Мечел – горнодобывающая и металлургическая компания, объединяющая более 20 промышленных предприятий. В структуре EBITDA горнодобывающий сегмент занимает около 63%, металлургический - 36%, энергетический - 1%.
Рост спроса на уголь со стороны азиатских партнеров позитивно для компании:
🔹Угроза энергетического кризиса в Индии привела к значительному росту импорта российского угля в страну: только за 1 квартал 2022 г. Россия поставила в Индию более 40% от объемов всего прошлого года. При этом ожидается, что наращивание поставок и во втором кв. Дисконт, с которым осуществляются поставки российского угля ведет к росту импорта и в Китае: в мае импорт российского угля в Китае вырос на 51% по сравнению с предыдущим месяцем.
🔹 Мечел продолжает генерировать существенный денежный поток даже несмотря на дисконт, достигающий 30% - сохранение высоких цен на уголь может обеспечить рост финансовых показателей компании.
🔹 За последний год Мечел существенно сократила долговую нагрузку: соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2021 г. составило 2,3х против 7,9х годом ранее. При сохранении высоких цен на уголь Мечел сможет и дальше улучшать свои кредитные метрики.
🔹 Компания торгуется с дисконтом к своим историческим значениям с мультипликаторами P/E на уровне 0,6х и EV/EBITDA в 2,8х.
🔥🎙 Эта и другие инвестидеи слушайте в нашем ежедневном подкасте про фондовый рынок Spotify, Google Podcasts, Apple Podcasts, Яндекс.Музыка, VK, Soundcloud, Castbox.
#естьИдея $MTLR
Впервые на моей памяти ВТБ начал пиарить Мечел. Похоже необходимый объем бумаг набран. Интересно, какой теперь реальный free-float Мечел-ао?
напоминаю, что втб основной кредитор мечела. 50 ярдов долга у сбера выкупил пару лет назад. Кроме того мечел в феврале расплатился с втб по валютному долгу. досрочно. А сейчас валюта весит много легче. Возможно втб просто поддерживает по-мелочи, помогает мечелу не уйти на более дорогое обслуживание долга. Если бы покупал себе или Зюзину, ценник был бы другой сейчас.
Индекс доллара растёт-в рубль укрепляется. Декаплинг прям какой-то. Не верю, доллар начнёт РАСТИ-РТС рухнет, Газпром полетит на 240р, весь рынок за собой потянет.
Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%, в мае она составляла 4% - Рашников
Челябинск. 24 июня. ИНТЕРФАКС - Инвестиционная программа "Магнитогорского металлургического комбината" может быть реализована при рентабельности не менее 15%, однако в мае этот показатель составлял 4%, а в июне еще продолжил снижаться, заявил председатель совета директоров ММК Виктор Рашников на заседании Челябинского регионального отделения Союза предпринимателей и промышленников в пятницу. "В мае месяце рентабельность была 4%. В июне, если мы сделаем плюс - это будет хорошо - 1% или там 1,6%. Но это же вообще страшно. Мы так никогда не работали, - сказал он. - И объемы (производства - ИФ) вместо миллиона (тонн - ИФ), который мы делали в прошлом году каждый месяц, мы сегодня грузим всего 600 тыс. тонн, остановили две домны. Мы работаем на 55%. Никакой прибыли нет там". Рашников добавил, что "инвестиционная программа останавливается": "Нам, чтобы заниматься инвестиционной программой, которую мы сегодня имеем, это надо рентабельность иметь минимум 15%".
Впервые на моей памяти ВТБ начал пиарить Мечел. Похоже необходимый объем бумаг набран. Интересно, какой теперь реальный free-float Мечел-ао?
напоминаю, что втб основной кредитор мечела. 50 ярдов долга у сбера выкупил пару лет назад. Кроме того мечел в феврале расплатился с втб по валютному долгу. досрочно. А сейчас валюта весит много легче. Возможно втб просто поддерживает по-мелочи, помогает мечелу не уйти на более дорогое обслуживание долга. Если бы покупал себе или Зюзину, ценник был бы другой сейчас.
Ценник потому и низкий, что мажор и госбанки покупают бумаги с рынка молча, аккуратно и профессионально с негативным информационным сопровождением проплаченных экспертов и гуру. И планомерно наращивают свои пакеты, забирая бумаги у нетерпеливых. Когда необходимые объемы с рынка будут скуплены, ценник на раз кратно переставят. И вот тогда ценник будет другой - ценник на раздачу.
напоминаю, что втб основной кредитор мечела. 50 ярдов долга у сбера выкупил пару лет назад. Кроме того мечел в феврале расплатился с втб по валютному долгу. досрочно. А сейчас валюта весит много легче. Возможно втб просто поддерживает по-мелочи, помогает мечелу не уйти на более дорогое обслуживание долга. Если бы покупал себе или Зюзину, ценник был бы другой сейчас.
Ценник потому и низкий, что мажор и госбанки покупают бумаги с рынка молча, аккуратно и профессионально с негативным информационным сопровождением проплаченных экспертов и гуру. И планомерно наращивают свои пакеты, забирая бумаги у нетерпеливых. Когда необходимые объемы с рынка будут скуплены, ценник на раз кратно переставят. И вот тогда ценник будет другой - ценник на раздачу.
Тут третья мировая может начаться в любой момент, а ты про раздачу.
Захарова сказала ответ Литве за блокаду Калининграда будет в практической плоскости. Это почувствуют все жители Литвы. Так что ответ будет серьезный. Поэтому рынок может упасть прилично.
Захарова сказала ответ Литве за блокаду Калининграда будет в практической плоскости. Это почувствуют все жители Литвы. Так что ответ будет серьезный. Поэтому рынок может упасть прилично.
оНО ПОНЯТНО - что раздадут. Но пока обстановка целыми кварталами-годами - беспросвет. Так можно мажору даже, как я пошутил, собирать 40% префа с рынка года полтора по средней = 116р - на наши пролетевшие дивы. Пока же то мелкоснижение, то мелкоотскок. Вроде пока чую на 125р. место для крупного отскока надолго, но кук беспощаден - пока я у него не куплю - туда не пойдёт. А так потом можно ниже колупнуть и 80р, отскочить и полтора года вокруг 116р, и оттуда 4-5 Х по префе как обычно после лоя угля.
оНО ПОНЯТНО - что раздадут. Но пока обстановка целыми кварталами-годами - беспросвет. Так можно мажору даже, как я пошутил, собирать 40% префа с рынка года полтора по средней = 116р - на наши пролетевшие дивы. Пока же то мелкоснижение, то мелкоотскок. Вроде пока чую на 125р. место для крупного отскока надолго, но кук беспощаден - пока я у него не куплю - туда не пойдёт. А так потом можно ниже колупнуть и 80р, отскочить и полтора года вокруг 116р, и оттуда 4-5 Х по префе как обычно после лоя угля.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
