По слухам, один из крупнейших ритейлеров в сфере торговли электроникой и бытовой техникой – компания «М.Видео» – планирует выкупить часть бизнеса ближайших конкурентов – сетей «Техносила» и «Мир», испытывающих серьезные финансовые затруднения.
Nomura: Мы пересмотрели прогнозные цены по бумагам компаний потребительского сектора и розничной торговли 23.03.2010 Рейтинг Buy по "М-Видео" в целом основан на оценке: дисконт в 25-42% к аналогичным компаниям перевешивает сдержанный краткосрочный прогноз в отношении бытовой электроники.
Nomura: Мы пересмотрели прогнозные цены по бумагам компаний потребительского сектора и розничной торговли 23.03.2010 Рейтинг Buy по "М-Видео" в целом основан на оценке: дисконт в 25-42% к аналогичным компаниям перевешивает сдержанный краткосрочный прогноз в отношении бытовой электроники.
цель 7,5 $
Хорошая новость... По торгам видно, что ее потихоньку скупают...
Чтоб слить лохам. М-Видео поменяла своего лог оператора на Релоджикс. Релоджикс не справляется со своими обязаностями и огромная масса груза стоит на складе и компания терпит убытки. Следующий квартал для компании будет убыточным. Готовимся к погружению
Я тоже об этом слышала, но не поверила. Нафига они поменяли шило на мыло. Завалят новые логисты их бизнес и будут они банкротами. Есть крупняк складской, а об этих даже нигде не слышно.
Мы оценили М.видео на основе DCF-модели. Мы согласны с компанией в том, что восстановление рынка потребительской электроники в 2010г. может быть медленным, но, тем не менее, ожидаем, что М.видео покажет 11-12% рост продаж благодаря развитию сети. Мы также ожидаем, что компания существенно улучшит свои результаты в последующие годы. Наша целевая цена составляет $7,07 за акцию, что предполагает 31% потенциал роста, и мы даем рекомендацию "Покупать", - Екатерина Андреянова, Рай, Ман энд Гор секьюритиз
ВТБ Капитал поднял рейтинг акций М.Видео до "покупать" и оценку почти вдвое
Москва. 7 апреля. ИНТЕРФАКС-АФИ - "ВТБ Капитал" повысил прогнозную стоимость акций ОАО "М.Видео" (РТС: MVID) с $3,9 до $7,1 за штуку, сообщается в обзоре аналитиков "ВТБ Капитала" Марии Колбиной и Татьяны Прокиной. Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с "держать" до "покупать". "За прошедший год рынок бытовой электроники уменьшился на 40% в рублевом выражении, что хуже нашего прогноза, предусматривавшего падение на 25%. Мы ожидаем, что в текущем году ситуация на нем стабилизируется, и он вырастет на 3,7% в рублевом выражении по отношению к уровню 2009 года. В то же время укрепление рубля положительно скажется на показателе объемов продаж "М.Видео" в долларовом выражении, который составит, по нашим оценкам, $19,6 млрд. Мы полагаем, что 65% рынка бытовой электроники будут составлять покупки за счет личных средств, а 35% - за счет потребительских кредитов", - говорится в обзоре. Как отмечают эксперты, за счет кризиса "М.Видео" удалось повысить свою долю на рынке бытовой электроники с 8% до 13%, улучшить оборотный капитал (в результате чистая денежная позиция составила 6 млрд рублей) и оптимизировать коммерческие, общие и административные расходы. По оценкам аналитиков, объем продаж "М.Видео" в рублевом выражении будет расти на 15% в год в 2010-2015 годах, при этом торговые площади - увеличиваться на 9%, а чистая сумма продаж на квадратный метр - расти на 7%. Эксперты ожидают, что рентабельность компании по EBITDA будет находиться на уровне 4,5-4,8% с 2011 года и в дальнейшем. Как отмечается в обзоре, акции "М.Видео" по прогнозным коэффициентам "EV/EBITDA на 2010 год" и "EV/EBITDA на 2011 год" торгуются соответственно с 56%-ным и 65%-ным дисконтом к бумагам аналогов с других развивающихся рынков. Кроме того, потенциал роста рыночной стоимости акций компании с текущего уровня до нового прогнозного составляет 35%. Таким образом, акции "М.Видео" в настоящее время выгладят привлекательно и достойны рекомендации "покупать", считают аналитики "ВТБ Капитала". По итогам торгов 6 апреля в РТС лучшая котировка на покупку акций "М.Видео" составила $5,44 за штуку. не мв
"Тройка Диалог" повышает оценку акций "М.Видео" с учетом увеличения плана открытия новых магазинов и усиления контроля над расходами // ПОКУПАТЬ
Мы повышаем целевую цену "М.Видео" с $6,80 до $8,40 за акцию с учетом увеличения плана развертывания новых магазинов и усиления контроля над операционными расходами. Рекомендация прежняя – "покупать". Недавно опубликованные операционные результаты за 1 квартал 2010 г. указывают на улучшение динамики роста сопоставимых продаж по сравнению с предыдущим кварталом. Мы полагаем, что оживление экономической активности и большее доверие потребителей поддержат рост выручки в 2010 году и приведут к восстановлению рентабельности. Акции компании одни из самых дешевых в секторе розничной торговли: по коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA 2011о” в 5,5 они оценены с 53%-ным дисконтом к аналогам с развивающихся рынков.
Чистая прибыль российской сети магазинов электроники и бытовой техники ОАО «Компания «М.Видео» по итогам 2009 года упала на 38%, до 783 млн рублей. Об этом говорится в финансовом отчете компании, составленном по МСФО. Компания не объясняет причины снижения прибыли.
Объем розничных продаж «М.Видео» по итогам года вырос на 3,2% и достиг 82,98 млрд рублей. Рост выручки ритейлер связывает с увеличением числа магазинов сети. Показатель повысился в условиях значительного снижения потребления электроники и бытовой техники в 2009 году, отмечается в отчете. При этом рыночная доля «М.Видео» значительно выросла (на сколько — компания не сообщает).
«Устойчивое финансовое положение «М.видео» позволило нам принять решение о выплате дивидендов за 2009 год – впервые в корпоративной истории, а также планировать более активное развитие нашей сети, увеличив до 30 план по открытию новых магазинов в 2010 году», — приводятся в сообщении слова президента «М.видео» Александра Тынкована. 17 мая совет директоров компании рекомендовал годовому общему собранию акционеров «М.видео» объявить дивиденды по итогам 2009 года в размере 2 рубля 30 копеек на одну обыкновенную акцию.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
