Мечел – горнодобывающая и металлургическая компания, объединяющая более 20 промышленных предприятий. В структуре EBITDA горнодобывающий сегмент занимает около 63%, металлургический - 36%, энергетический - 1%.
Рост спроса на уголь со стороны азиатских партнеров позитивно для компании:
🔹Угроза энергетического кризиса в Индии привела к значительному росту импорта российского угля в страну: только за 1 квартал 2022 г. Россия поставила в Индию более 40% от объемов всего прошлого года. При этом ожидается, что наращивание поставок и во втором кв. Дисконт, с которым осуществляются поставки российского угля ведет к росту импорта и в Китае: в мае импорт российского угля в Китае вырос на 51% по сравнению с предыдущим месяцем.
🔹 Мечел продолжает генерировать существенный денежный поток даже несмотря на дисконт, достигающий 30% - сохранение высоких цен на уголь может обеспечить рост финансовых показателей компании.
🔹 За последний год Мечел существенно сократила долговую нагрузку: соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2021 г. составило 2,3х против 7,9х годом ранее. При сохранении высоких цен на уголь Мечел сможет и дальше улучшать свои кредитные метрики.
🔹 Компания торгуется с дисконтом к своим историческим значениям с мультипликаторами P/E на уровне 0,6х и EV/EBITDA в 2,8х.
🔥🎙 Эта и другие инвестидеи слушайте в нашем ежедневном подкасте про фондовый рынок Spotify, Google Podcasts, Apple Podcasts, Яндекс.Музыка, VK, Soundcloud, Castbox.
Еще б было откуда Мечелу уголь добывать побольше. Это не Эльга... ( Привет.
Вроде как проектная мощность ЮК около 20 ти да и Якутуголь еще можно поковырять 7 в год. Этого достаточно.
Да какой там. 18 было максимум за эти годы. Да и истощается ЯУ, с 27го вроде ему каюк. Всн сложнее и сложнее добывать. Поэтому новые взяли. Но там всего 300-400тонн в год. А если еще с дисконтом продают да и при текущем курсе рубля, не важно юань это или что другое, какие нафиг мега прибыли тут все ждут?
Позитив только один=валютныц долг схуднул на 25% где-то, если конечно не конвертнули наверху
― Великобритания дополнила список санкций РФ запретами технологий и товаров нефтепереработки, а также запретила использовать фунты стерлингов и банкноты стран ЕС. ― Компания Nike приняла решение покинуть российский рынок. ― Производитель сетевого и телекоммуникационного оборудования Cisco уйдёт из России и Беларуси. ― Правительство продлило и расширило эксперимент по упрощённой выдаче лицензий и разрешений. ― Минфин разработал законопроект о моратории на штрафы за нарушения валютного законодательства в 2022
Почему укрепление рубля - это плохо для государства и для граждан? Когда Россия продаёт свои ресурсы, то получение Евро или доллара США не является самоцелью. Стране нужны товары, машины или оборудование из Европы.
Европа за получение ресурсов раньше платила реально произведённым товаром, на который были потрачены ресурсы, рабочая сила, технологии, труд учёных и инженеров.
Теперь, купить в Европе ничего нельзя. Таким образом, Европа получает ресурсы России бесплатно, просто печатая необходимое количество Евро, которое не ведёт к инфляции, поскольку Россия не может за них ничего купить.
Более того, она даже не может их перевести в третьи страны, SWIFT не работает. А те счета, куда поступают эти Евро для обмена на рубли под санкциями.
Это просто прямой неприкрытый грабеж. России их циферки и нолики на заблокированных счётах совсем не нужны.
Что толку с того, что покупательная способность рубля стала выше? Вы можете купить новый Мерседес за эти укрепившиеся рубли? Нет. Поставка Мерседесов в Россию прекращена.
А что мы получаем? Ровным счетом НИЧЕГО. Циферки на санкционных счётах Газпромбанка.
Я например четвёртый месяц не могу купить лобовое стекло для своего автомобиля. До санкций оно стоило $1500 то есть 112500 рублей. Сейчас в Экзисте оно стоит 240 тыс руб и срок поставки 4 месяца без гарантии. То есть никогда.
Но если раньше я за $1500 мог его купить в день обращения, то сегодня я должен продать $5К долларов, (сегодня курс покупки $ в Райфайзен банке 48 руб.) и не получу его никогда. Китайских аналогов не бывает в природе на эту машину.
Бюджет также не может быть исполнен по такому курсу. Извечные русские вопросы: Кто виноват? И что делать?
Сначала что делать: Нужно прекратить продавать европейским странам газ и нефть рубли за евро на Московской бирже. Таким образом им нужно будет искать что бы такого продать в Россию за эти самые рубли, чтобы ими заплатить за ресурсы.
Ну а кто виноват? Вы наверное уже догадались. (На фото внизу*). Главная задача не дать деньги в экономику и создать дефицит средств в бюджете. *это перепечатка от https://t.me/gen_m/2179 догадались кто там на фото?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
