Останкинский мясоперерабатывающий комбинат (ОМПК)

Решения ФАС мотивированы не только защитой конкуренции. На это ведомство тоже давят.
Что касается независимой оценки, то независимость аудитора тоже может быть формальной.
Я сейчас не припомню таких прецедентов, чтобы предложение миноритариям делалось в отрыве от текущих биржевых котировок, если компания публичная.
Что до текущих котировок комбината, то они явно кратно ниже того , сколько омпк может стоить, исходя из затрат на создание аналогичного комбината с сопоставимой выручкой.
Будут котировки выше- соответственно ,будет формальная рыночная оценка для сделок мажоритарных собственников(обмен на акции группы, либо денежная оферта несогласным на обмен).
Сделка с мираторгом по высокой стоимости группы (милиардов 40+)- возможна конечно. но это цена за группу, а на за один завод

понятно. но это не игра в тренд. это игра на вероятность выноса в бумагах , которые в длинном боковике.
в такой портфель камаз и аваз подходят к примеру

так я и написал что айпио будет возможно на юрлицо российской прописки-условно говоря ОАО"Группа компаний Останкино"( оао гко). а это гко, в свою очередь , на 100% будет принадлежать текущим собственникам-тем же оффшорам,почему нет? Вон у металлургов и др негосударственных компаний в ходе айпио часть своих пакетов в размещаемой компании предлагали на продажу оффшоры
но чтобы перекинуть ОАО ОМПК на ОАО ГКО, нужно сделать предложение акционерам ОАО ОМПК,в том числе миноритарным. Акционеры обменяют свои акции на акции ОАО ГКО либо в случае несогласия продают.
При этом очевидно, что оценка ОАО ГКО будет выше оценки ОАО ОМПК

По данным портала meatinfo, в последние дни у ведущих российских производителей свинины цена "живка" свиней составляет 82-84руб за кг с НДС. Чтобы удержать доходность на затоваренном рынке мяса, крупнейшие свиноводческие компании сокращают продажи живка и наращивают объемы продаж свинины в первичной переработке(полутуши).
"Тамбовский бекон"(ОАО РУСАГРО) полностью прекратил продажи живка свиней.
Недавно группа Черкизово сообщила финансовые результаты за 4квартал 2015года. Свиноводческий сегмент в 4кв15, когда произошел обвал цен, принес группе операционный убыток 0.5млрд руб . В 4кв14г на пике цен свиноводство принесло группе Черкизово 4.4 млрд руб операционной прибыли. Текущие цены на живок свиней на 12% ниже тех,что были в 4кв15.
В такой ситуации доходность переходит от свиноводов к мясопереработчикам, продажи живка убыточны. В ближайшие месяцы вероятно значительное падение цен на фуражное зерно в России.
Цены на пшеницу 3-4класса уже начали снижение, но все равно эти уровни на 55-60% выше , чем два года назад до обвала рубля.
Бразильская замороженная свинина в Санкт-Петербурге предлагается уже по 136руб за кг.
Постепенно удешевление сырья приводит к ценовым подвижкам у переработчиков. Так, в сети "Магнит" вареная колбаса пр-ва ОМПК "Сливочная " и "Папа может- премиум" на этой неделе предлагаются по 110-125руб за 0.5кг

Рейтинг крупнейших производителей свинины в РФ
по итогам 2015 года. Опубликован Национальным Союзом свиноводов.
ГК Останкино опустилась с 9го на 10е место, произведя 65 тыс тонн(+5тыс).
Из конкурентов, в полтора раза увеличили объемы производства Великолукский МПК,Агропромкомплектация и Белгранкорм.
Три свинокомпклекса ГК Останкино работают сейчас на мощности, близкой к максимально допустимой по санпину.
Дальнейшее увеличение мощностей ЗАО Тропарево по санитарным нормам возможно только путем строительства четвертого отдельно стоящего комплекса. Вопрос упирается в наличие крупного свободного участка земли в Смоленской области. И в деньги-инвестиции в новый свинокомплекс мощностью 16-17тыс тонн в России сейчас составляют порядка 3млрд рублей. При текущих низких ценах на свинину в России такой проект может окупаться 15лет и более. Выгоднее инвестировать в мясопереработку (ООО Гагарин-Останкино), об этих инвестициях руководство ОМПК уже заявляло. Косвенно, о продолжающихся инвестициях в связанные с ОАО ОМПК компании свидетельствует растущая сумма финансовых вложений в балансе ОМПК.

сегодня после проведения совета директоров опубликована годовая отчетность ОАО ОМПК за 2015 по РСБУ.
Выручка 36.7 млрд руб
Вал прибыль 811млн руб
Чистая прибыль 812 млн руб
Собств капитал на 31 12 15 г - 6.37 млрд руб
Д-ср долг 308млн руб
Чист долг 217млн руб
Фин вложения 2 млрд руб
Чистый ден позиция с учетом фин.вложений 1.78млрд руб.
Выручка 4кв15г 9157млн руб
Вал прибыль 4кв15г 225 млн руб
Чистая прибыль 4кв15г 219 млн руб

Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его
эмиссионных ценных бумаг
Настоящим, уведомляем о том, что на странице в сети в Интернет ОАО "ОМПК"
опубликована годовая бухгалтерская отчетность Общества за 2015 год. Аудиторское
заключение, выражающее в установленной форме мнение аудиторской организации о
достоверности бухгалтерской отчетности за 2015 год будет опубликовано после его
предоставления Обществу.
Генеральный директор ОАО "ОМПК"Попов М.В.
04 .04. 2016

Мнение:
Отчетность ОМПК за 4кв15 мало отражает изменения, произошедшие в издержках ОМПК после обвала цен на свинину в сентябре, и затем после отскока повторно в ноябре 2015года.
Для сравнения, свиноводческий сегмент Черкизово в 4кв15г из-за обвала цен показал операционный убыток 0.5млрд руб.(годом ранее прибыль 4млрд руб) при сопоставимых с ОМПК объемах реализации товара (44тыс тонн).Живок продается бойням без отсрочек платежа.
Комбинат предоставляет крупнейшим розничным сетям значительную отсрочку платежа(до 1 месяца),и кр того,большая часть сырья закупается через связанные посреднические компании. ОМПК признает, что закупает свинину у Мираторга и др. крупнейших агрокомпаний, но в официальной отчетности они отсутствуют среди поставщиков.
Теоретически , при объеме закупаемой свинины в полутушах 20-25тыс тонн в квартал выгода ОМПК от падения цен на полутуши в 4кв15 могла составлять 16000р/т* 20тыс т =320млн рублей.
Заметных изменений цен на колбасную продукцию ОМПК в сетях в 4кв15г не было. Окончательно об отражении в отчетности изменений в конъюнктуре можно будет судить по отчетам за 1 и 2й кварталы 2016г.
С 2кв15 завод ООО Гагарин-Останкино не является юридически дочерним предприятием ОАО ОМПК, но с большой вероятностью, ОМПК является дилером полуфабрикатов этого нового предприятия и включает эту выручку в свою совокупную выручку по отчетности . Собственных мощностей ОАО ОМПК недостаточно, чтобы генерировать выручку 36млрд руб при средних текущих ценах производителей на мясные и мясосодержащие изделия средней категории 175-185руб за кг без НДС.
Величина собственного капитала ОАО ОМПК кратно превышает рыночную капитализацию, но остается заниженной из-за того,что компания уже много лет не проводила переоценку основных средств. На 31 декабря 2015 их величина в балансе составляет менее 1млрд рублей, что абсолютно не соответствует сопоставимой рыночной оценке и фактической отдаче от этих средств.
Также ОМПК может кратно увеличить собственный капитал за счет размещения акций, но эти планы компания не озвучивает

Не нужна нам свинина - нужна волатильность и интерес спекулянтов или стратегических инвесторов. В идеале интрига в виде борьбы за актив - тогда улетим сразу на 100+ целковых

так за чем дело стало? сделай богоугодное дело,купи по рынку хотя бы на 40тыс руб.
глядишь,32р сегодня пощупаем. Вот и дама с императорским ником пачкой денег трясет..
я лить не буду,отвечаю!

Отчет ЗАО Тропарево за 2015год
Выручка 4.67 млрд руб (+8%)
Себестоимость 3.67 млрд руб (+17.8%)
Вал прибыль 1000млн руб (-17.7%)
Чистая прибыль 1005 млн руб (-14.4%)
Собств капитал на 31 12 15 г - 5.44 млрд руб (+22.6%)
Д-ср долг 150млн руб
Чист долг 121млн руб
Фин вложения 1.9 млрд руб (займы структурам ГК Останкино)
Капитальные вложения 0.0 млн руб
EBITDA 1288 млн руб
Гос субсидии полученные 67 млн руб
Выручка 4КВ15 0.92 млрд руб (+8%)
Себестоимость 4кв15 0.67 млрд руб (+17.8%)
Вал прибыль 4кв15 250млн руб
Комментарий:средняя цена продаж свинины в живом весе у ЗАО в 2015г
4.67млрд /65тыс тонн=71.8руб за кг без НДС.
Это гораздо ниже среднерыночных цен.Покупателем является ООО "Гагарин-Останкино".
В розничных сетях п/фабрикаты "Г-Останкино" продаются по 270-350руб за кг,свиное рагу-по 140руб.
Соответственно,производитель поставляет их по 190+руб за кг без ндс, объемы -47-48тыс тонн в год. Прибыль от реализации п/фабрикатов при столь низкой цене закупок свиней у ЗАО ТРОПАРЕВО может составлять более 2.5млрд рублей в год, даже с учетом откатов сетям. Увы, в отчете ОАО ОМПК таких цифр нет,прибыль оседает на уровне сбытовых компаний холдинга. Эксплуатация , как у классиков марксизма...
Стоит отметить, что при таких низких ценах сдачи свиней ЗАО Тропарево остается вполне прибыльной компанией(сумма госсубсидий менее 1.5% выручки), в отличие от свиноводческого дивизиона группы Черкизово. Кр того, низкие удельные затраты ЗАО на пр-во 1кг свинины, похоже, не являются рекордом в отрасли, и поэтому текущие низкие цены на свинину от ведущих производителей в России , скорее всего, сохранятся, что в принципе позитивно для бизнеса ОАО ОМПК. В крупном российском свиноводстве средний расход кормов составляет менее 3кг кормов на 1кг мяса. Даже при довольно дорогих комбикормах(15руб за кг) на получение 1кг свинины требуется не более 45руб кормов.
Прочерк в графе "Капвложения" подтверждает то ,что 3 свинокомплекса ЗАО вышли на полную мощность, а строительство 4го комплекса пока отложено из-за нерешенности земельного вопроса.

Вот и движение появилось - практически первая планка.
-
Золотая бумажка для спекулянтов - можно двигать планками небольшой суммой.
-
И недооценена в разы если не на порядок Тут 100р светит

ты своими реко только пугаешь всех, включая меня)о

в твоем списке нет банка спб. а его вроде начали выкупать после 4лет давилки

Страшно? Поиграл сам - дай поиграть другим Местные крохи выкупят по моему мнению скоро на раз - останется только локти кусать.
-
А мои идеи работают: МРСК ЦП из консолидации как выстрелил. А у ОМПК все впереди - это чистое золото

у меня не инвестфонд анализировать все что есть - а БСП немного держу с целью опять же где-то 100р

100 лотов в стакане Это просто Русолово какое-то - вкусняшка

4 апреля ОАО «ОМПК» опубликовало годовую бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2015 год.

Вслед за объемами реализации мясной продукции и общерыночным ростом цен выросла и выручка компании — она составила 36,8 млрд рублей, превысив показатель предыдущего года на 13,8% (32,3 млрд рублей)

Чистая прибыль также выросла, но более чем вдвое — 812,5 млн рублей против 352,7 млн годом ранее.

Отчетность по РСБУ не отражает в деталях всей финансовой модели деятельности компании, поэтому судить о динамике несистемных и части операционных статей доходов и расходов материнской компании не представляется возможным. Поэтому точные корректировки в модель будут внесены с выходом консолидированной отчетности, на основании которой и строится расчет.

Поскольку корреляция результатов по разным стандартам отчетности достаточно высока, рынок воспринял отчетность по РСБУ положительно: торги по акциям эмитента открылись на следующий день после публикации двухпроцентным разрывом вверх и завершили день четырехпроцентным ростом.

https://www.conomy.ru/articles/2016/4/6/otchetn...

Дмитрий Фомин, аналитик Conomy

О, завистливый многоликий сиделец из АвтоВАЗа пожаловал
-
Нечего хавать - любой нормальный закуп на планку выходит

ликвидность прямо скажем не радует.
но с др стороны,ее легко поправить размещением акций.
вопрос цены , как я понимаю..
и инвесторы собрались пугливые. бидов не подставляют, потому и сделок мало