Ашинский отчитался. По сравнению с годом ранее Упала выручка до 11 млрд. Но прибыль от продаж даже чуть выросла. ЧП снизилась до 0,167 млрд видимо из за переоценки валютного долга Но в первом квартале вообще был убыток. Кэша 2,4 млрд
Ашинский отчитался. По сравнению с годом ранее Упала выручка до 11 млрд. Но прибыль от продаж даже чуть выросла. ЧП снизилась до 0,167 млрд видимо из за переоценки валютного долга Но в первом квартале вообще был убыток. Кэша 2,4 млрд
Выручка завода сократилась на 18,0% до 11,1 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал следствием как падения объемов продаж, так и снижения цен реализации.
Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, упали на 19,6%, составив 10,2 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла на 5,4% до 871 млн руб. Такая динамика, на наш взгляд, была обусловлена сдвигом в сортаменте в пользу более маржинальной продукции.
Существенное влияние на итоговый результат оказал блок финансовых статей. Напомним, что основную часть долговой нагрузки в 6,0 млрд руб. составляют заимствования в евро, что привело к появлению отрицательных курсовых разниц, нашедших свое отражение в отрицательном сальдо прочих доходов и расходов в размере 591,5 млн руб. Процентные расходы выросли на треть до 104,2 млн руб. В результате чистая прибыль завода составила 167 млн руб., при этом во втором квартале завод заработал 446,2 млн руб. чистой прибыли.
По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений.
На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2020 около 0,2 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Шевал,рост не настоящий,наливают в любой крупный бид,даже ниже рынка
верящий да обрящет! тут уникальный эмитет по сравнению со всеми металлургами в рф, имеющий значимую долю, и будущий инвест, а также уже реализовавший выкуп у несогласных и нанятый 2 ММ для манипулирования бумагами, и видим еще и скупку аффилированными. при этом 2,5 ярда кэша. Которые почти покрывают % по валютному займу. а сумма валютного займа при обеесценении уже не влияет сильно на результаты компании, и тем паче видим что компания в пандемию сократила расходы и увеличила валовую.
какого хрена, как говорится, вам еще надо? Но народ упорно лезет в сбер разгоняя папир при знании что дивы в след году упадут в 2 раза. БЕЗУМЦЫ!
Шевал,рост не настоящий,наливают в любой крупный бид,даже ниже рынка
верящий да обрящет! тут уникальный эмитет по сравнению со всеми металлургами в рф, имеющий значимую долю, и будущий инвест, а также уже реализовавший выкуп у несогласных и нанятый 2 ММ для манипулирования бумагами, и видим еще и скупку аффилированными. при этом 2,5 ярда кэша. Которые почти покрывают % по валютному займу. а сумма валютного займа при обеесценении уже не влияет сильно на результаты компании, и тем паче видим что компания в пандемию сократила расходы и увеличила валовую.
какого хрена, как говорится, вам еще надо? Но народ упорно лезет в сбер разгоняя папир при знании что дивы в след году упадут в 2 раза. БЕЗУМЦЫ!
в сбере резервы могут убрать если это будет надо и прибыль будет такой какая надо, хотя согласен что в сбере делать пока нечего а здесь я на взлете снял и снова зашел, компания перспективная согласен, нужно еще закупиться
верящий да обрящет! тут уникальный эмитет по сравнению со всеми металлургами в рф, имеющий значимую долю, и будущий инвест, а также уже реализовавший выкуп у несогласных и нанятый 2 ММ для манипулирования бумагами, и видим еще и скупку аффилированными. при этом 2,5 ярда кэша. Которые почти покрывают % по валютному займу. а сумма валютного займа при обеесценении уже не влияет сильно на результаты компании, и тем паче видим что компания в пандемию сократила расходы и увеличила валовую.
какого хрена, как говорится, вам еще надо? Но народ упорно лезет в сбер разгоняя папир при знании что дивы в след году упадут в 2 раза. БЕЗУМЦЫ!
в сбере резервы могут убрать если это будет надо и прибыль будет такой какая надо, хотя согласен что в сбере делать пока нечего а здесь я на взлете снял и снова зашел, компания перспективная согласен, нужно еще закупиться
зная банк работы и отношение резервов госбанков, думаю что резервы будут до полного погашения текущих кредитов и/или до момента отмены всяких режимомов изоляции и тд, но не ранее чем через год. Тут же и возможная вторая и третья волна короны. тем более сбер - скорее будут до последнего держать. ЭТО РАЗ! второй момент - при аналогичных случаях роста резервов, я потом не видел отображения в ЧП сопоставимого роста, увы, а они случались очень часто. И не факт что мы увидим - может как то здесь уходят от налогов??? Кузнец подскажешь? и третье - да мы видим что сбер то на самом деле в ентот кризис лучше всех живых, если убрать резервы - прбыль зашкаливает... еще и учитывая публичные выступления команды Грефа о снижении з/п, то еще и будет расчти ЧП. Правда есть факт, что банк растеряет команду кто приносит прибыль, а банк сам по себе, тем более один из самых дорогих по услугам и кредитам и самый дешевый по пассивам, то может очень сильно просесть... Уже знаю что в сбере текучка пошла очень сильная, если продолжится то ой ой ой
по Аше есть слухи? отчетность выложили, может внезапный совдир? неужто местных нет?
в сбере резервы могут убрать если это будет надо и прибыль будет такой какая надо, хотя согласен что в сбере делать пока нечего а здесь я на взлете снял и снова зашел, компания перспективная согласен, нужно еще закупиться
зная банк работы и отношение резервов госбанков, думаю что резервы будут до полного погашения текущих кредитов и/или до момента отмены всяких режимомов изоляции и тд, но не ранее чем через год. Тут же и возможная вторая и третья волна короны. тем более сбер - скорее будут до последнего держать. ЭТО РАЗ! второй момент - при аналогичных случаях роста резервов, я потом не видел отображения в ЧП сопоставимого роста, увы, а они случались очень часто. И не факт что мы увидим - может как то здесь уходят от налогов??? Кузнец подскажешь? и третье - да мы видим что сбер то на самом деле в ентот кризис лучше всех живых, если убрать резервы - прбыль зашкаливает... еще и учитывая публичные выступления команды Грефа о снижении з/п, то еще и будет расчти ЧП. Правда есть факт, что банк растеряет команду кто приносит прибыль, а банк сам по себе, тем более один из самых дорогих по услугам и кредитам и самый дешевый по пассивам, то может очень сильно просесть... Уже знаю что в сбере текучка пошла очень сильная, если продолжится то ой ой ой
по Аше есть слухи? отчетность выложили, может внезапный совдир? неужто местных нет?
"резервы будут до полного погашения текущих кредитов и/или до момента отмены всяких режимомов изоляции и тд" резервы как правило корректируют вверх или вниз от желания руководства одномоментно
Выручка завода сократилась на 18,0% до 11,1 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал следствием как падения объемов продаж, так и снижения цен реализации.
Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, упали на 19,6%, составив 10,2 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла на 5,4% до 871 млн руб. Такая динамика, на наш взгляд, была обусловлена сдвигом в сортаменте в пользу более маржинальной продукции.
Существенное влияние на итоговый результат оказал блок финансовых статей. Напомним, что основную часть долговой нагрузки в 6,0 млрд руб. составляют заимствования в евро, что привело к появлению отрицательных курсовых разниц, нашедших свое отражение в отрицательном сальдо прочих доходов и расходов в размере 591,5 млн руб. Процентные расходы выросли на треть до 104,2 млн руб. В результате чистая прибыль завода составила 167 млн руб., при этом во втором квартале завод заработал 446,2 млн руб. чистой прибыли.
По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений.
На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2020 около 0,2 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Никто не обратил внимание на самое важное На данный момент акции завода торгуются исходя из P/BV 2020 около 0,2 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
ВПЕРВЫЕ ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ АРСАГЕРА НАБРАЛА ПАКЕТ ЗАВОДА
Выручка завода выросла на 1.6% до 6.5 млрд руб. По нашим оценкам, этот результат стал следствием изменения сортамента и роста рублевых цен реализации продукции. Операционные расходы, большую часть которых составляют затраты на сырье, упали на 5.4%, составив 5.9 млрд руб. Как следствие, операционная прибыль выросла почти в четыре раза - до 0.6 млрд руб.
Существенное влияние на итоговый результат оказал блок финансовых статей. Напомним, что существенную часть долговой нагрузки в 6.6 млрд руб. составляют заимствования в евро, что привело к появлению отрицательных курсовых разниц в размере около 0.9 млрд руб. Чистые процентные расходы снизились почти вдвое – до 35 млн руб.
В результате чистый убыток завода составил 279 млн руб.
В связи с тем, что отчетность вышла выше наших ожиданий в части сокращения затрат, мы отразили этот эффект в прогнозах, что привело к повышенным оценкам будущей чистой прибыли и росту потенциальной доходности акций.
На данный момент акции Ашинского метзавода торгуются исходя из P/BV 2020 в районе 0.2 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
вот за май На данный момент акции Ашинского метзавода торгуются исходя из P/BV 2020 в районе 0.2 и пока не входят в число наших приоритетов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
