Все правильно ! Префовцы присосались к обычникам... бабки сосут, долги не отдают...все вместе присосались к работягам... работать не хотят-котиры шевелят... ой, блуят, чот не то понесло....
Да тут 90% населения глаголят согласно своего депо. Всем Удачи как в обычку переродился, так сразу посты пошли про неверие больших див, Красный в обычку перешёл и сразу «конвертация неизбежна», Волк слил на хаях , хочет дешевле -магедонит без перерыва, и куча персонажей играющих одну пьесу , а с Хулиганом вообще все понятно , на зарплате БКС)))))) Один я как Чёрный рыцарь, невзирая на своё депо , рублю правду матку))) Был 100%, в префе, постепенно перетек в обычку на 40% от депо. Но в дивы верю и жду!
Интересно как зарплату от бкс получить. Я тоже их повестку буду продвигать))))
Мне не забудь передать... а то там гражданин1972 изнылся уже... "Не могу грит, кушать когда кто-то бабки за посты гребет !".
Согласен что это некая корпоративная черта Мечела. Но Игорь своих не бросает. Когда ему требовалось одобрение рестракта, лично к каждому обратился и получил его. Неужто после этого задницей повернётся к людям которые с ним прошли огонь воду и сгоревшую Эльгу?)))) Я понимаю что когда рынок увидит 9% пакет газпрома в руках у Игоря ( или у Мечела, что две огромные разницы), то все начнут лить префку под соусом : «Нас кидают, пакет нужен для удержания контроля»… Но этот шаг мажора будет иметь совсем другую подоплеку ….
Я думал по выходным здесь пусто и все отдыхают), но нет, мусолят до посинения сплетни по мечелу и свои опасения. Ау, очнитесь! У мечела сейчас пойдут лучшие кварталы за всю историю! Откуда негатив? Я просто не понимаю. По префам за полугодие заработали на 45 рублей дивов уже. Третий квартал скорее всего даст ebitda 45-50 млрд, это в 1.5 раза больше чем во втором рекордном квартале! Вы только вдумайтесь. По классике жанра у компании Ebitda растет быстрее чем выручка, а Чистая прибыль растет быстрее чем Ebitda. ЧП за 3 квартал вполне вероятно будет в районе 30 млрд, а это ещё +40-45 рублей дивов в копилку. Итого за 9 месяцев заработают под 90 рублей дивов. Теперь давайте спрогнозируем 4 квартал. Кокс взлетел ещё выше, сталь тоже восстанавливается. Цены по углю закантрактовали на 85% выше чем в 3 квартале. Только вдумайтесь! Ebitda ожидается в районе 60-70 млрд. Что даст чистую прибыль консервативно в районе 40 млрд рублей за 4 квартал. Да, вы скажете, спишут всё, всю прибыль. Но давайте разберемся. Гудвила насколько я знаю осталось 13 млрд. До этого списывали по 4 млрд в 2020, в 2019 1.8 млрд, в 2018 7.2 млрд. Допустим, допустим, спишут весь гудвил. Все 13 млрд, уговорили. Сколько остается ЧП? 32 млрд за 1 полугодие, +30 млрд за 3 квартал и с учетом Мегасписаний 27 млрд за 4 квартал. 32+30+27=89 млрд. 89 млрд это где-то 130 рублей дивов на преф. Я может плохой бухгалтер, но допустим по супер выдуманному негативному сценарий злые бухгалтеры всю прибыль 4 квартала спрячут, что тогда остается? Ну, 62 млрд за 9 месяцев и это у нас 90 рублей дивов на преф. Я понимаю , если бы преф сейчас стоил рублей 600, можно было бы обсуждать, опасаться, но за 300 рублей? Форвардный дивиденд в 90-130 рублей за цену акции в 300 рублей? Вы серьезно? Кто-то его ещё и продал и хочет по 200 откупить может? Я кстати считал очень консервативно сейчас, могут и 160 рублей заплатить, если не будут со списаниями баловаться. Где тогда будет преф? Ну на 800 рублей вполне возможно. Помечтайте лучше об этом. По обычке всё ещё лучше. Там нечего прятать, выручка, себестоимость, капекс, свободные денежный поток-эти величины не бумажные. fcf за второе полугодие будет в районе 60-80 млрд. Опять же, взял консервативно, рассчитывал нескольками дней ранее. Чистый долг на конец года 220-240 млрд. Ev/ebitda=2.5. Долг/ebitda<2. Таких мультипликаторов у мечела в помине не было. Я просто вообще не понимаю негатива. Какой же тут хаос творился в 2016 году, когда реально жутко было? Когда за год еле как 70 млрд ebitda зарабатывали и долг был 450+ млрд. Ах да, там обычка даже до 200 рублей поднималась. Сейчас она объективно раза в 4 дешевле чем тогда. Я уж понял, что тут людям плевать на чужие счета, они панику нагоняют специально. Ну опасаетесь мечела, продайте или зашортите. Или держите преф+обычку в равных долях если боитесь чего. Это как если бы в мае по Газпрому люди каждый день с пеной у рта обсуждали северный поток 2 и возможные санкции. С какого угла, сколько могут обложить и кому это выгодно. А потом обсуждали бы, как всех кинут с дивами и зальют все деньги в соц. развитие. В то время как умные инвесторы просто прикинули цену реализации по ФТС, объемы экспорта, прикинули РСБУ дочек, спрогнозировали бы себе дивиденд в 25-30 рублей и сидели бы спокойно купив по 230 рублей. Кстати, кто застал Ленэнерго преф за 12 рублей в 2016 году? Там с первых же отчетов было видно, что на преф вырисовывается дивиденд в 30+% за год. Сколько бравых людей там полегло на форуме со своими теориями заговора? Я думаю, там также до последнего не верили. А те, кто на радостях по 20 скинул весь год масла в огонь подкидывали, чтобы по 18 откупить. Я угадал? P.S Я на бирже всего 2.5 года. Может тут просто негласные правила такие? Если продал, то других надо тоже из бумаги вывести, чтобы потом не нервничать от чужой радости. Или если купил, то скрывать до последнего и опять же нагнетать обстановку, чтобы потом всем сказать, как ты круто заработал на идее и все её упустили
И это пишет человек, все свои выкладки построивший на песке чужих домыслов.
Почему чужих? Я сам всё прикинул, ничего в этом сложного нет. В то же время и поглядывал на чужие прогнозы, чтобы совсем в дебри не уйти.
Я думал по выходным здесь пусто и все отдыхают), но нет, мусолят до посинения сплетни по мечелу и свои опасения. Ау, очнитесь! У мечела сейчас пойдут лучшие кварталы за всю историю! Откуда негатив? Я просто не понимаю. По префам за полугодие заработали на 45 рублей дивов уже. Третий квартал скорее всего даст ebitda 45-50 млрд, это в 1.5 раза больше чем во втором рекордном квартале! Вы только вдумайтесь. По классике жанра у компании Ebitda растет быстрее чем выручка, а Чистая прибыль растет быстрее чем Ebitda. ЧП за 3 квартал вполне вероятно будет в районе 30 млрд, а это ещё +40-45 рублей дивов в копилку. Итого за 9 месяцев заработают под 90 рублей дивов. Теперь давайте спрогнозируем 4 квартал. Кокс взлетел ещё выше, сталь тоже восстанавливается. Цены по углю закантрактовали на 85% выше чем в 3 квартале. Только вдумайтесь! Ebitda ожидается в районе 60-70 млрд. Что даст чистую прибыль консервативно в районе 40 млрд рублей за 4 квартал. Да, вы скажете, спишут всё, всю прибыль. Но давайте разберемся. Гудвила насколько я знаю осталось 13 млрд. До этого списывали по 4 млрд в 2020, в 2019 1.8 млрд, в 2018 7.2 млрд. Допустим, допустим, спишут весь гудвил. Все 13 млрд, уговорили. Сколько остается ЧП? 32 млрд за 1 полугодие, +30 млрд за 3 квартал и с учетом Мегасписаний 27 млрд за 4 квартал. 32+30+27=89 млрд. 89 млрд это где-то 130 рублей дивов на преф. Я может плохой бухгалтер, но допустим по супер выдуманному негативному сценарий злые бухгалтеры всю прибыль 4 квартала спрячут, что тогда остается? Ну, 62 млрд за 9 месяцев и это у нас 90 рублей дивов на преф. Я понимаю , если бы преф сейчас стоил рублей 600, можно было бы обсуждать, опасаться, но за 300 рублей? Форвардный дивиденд в 90-130 рублей за цену акции в 300 рублей? Вы серьезно? Кто-то его ещё и продал и хочет по 200 откупить может? Я кстати считал очень консервативно сейчас, могут и 160 рублей заплатить, если не будут со списаниями баловаться. Где тогда будет преф? Ну на 800 рублей вполне возможно. Помечтайте лучше об этом. По обычке всё ещё лучше. Там нечего прятать, выручка, себестоимость, капекс, свободные денежный поток-эти величины не бумажные. fcf за второе полугодие будет в районе 60-80 млрд. Опять же, взял консервативно, рассчитывал нескольками дней ранее. Чистый долг на конец года 220-240 млрд. Ev/ebitda=2.5. Долг/ebitda<2. Таких мультипликаторов у мечела в помине не было. Я просто вообще не понимаю негатива. Какой же тут хаос творился в 2016 году, когда реально жутко было? Когда за год еле как 70 млрд ebitda зарабатывали и долг был 450+ млрд. Ах да, там обычка даже до 200 рублей поднималась. Сейчас она объективно раза в 4 дешевле чем тогда. Я уж понял, что тут людям плевать на чужие счета, они панику нагоняют специально. Ну опасаетесь мечела, продайте или зашортите. Или держите преф+обычку в равных долях если боитесь чего. Это как если бы в мае по Газпрому люди каждый день с пеной у рта обсуждали северный поток 2 и возможные санкции. С какого угла, сколько могут обложить и кому это выгодно. А потом обсуждали бы, как всех кинут с дивами и зальют все деньги в соц. развитие. В то время как умные инвесторы просто прикинули цену реализации по ФТС, объемы экспорта, прикинули РСБУ дочек, спрогнозировали бы себе дивиденд в 25-30 рублей и сидели бы спокойно купив по 230 рублей. Кстати, кто застал Ленэнерго преф за 12 рублей в 2016 году? Там с первых же отчетов было видно, что на преф вырисовывается дивиденд в 30+% за год. Сколько бравых людей там полегло на форуме со своими теориями заговора? Я думаю, там также до последнего не верили. А те, кто на радостях по 20 скинул весь год масла в огонь подкидывали, чтобы по 18 откупить. Я угадал? P.S Я на бирже всего 2.5 года. Может тут просто негласные правила такие? Если продал, то других надо тоже из бумаги вывести, чтобы потом не нервничать от чужой радости. Или если купил, то скрывать до последнего и опять же нагнетать обстановку, чтобы потом всем сказать, как ты круто заработал на идее и все её упустили
Очень хорошая статья - молодец - так держать Наш Человек
И это пишет человек, все свои выкладки построивший на песке чужих домыслов.
Почему чужих? Я сам всё прикинул, ничего в этом сложного нет. В то же время и поглядывал на чужие прогнозы, чтобы совсем в дебри не уйти.
Расшифруй тогда хотя бы пару цифр: 1. EBITDA за 3 кв 45-50 млрд.; 2 "Цены по углю закантрактовали на 85% выше чем в 3 квартале". Это сколько будет в руб. за тонну?
P.S Кстати, давайте подумаем вот о чем. Нераспределенной прибыли за 3 квартала в РСБУ было около 7 млрд. рублей, насколько мне помнится. Этого, естественно, не хватало на наши прогнозные 100+ дивов. на преф. И тут выходит новость о том, что мечел майнинг высылает мат.помощь в районе 9.22 млрд рублей, которая уже отразится в отчете за 4 квартал. По итогу мы получаем 16.2 млрд.р. , что с лихвой хватает на дивы в 110 рублей и выше. Кстати на скайблок (40%) же вроде у нас деньги не уходят при выплате дивов? Тогда дивов вообще рублей на 190 выходит при желании? Зачем-то ведь решили поправить СЧА и направили мат.помощь? Неужели для того, чтобы с дивами кинуть? Или может всех загнать в ловушку, чтобы мы подумали о том, что дивы будут, а тут хоп и отменят
Ради интереса посмотрел список крупных российских компаний, конвертировавших префы в обычку. Список впечатлил. Почему у крупных компаний на определенном этапе были префы, а потом они их конвертируют? Префы увеличивают уставной капитал. И многие компании на определенном этапе используют долговой рынок ценных бумаг для дополнительного финансирования. Но за это приходится делать дивидендные выплаты. Если же компания начинает выползать из долговой ямы, то необходимость в префах отпадает.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
