Рынок акций РФ продолжает сдавать позиции, индекс ММВБ скатился к 1460п, упал и Ростелеком
Москва. 16 августа. ИНТЕРФАКС - Российский рынок акций во вторник продолжает сдавать позиции вслед за нефтью и Европой на слабых данных о ВВП Германии и еврозоны; акции "Ростелекома" (РТС: RTKM), дорожавшие днем на ожиданиях их включения в расчет индекса MSCI, также не удержались и ушли в "минус". К 15:00 МСК индекс ММВБ упал до 1463,22 пункта (-3,14%), индекс РТС - до 1611,4 пункта (-2,64%), цены большинства "фишек" на бирже снизились в пределах 5,1%. На ФБ ММВБ подешевели акции "ВТБ" (-3,3%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-2,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1,6%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,7%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-3,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-3,2%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,9%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-2,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-2,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-5,1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-3%). Акции "Ростелекома" подешевели на 3% (до 157,22 руб.), хотя днем бумаги росли более чем на 2,5% на ожиданиях, что компания MSCI может включить их в расчет своих индексов с 1 сентября после того, как произойдет объединение основного и дополнительных выпусков бумаг "Ростелекома" (на ФБ ММВБ объединение выпусков произошло 10 августа). Накануне фондовые индексы в США выросли благодаря увеличению активности в сфере сделок по слияниям и поглощениям (M&A), индекс Standard & Poor's 500 продемонстрировал наиболее существенное трехдневное ралли с 2009 года. Кроме того, рост американских фондовых индексов поддержало выступление главы Федерального резервного банка Атланты Денниса Локхарта, который заявил, что ЦБ может увеличить объемы выкупа US Treasuries или же пересмотреть баланс в случае продолжения замедления темпов роста экономики США. Вслед за США во вторник подросла фондовая Азия, однако снижается Европа (индексы FTSE и S&P 350 потеряли 1,3-1,4%), дешевеют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 1,4%). Позитив на рынке Азии поддержало заявление миллиардера Уоррена Баффета о том, что он в настоящий момент скупает акции по цене их продажи, так как отношение котировок к ожидаемой прибыли упало в Азии до минимума с декабря 2008 года. Между тем хуже ожиданий во вторник оказались опубликованные данные о росте ВВП Германии и еврозоны во втором квартале: ВВП Германии вырос на 0,1% при прогнозах роста на 0,5%, а рост ВВП еврозоны замедлился до 0,2% при прогнозах повышения на 0,3%. На нефтяном рынке наметилось снижение с достигнутого накануне максимума за две недели на растущих у инвесторов опасениях относительно замедления темпов роста мировой экономики, что может спровоцировать снижение спроса на топливо. Цена сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 15:00 МСК составила $86,94 за баррель (-1,4%, накануне цена выросла на 2,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $108,61 за баррель (-1,1%, накануне цена выросла на 1,7%). Во вторник, как ожидается, Минторг США сообщит о сокращении числа разрешений на строительство, выданных в июле, что может свидетельствовать о грядущем ухудшении ситуации на рынке жилья страны, кроме того, в четверг появятся данные о динамике потребительских цен в прошлом месяце. Согласно прогнозам аналитиков, темпы роста показателя окажутся минимальными за три месяца. По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, участники рынка не проявляют большой активности, ожидая итогов встречи глав крупнейших экономик еврозоны - Германии и Франции. Долговая нагрузка остается острой проблемой для еврозоны, а поток экономических данных пока не дает поводов к восстановлению оптимизма (вышли слабые данные о ВВП Германии и еврозоны). Статистика, вероятно, продолжит влиять на рынок в течение дня. Так, в США ожидаются цифры по строительству домов (16:30 мск) и промпроизводству (17:15 мск). С позиций технического анализа, индекс РТС встретил сопротивление вблизи уровня 1650 пунктов, в краткосрочной перспективе возможна консолидация. Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также констатирует, что мировые рынки корректируются после внушительного ралли. Первую скрипку на этой неделе играют данные по динамике экономики, так что если в понедельник оптимистичные данные о ВВП Японии помогли рынкам вырасти, то во вторник показатели ВВП Германии во втором квартале обусловили фиксацию прибылей по "длинным позициям". В наибольшей степени из-за новости о ВВП Германии пострадали акции автомобильных и индустриальных компаний. Другим новостным поводом является встреча президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель в Париже по вопросам европейских долгов. В финансовых кругах зреет понимание, что для укрепления Евросоюза необходимо выпускать общие евробонды, обеспеченные обязательствами всего союза стран, однако ни Н.Саркози, ни А.Меркель к отказу от важного элемента самостоятельной финансовой политики не готовы. Поэтому от этой встречи инвесторы не ждут большого прогресса и фиксируют прибыль по банковским акциям. Падают и commodities на укреплении доллара против евро, что обусловлено тем обстоятельством, что по еврозоне выходят более плохие экономические данные, чем по США. Российский рынок корректирует трехдневный отскок, выведший индексы ММВБ и РТС из зоны относительной перепроданности. Лидирует в падении нефтегазовый сектор на откате нефтяных цен. Пытается показать позитивную динамику "Ростелеком", объявление о включении которого в индекс MSCI ожидается вечером. Поддержки по индексу ММВБ находятся на уровне 1475 и 1464 пунктов, они работают при заполнении "гэпа" вверх в понедельник. Американские фьючерсы показывают негатив, и по итогам сессии в США ожидается негативное открытие российского рынка в среду. В связи с выходом из зоны относительной перепроданности в среднесрочном плане (на неделю и больше) О.Душин с 16 августа рекомендует тактически сокращать позиции от уровня 1535 пунктов по индексу ММВБ. По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, благодаря негативной статистике по экономике европейских стран "медведям" удалось прервать волну коррекционного роста, берущую начало от годовых минимумов. Однако, несмотря на это, у "быков" есть возможность переломить текущую тенденцию, причем поводом к покупкам могут послужить как результаты переговоров между А.Меркель и Н.Саркози, которые могут достигнуть договоренностей, способных нормализовать ситуацию в Европе, так и макроэкономическая статистика из США. При этом на текущий момент игрокам рекомендуется оставаться вне рынка. Индекс ММВБ пока не демонстрирует признаков полноценного разворота, в связи с чем сохраняется вероятность продолжения негативной динамики в среднесрочной перспективе. С технической точки зрения, в российских акциях ситуация аналогична, а в большинстве сохраняются нисходящие тренды, отмечает аналитик. Начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев также считает, что ситуация с европейскими долгами как-то прояснится после встречи канцлера ФРГ Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. Среди обсуждаемых мер стабилизации, например, рекапитализация ряда европейских банков, выпуск единых общеевропейских облигаций и введение механизма выхода стран из зоны единой европейской валюты. Если всерьез воспринимать такую меру, как запуск единых европейских облигаций, отвечать по которым будут не федеральные правительства отдельных стран, а некий общий наднациональный экономический орган, то надо понять, как осуществлять контроль за выпуском этих долговых бумаг, определить условия выпуска и так далее. Говорить о применении всех мер сразу, наверное, не приходится, но внимание к встрече достаточно велико. Волатильность немного снизилась, но пока не столь существенно, чтобы можно было говорить о хорошем периоде для долгосрочного входа в бумаги. Когда бумаги растут, а активность участников снижается, становится ясно, что пока никто не готов покупать даже сильно подешевевшие бумаги. Объемы торгов снижаются, причем существенно, поэтому говорить о прекращении активизации "медведей" не стоит. Покупатели боятся выкупать активы в отличие от продаж, даже с учетом желания инвесторов вернуть в портфели недавно проданные бумаги, отмечает аналитик. Агентство Moody's накануне добавило ложку дегтя, ухудшив прогноз роста реального ВВП США во II полугодии текущего года с 3,5% до 2% и прогноз роста американской экономики на следующий год с 3,5% до 3,1%. Это вполне справедливо, поскольку снижение курса доллара не способствует стимулированию местных производителей, добавил О.Абелев. По оценкам аналитиков ИК "Грандис Капитал", на встрече лидеров Германии и Франции во вторник будет обсуждаться возможность создания единого долгового рынка в еврозоне. Такое решение не стоит воспринимать слишком оптимистично - в текущих условиях оно выглядит как последняя попытка избежать краха зоны евро. Однако краткосрочно новость будет воспринята инвесторами позитивно. Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к середине торгов во вторник подешевели бумаги "Распадской" (РТС: RASP) (-7,2%), "ОГК-6" (РТС: OGKF) (-6,3%), "Соллерса" (РТС: SVAV) (-6,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (-4,7%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-4,5%), АФК "Система" (РТС: AFKS) (-4,3%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (-4,3%). Выросли бумаги "ОГК-1" (РТС: OGKA) (+2,4%), "Седьмого континента" (РТС: SCON) (+2,2%). Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 15:00 МСК составил $1,56 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $402,53 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 27,11 млрд рублей. Рк аш RTS$#&: AFKS, CHMF, FEES, GAZP, GMKN, IRAO, LKOH, NLMK, NVTK, OGKA, OGKF, RASP, ROSN, RTKM, SBER, SCON, SIBN, SNGS, SVAV, TATN
Через какое время лучше закупать акции с долгосрочными инвестициями на год? Что скажите про такие эмитенты, как ТГК-2, ТГК-14, ОГК-1? Есть ли серьезные проблемы у этих бумаг или они просто недооценнены?
ОГК-1 - в числе наших фаворитов в секторе, рекомендация - покупать, таргет - 1.3 руб. На перспективы ТГК-2 и ТГК-14 мы смотрим весьма скептически.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
