Выручка компании совпала с нашими ожиданиями: $2,91 млрд против $2,99 млрд прогноза. Чистая прибыль же при этом составила $315 млн против $340 млн ожидаемых нами. EBITDA также оказалась ниже наших прогнозов - $570 млн против $620 млн ожидаемых. Наш, как оказалось, излишне позитивный прогноз был обусловлен ожиданиями того, что результаты металлургического подразделения будут несколько лучше: по итогам 3-го квартала EBITDA margin составила всего 9%. Мы ожидали, что ввод новой аглофабрики, снижение расходных коэффициентов и пр. окажут более значительный эффект на результаты подразделения.
Мы ожидаем, что продолжение работы над программой по снижению расходных коэффициентов, улучшение конъюнктуры на рынке стали, сохранение благоприятной ситуации на рынке добывающего сегмента (ля производителей сырья) позволят СГ «Мечел» улучшить результаты по итогам 4-го квартала.
Пока мы не меняем своих ценовых ориентиров и рекомендаций по бумагам компании. Публикация результатов, оказавшихся хуже ожиданий рынка, привело к снижению котировок бумаг СГ почти на 5% по итогам торгов в пятницу.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
