Мосэнерго (MSNG)

По ходу выпадает последняя возможность переложиться из Моси в Гидру по равной цене. Скоро Гидра станет дороже Моси.
Теперь единственный шанс для Моси сохраниться — это если с электрозаправками что-нибудь выгорит. Будет чисто "энергосервисной" компанией, а станции — это так, воспоминание о славном прошлом. Ну и не по нынешним ценам, конечно.

а что с мосей случится?

Могла бы медленно состариться, но нынешний менеджмент ее обЭНРОНит.

Конец электроэнергетике в России

Поэтому Россети сегодня выросли

Стоило Мосэнерго припасть немного из-за продаж так сразу караул. Пока ничего страшного нет. Судя по тому, что сейчас сентябрь, вполне возможно выходили американцы, так как у них там финансовый год в сентябре кончается у многих. Вероятно, что выходил фонд, так как это только они могут за один день в пятницу под конец торгов слить двухнедельный объем. Скорее всего, никакой инсайдерской хрени там нет.

Кукла поимели? Это вряд ли. Кукл сам себе и переливал. Думаю, в Пн на север. На пост маркете стоял бид на 22 млн. Никто лить не стал. Да и объемы для Моси прошли максимальные почти за два года.

На постмаркете стоял конечно крупный бид, но прямо перед закрытием в предложении появилось почти 69 000 лотов, т.е. на следующей неделе возможен аналогичный трюк со сливом и расслабляться не стоит. Как легко укатали Мосю на 20% (с 0,9 руб. до 0,74 руб.). В долгосрок неинтересна, т.к. ЧП снова падает и мутные схемы ГЭХа. Энел Россия лучше подходит для этих целей, хотя и ликвидность меньше.

выручка фиксированная, тк тариф, в затратах хватает импорта, а в капексе вообще прилично. ебитда резко сожмется, рекомендую покупать не дороже 0.65-0.68

Стрельнет,тогда волоса не рви,что не успела.

стухли вы тута совсем

ТГК-1
Невыгодная конъюнктура
Аналитик: Александр Костюков
Эл. почта: AKostyukov@veles-capital.ru

Ключевые моменты
* Переоценка акций. Мы провели переоценку обыкновенных акций ТГК-1 с учетом показанных и ожидаемых операционных результатов и устанавливаем справедливую цену обыкновенной акции ТГК-1 равную 0,00022 долл., что подразумевает рост на 32,38%. При этом мы выставляем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» в связи с отсутствием значительных драйверов для роста.

* Операционные результаты. По итогам 1П 2014 г. совокупная выработка э/э компанией упала на 15,2%. Падение выработки э/э приходилось как на 1 кв. 2014 г. (-14,1%), так и на 2 кв. 2014 г. (-16,5%). Невский и Кольский филиалы зафиксировали падение выработки на 15,8% и 24,1% соответственно. Снижение отпуска теплоэнергии на 10,1% обуславливается более теплыми погодными условиями.
* Экспорт. Падение генерации связано не только со снижением спроса внутри страны, которой начал выравниваться только в мае, и ростом выработки э/э на АЭС, но и со снижением экспорта на 45,5% г/г. Падение цен на э/э на энергобирже NordPool в Финляндии снижает маржинальность экспортных поставок, в результате чего часть генерации ГЭС может не найти конечного потребителя. Единственным сглаживающим фактором является обесценение рубля по отношению к евро. Так, по итогам 1П 2014 г. цена на э/э в I ц.з. в среднем выросла на 13,5%, в то время как цена в пересчете на евро снизилась на 3%. При этом если для Невского филиала существует возможность поставок на внутренний рынок при неблагоприятной конъюнктуре экспортных цен, то для Кольского филиала такой альтернативы не существует. Исходя из текущих данных, можно говорить о том, что с высокой вероятностью спрэд цен в России и на европейской энергобирже будет ниже уровня 2013 г., что негативно отразится на финансовых результатах компании.
* Внутреннее потребление. Потребление э/э демонстрировало стремительное падение с начала года и лишь начиная с мая начало показывать положительную динамику по отношению к уровню прошлого года. Согласно данным Системного оператора выработка в Северо-западном регионе в июле увеличилась на 1,5%, а в августе на 9%. В то же время значительный прирост более дешевой генерации э/э на АЭС может нивелировать положительный эффект для тепловой генерации ТГК-1.
* Промежуточные дивиденды. Продажа Ондской ГЭС принесла компании 2,1 млрд руб., которые могут быть выплачены в качестве промежуточных дивидендов, доходность которых в таком случае составит 8,6%. Однако руководство компании заявило о том, что финальное решение будет зависеть от основного акционера –Газпрома и пока таких решений не было принято.
* Теплосети Санкт-Петербурга. В середине июня была заблокирована сделка по продаже теплосетей Санкт-Петербурга владельцем блокирующего пакета ТГК-1 финским Fortum. Сохранение данного актива может стоить компании 3,5-6 млрд руб. ежегодно в качестве дополнительных инвестиций для модернизации теплосетей. В таком случае акционеры ТГК-1 могут остаться без дивидендов в ближайшие годы.
* Финансовые результаты. На текущий момент мы не видим причин для улучшения динамики операционных результатов. Мы ожидаем падения выручки и EBITDA компании по итогам года в пределах 1% по отношению к уровню 2013 г., а также сокращения чистой прибыли на 12,6% до 5,9 млрд руб.

В результате того же пересмотра индекса FTSE американские депозитарные расписки "Мечела" и акции "Мосэнерго" были перенесены из категории компаний средней капитализации в категорию компаний малой капитализации.
http://www.kommersant.ru/doc/2559830

перетрахивали портофель некоторые

стухли вы в этом тухляке пади?

Новость за 5 сетября. Что-то слабо верится, что из-за этого. Падение началось раньше, а вчера был уже финал.

до финала еще рано ,была разминка

sirt 20.09.2014 13:40
"Изменения вступят в силу 19 сентября."

Ну да. только знали об этом еще 5 сентября.

Тогда и вынесли на хай, где кукловод ступеньками шортить, зная, что фонды будут скидывать (или имея заявки на крупные продажи). В пятницу ливанул основной объем на закрытии, откупая при этом обратно шорты. А народ пошел мечтать про 2,4 руб. Сильно отскакивать до новой разводки смысла нет.