Лукерья24.03.2010 17:22 это понятно.Но по крайне ймере вход в позу обоснованный.а не как у Ходоров:купил не глядя и давай орать на всех форумах как мартовский кот,засаживая туда новичков, и как правило почему-то зазыв идёт в акции с очень плохой фундаменталкой.Это было и с интуралом и с тарханами, и с тгк 2 В тгк 2 есть риски с акционерами-там очень давний конфликт и большая опасность допки.что размоет цену акции..
Плохо считаешь Лука. МФСО и РБСУ в показателях не отличаются, только стандарты разные. Один Международный, а второй Российский. Кроме того МФСО делают обычно к концу года, а РБСУ как раз в конце 1 квартала. Так, что не завирайся.
ТГК-2 - компания, работающая на севере России и владеющая теплогенерирующими активами совокупной мощностью 2,6 ГВт, - обнародовала довольно слабые результаты по МСФО. Под влиянием роста цен на топливо, опередившего рост регулируемых тарифов на электроэнергию, рентабельность ТГК-2 значительно снизилась, и EBITDA, наиболее важный в настоящее время параметр для генерирующих компаний, оказалась ниже ожиданий аналитиков ФК "УРАЛСИБ". С учетом объявленных финансовых результатов, а также последних операционных показателей эксперты скорректировали финансовую модель ТГК-2, следствием чего стало понижение прогнозной цены акций компании на 18,2%, до 0,00027 долл./акция. "Мы учли в нашей финансовой модели по ТГК-2 результаты по МСФО, а именно обновили цены на топливо и основные статьи расходов. Мы также понизили наши прогнозы по EBITDA компании на 2010 гг. на 6%, до 102 млн долл., и на 9%, до 94 млн долл., соответственно. Прогноз EBITDA на 2011 г. мы понизили на 33%, до 97 млн долл., поскольку отодвинули сроки завершения реализации части инвестиционных проектов компании на один год относительно предыдущих прогнозов. Исходя из новых данных, мы понизили нашу прогнозную цену на акции ТГК-2 на 18,2%, до 0,00027 долл./акция.Несмотря на низкую топливную эффективность электростанций ТГК-2, по коэффициенту EV/Установленная мощность акции ТГК-2 торгуются на уровне 213 долл./кВт, что на 62,6% выше среднего показателя российских компаний сектора, составляющего 131 долл./кВт. ФК "УРАЛСИБ".
Главное управление ТГК-2 по Архангельской области второй год подряд терпит убытки. Причиной тому - отчасти колебания цены на мазут, отчасти - низкая собираемость платежей в Архангельске, на которую жалуются управляющие компании.
Как сообщил журналистам на пресс-конференции заместитель генерального директора ГУ ОАО "ТГК-2" по Архангельской области Владимир Мокрицкий, из-за значительных колебаний цен на мазут убытки компании в 2008 году составили около 1 млрд рублей. В 2009 году компания предпринимала ряд мер по уменьшению убытков: дважды проведено сокращение персонала, применялось оптимизация энергопроизводства с переходом на полную загрузку Северодвинской ТЭЦ. В результате этих действий, по предварительным расчетам, убытки ГУ ОАО "ТГК-2" по Архангельской области составят около 500 млн рублей.
"Ситуация в целом для нас достаточно сложная, - сказал Владимир Мокрицкий
Долги управляющих компаний Архангельска за тепловую энергию достигли рекордной суммы – полмиллиарда рублей. Так много архангельские коммунальщики не должны были ТГК-2 ни разу со времени своего появления на рынке ЖКХ. Хронические неплатежи уже сейчас создают серьезные проблемы для генерирующей компании.
Руководители ряда управляющих компаний, заключившие с ТГК-2 договоры на поставку тепловой энергии для нужд населения, перед началом отопительного сезона заверяли, что будут ее оплачивать в указанные сроки и в полном объеме. Однако на деле этого не произошло. Так, УК ООО «Фактория» и ООО «Южный» почти сразу нарушили взятые обязательства вовремя рассчитываться по текущим счетам. В итоге сейчас они должны 13 и 10,7 млн рублей соответственно.
Не выполняют принятые на себя обязательства и УК, входящие в ассоциацию «Управдом». В списке должников с многомиллионными долгами насчитывается 25 ее членов. А возглавляет его ООО «Городская управляющая компания», задолжавшая 5,5 млн рублей. Следом по порядку идут городские управляющие компании 1, 2, 3, потом «Архангельская управленческая компания», «Архангельская управляющая компания», каждая из которых до сих не оплатила полностью счета за три последних месяца 2009 года на сумму от 2,5 млн до 5 млн рублей. Что примечательно, «командует» всеми этими УК-должниками один и тот же человек – В.Ю. Рудалев. Видимо, его примеру следуют и А.В. Копалин, также управляющий сразу несколькими УК (в частности, ООО «Ломоносовский», УК «Ломоносовский», ООО «УК Майская Горка»), которые тоже имеют по несколько миллионов рублей долга. А самые «старые» неоплаченные счета хранятся в ООО «Управляющая компания Соломбала». За июль-август и октябрь-декабрь 2009 года эта компания должна по счетам 4,6 млн рублей.
Так много архангельские коммунальщики не должны были ТГК-2 ни разу со времени своего появления на рынке ЖКХ. Хронические неплатежи уже сейчас создают серьезные проблемы для генерирующей компании
Исходя из роста капитализации ТГК-2, а также на фоне пересмотра оценок финансовых показателей на 2009 и 2010 гг. в сторону понижения, привлекательность акций компании на текущих уровнях заметно сократилась. Согласно сравнительному анализу, дисконт по отношению к ОГК и ТГК в целом по финансовым показателям 2009 г. снизился до 10%, по 2010 г. — до 30%. При этом по отраслевым показателям рыночная оценка компании подтянулась до средних значений в отрасли. В то же время, основные риски, связанные с акционерно-корпоративным конфликтом, практически не изменились.
В связи с этим, мы не рекомендуем акции ТГК-2 к покупке по текущим ценам и советуем дождаться более привлекательных уровней для покупки 0,0065-0,0070 руб. за акцию. На наш взгляд, бумага и в будущем может показывать достаточно стремительные движения как вверх, так и вниз, которые также могут носить спекулятивный характер. Артем Бахтигозин, Арбат Капитал 18.03.2010 Комментарии Арбат Капитал
Мужики! давайте я вас разведу. Иначе эта свара перерастет в настоящую войну. И никому она не пойдет на пользу!
Всякие войны заканчиваются миром. И эту надо также закончить.
Условие.
говорим по очереди. После каждой Вашей реплики я даю свой комментарий.
иначе ситуация зайдет в тупик.
будем договариваться. с обязательным условием выполнения обязательств.
если готовы - начнем!
Говори, Лукерья. и помни, что твои претензии должны быть обоснованы. А требования -подкрепляться твоими возможностями. Иначе все сведется к профанации.
В связи с этим, мы не рекомендуем акции ТГК-2 к покупке по текущим ценам и советуем дождаться более привлекательных уровней для покупки 0,0065-0,0070 руб. за акцию. На наш взгляд, бумага и в будущем может показывать достаточно стремительные движения как вверх, так и вниз, которые также могут носить спекулятивный характер. Артем Бахтигозин, Арбат Капитал 18.03.2010 Комментарии Арбат Капитал
Вот читал я и не помню, чтобы там упоминались цены 0,0065-0,007 руб. Может, ссылочку скинете?
Анонимный24.03.2010 17:30 В связи с этим, мы не рекомендуем акции ТГК-2 к покупке по текущим ценам и советуем дождаться более привлекательных уровней для покупки 0,0065-0,0070 руб. за акцию. На наш взгляд, бумага и в будущем может показывать достаточно стремительные движения как вверх, так и вниз, которые также могут носить спекулятивный характер. Артем Бахтигозин, Арбат Капитал 18.03.2010 Комментарии Арбат Капитал
Вот читал я и не помню, чтобы там упоминались цены 0,0065-0,007 руб. Может, ссылочку скинете
нет там 0.0065-0.007.Это ктото мою копию скопировал и добавил эти цифры,на самом деле там просто"более привлекательных уровней" без цифр. Да и 0.007 очень дорого. Думаю привлекательные уровни Арбат Капитал имелл ввиду 0.004-0.0045 р)
Плохо считаешь Лука. МФСО и РБСУ в показателях не отличаются, только стандарты разные. Один Международный, а второй Российский. \\\ ты простите, совсем больной ??? МСФО и РСБУ - это небо и земля.. Начать с того. что МСФО - консолидированный по всем дочерним и зависимым компаниям, а РСБУ только по головной.. представляешь, разницу, напрмер, по холдингам.
Кроме того МФСО делают обычно к концу года, а РБСУ как раз в конце 1 квартала. Так, что не завирайся.
\\\ это ты заврался... рсбу делают каждый квартал. за 4 кв (и за год) - действительно, к апрелю...
по мсфо - делают поквартально, или раз в полгода, или в год... в тгк -2 раз в год.
как они могут к концу года делать, если период ещё не закрыт - год не кончился ????
обычно мсфо чуть позже рсбу дают - сначала рсбу делают, потом мсфо.
я сам на протяжении нескольких лет вел мсфо и гаап в седьмой по размеру сотовой компании россии (не весь конечно)...
так что не надо чушь откровенную мне нести, я не оценю.
Анонимный24.03.2010 17:30 Лукерья начал анонимо скидывать ерунду в ветку. крыть не чем. фундаментально расщитать не может. воспользовался черным пиаром
Соверен-plag-Ходор всегда пишет слово "расЩитать",опять парень прокололся)Это одна из его многих"фирменных" неграмотностей))
не прикидывайся дурачком. в прошлый раз МФСО по ТГК-2 вышел в сентябре за 2008г., то же самое будет в этом году. не делают МФСО поквартально! 1 раз в год!
не прикидывайся дурачком. в прошлый раз МФСО по ТГК-2 вышел в сентябре за 2008г., то же самое будет в этом году. не делают МФСО поквартально! 1 раз в год!
тебе и прикидываться не надо - Ходор.
прочитай ещё раз, то что я написал.
обычно мсфо делают раз в квартал, но бывает и реже - ТГК -2 как раз такой (тяжелый случай)...
если она только к сентябрю сделает отчет - это вообще повод задуматься, сколько времени нужно такой небольшой в общем то компании, чтобы сделать отчет ?
у нас в сопоставимой по размерам (даже больше) компании, мы укладывались уже в марте.
короче, до сентября ничего фундаментального сказать трудно по компашке, даже - есть ли у неё убытки или прибыль (РСБУ вообще ни о чем не говорит) - это в лучшем случае может быть каким то второстепенным индикатором.
ИНТЕРВЬЮ-«Синтез» готовит допэмиссию ТГК-2 осенью 2010 г.
Группа «Синтез» сенатора Леонида Лебедева планирует осенью разместить допэмиссию акций своей генерирующей «дочки» ТГК-2 (TGKB) среди широкого круга инвесторов и надеется привлечь до 15 млрд руб. для оплаты инвестиционных проектов компании, сказал Рейтер исполнительный директор группы Андрей Королев.
Допэмиссия ТГК-2 может стать первым SPO среди частных генерирующих компаний после реформирования отрасли, идея которого заключалась в продаже активов инвесторам и привлечении средств на финансирование строительства новых мощностей.
Вопросы проведения SPO и его параметры должен рассмотреть совет директоров компании, решение которого должны одобрить акционеры на собрании в мае.
Размещение новой допэмиссии ТГК-2 для инвестиций, по словам Королева, запланировано на российских площадках, но купить акции могут и иностранные инвесторы, хотя Синтез ориентируется больше на отечественных покупателей.
«Сейчас мы из российских ведущих банков выберем андеррайтера, уже есть определенность. Целевой аудиторией (покупки акций) мы видим все-таки российские компании», - сказал он.
1. Сбербанк капитал за 25% +1 акция предлагают 1,25 коп за акцию 2, Русэнерго ресурс за 31% предлагают не более 1,4 коп. за акцию 3. ЕСН предлагает выкупить контрольник 51,7% по 1,85 коп за акцию. сейчас ценник 0,87 коп. !!!
«Синтез» покупал свой пакет по 0,025р и оценивать допэмиссию на много ниже своей покупки не станет (это было бы глупо разбавлять свой контроль по ценам ниже, чем покупали сами)… Покупать надо сейчас, чтоб потом заработать не менее +100%
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
