьезной переоценке запасов — была скорректирована в сторону уменьшения стоимость урожая зерновых в запасах, а также товарных свиней, подкосило показатель прибыли с снижение оптовых цен на свинину в течение года.
Тем не менее Черкизово остается «куриным царством» — доля курицы в объеме продаж — 70,3 млрд рублей, по сравнению с 24,4 млрд доли свинины и 6,7 млрд руб доли индейки, поэтому долгосрочно компании ничего не угрожает, так как беднеющее население все больше и больше отдает предпочтение самому дешевому мясу — куриному. Долг вырос на 4,5% до 61,2 млрд руб, обслуживание долга — 4,5 млрд рублей в год, что является приемлемой долговой нагрузкой
отчет не так плох,как его малюют,докупил немного,дивиденды нужны по мне так,гораздо лучше черкизгазмяс купить,чем держать на вкладе под 3-4%,на радость ублюдкам-банкирам
Выручка компании выросла на 19,6% до 120,1 млрд руб. Выручка сегмента «Свиноводство» выросла на 5,2%, составив 24,5 млрд руб. на фоне увеличения объемов производства (+14,9%), обусловленного запуском новых площадок. Снижение чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, а также уменьшение цен на продукцию на 9,2% привели к падению операционной прибыли сегмента на 50%, а прибыли до налогообложения – на 57,2% до 4,2 млрд руб.
В сегменте «Птицеводство» выручка выросла на треть до 70,3 млрд руб., что было вызвано ростом средней цены (+9,4%) на фоне роста объемов реализации продукции (+21,8%). Заслуживает быть отмеченной ценовая динамика, вызванная увеличением доли брендированной продукции и продукции с высокой добавленной стоимостью. Благодаря оптимизации структуры реализации и контролю над расходами операционная прибыль сегмента выросла на 26,1%, а прибыль до налогообложения – на 16,8%, составив 8,1 млрд руб.
Выручка дивизиона «Мясопереработка» увеличилась на 3,3% до 40,1 млрд руб. в результате роста объемов продаж на 7%; средние цены реализации снизились на 3,9%, поскольку рост цен на колбасные изделия был нивелирован отрицательной динамикой продаж свиных туш. Существенно выросшие расходы сегмента привели к резкому росту убытков на операционном уровне (-2 млрд руб.). Итоговый результат оказался чуть лучше (-1,7 млрд руб.) за счет положительных курсовых разниц в размере 441 млн рублей по кредиту, выданному в евро.
Убыточным остается сегмент реализации индейки (доналоговый результат -121 млн руб.). Отметим, сокращение доналоговой прибыли в сегменте «Растениеводство» до 1,4 млрд руб. (-9,4%). Существенно выросли расходы корпоративного центра, составившие 5,1 млрд руб. (+16,1%).
В результате чистая прибыль компании составила 6,6 млрд руб. (-45,4%).
Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал полугодовой дивиденд в размере 60,92 руб. на акцию, что оказалось несколько ниже наших ожиданий.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании на будущий период, учтя опережающий рост затрат, главным образом, в сегменте «Свиноводство». Кроме того, нами был понижен прогноз по дивидендам на ближайший год. Однако мы продолжаем ожидать постепенного улучшения операционной рентабельности компании за счет торможения роста цен на зерновые, а также увеличения доходов вследствие выхода на новые экспортные рынки.
На данный момент акции Группы Черкизово торгуются с P/E 2020 около 8 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Всем Привет тут Друзья!!! Общий Рынок растет!!! На чем тут Падаем???
Отсечка была в пятницу!
Привет Друг elber!!! Вчера мы отсечку тут Отыграли!!!! Сбер +3% растет!!! Мы движемся к новым Максимум по Рынку!!!! А тут в чем Проблема??? Тем более, что Мясо сейчас Китаю Нужно, там не хватка его!!! А мы тут вроде его делаем!!!! Как-то так!!!
Привет Друг elber!!! Вчера мы отсечку тут Отыграли!!!! Сбер +3% растет!!! Мы движемся к новым Максимум по Рынку!!!! А тут в чем Проблема??? Тем более, что Мясо сейчас Китаю Нужно, там не хватка его!!! А мы тут вроде его делаем!!!! Как-то так!!!
Так у рынка была коррекция в марте, а Черкизово почти не публичная (очень маленький фри-флоут), акция даже не упала и не упадет, коридор 1700-2000, так и ходит.
Привет Друг elber!!! Вчера мы отсечку тут Отыграли!!!! Сбер +3% растет!!! Мы движемся к новым Максимум по Рынку!!!! А тут в чем Проблема??? Тем более, что Мясо сейчас Китаю Нужно, там не хватка его!!! А мы тут вроде его делаем!!!! Как-то так!!!
Так у рынка была коррекция в марте, а Черкизово почти не публичная (очень маленький фри-флоут), акция даже не упала и не упадет, коридор 1700-2000, так и ходит.
Друг!!! Знаем!!! Но все таки Ждемс продолжения Восходящего тренда от 17.01.2020 года - 2078.5 рубля по Ливермору!!! Тем более в Китае не хватает Мяса!!! Вот Рынок!!! Слышал там с России начались туда Поставки Мяса!!!
Так у рынка была коррекция в марте, а Черкизово почти не публичная (очень маленький фри-флоут), акция даже не упала и не упадет, коридор 1700-2000, так и ходит.
Друг!!! Знаем!!! Но все таки Ждемс продолжения Восходящего тренда от 17.01.2020 года - 2078.5 рубля по Ливермору!!! Тем более в Китае не хватает Мяса!!! Вот Рынок!!! Слышал там с России начались туда Поставки Мяса!!!
Цена на свинину на минимуме. Даже дивиденды со 100 до 60 сократили. Какой рост?
Просто владельцы хотели SPO, поэтому разогнали бумагу, так она у этих уровней и болтается.
Только после SPO и увеличения бумаг в свободном обращение и попадания в индексы, только тогда будет рост.
Друг!!! Знаем!!! Но все таки Ждемс продолжения Восходящего тренда от 17.01.2020 года - 2078.5 рубля по Ливермору!!! Тем более в Китае не хватает Мяса!!! Вот Рынок!!! Слышал там с России начались туда Поставки Мяса!!!
Цена на свинину на минимуме. Даже дивиденды со 100 до 60 сократили. Какой рост?
Просто владельцы хотели SPO, поэтому разогнали бумагу, так она у этих уровней и болтается.
Только после SPO и увеличения бумаг в свободном обращение и попадания в индексы, только тогда будет рост.
В Китай пошла говядина от Мираторга, не более.
Эта первая партия в Китай нашей свинины!!!! И Черкизово тоже может скоро в Китай поствлять продукцию!!! А почему бы нет!!!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
