Исходя из роста капитализации ТГК-2, а также на фоне пересмотра оценок финансовых показателей на 2009 и 2010 гг. в сторону понижения, привлекательность акций компании на текущих уровнях заметно сократилась. Согласно сравнительному анализу, дисконт по отношению к ОГК и ТГК в целом по финансовым показателям 2009 г. снизился до 10%, по 2010 г. — до 30% (см. приложение 1 версии отчета в PDF). При этом по отраслевым показателям рыночная оценка компании подтянулась до средних значений в отрасли (см. приложение 2 версии отчета в PDF). В то же время, основные риски, связанные с акционерно-корпоративным конфликтом, практически не изменились. В связи с этим, мы не рекомендуем акции ТГК-2 к покупке по текущим ценам и советуем дождаться более привлекательных уровней. На наш взгляд, бумага и в будущем может показывать достаточно стремительные движения как вверх, так и вниз, которые также могут носить спекулятивный характер, отражая новостной фон.
полюбому будут кусать локти те, кто берет на текущих уровнях, ее разбават в два раза, и цена ее после допки будет 0.007 и долго она 15 ярдов будет обживать пока силу неберет... фуфло бумага!!!
Арбат Капитал: На наш взгляд, бумага и в будущем может показывать достаточно стремительные движения как вверх, так и вниз, которые также могут носить спекулятивный характер, отражая новостной фон.
В каждой ИК имеют место быть горе аналитики...
Убого оценивать бумагу ниже номинала, тем более когда по активам получается более 0,02р ... Можно пытаться поймать лишний пипс, но стоит ли это того когда недооценка более 100% ? Кто заходит в долгую на 0,01 коп не смотрит. Можно заработать гораздо больше.
в россии на долгую можно зайти так, что и через 10 лет лет выйдешь!!...)))) биржа это место для трусов, смелых она кушает с большим удовольствием и со всеми потрохами..))) сливайте эту муть, найдите стабильнее папир.. без китайцев..))
Вопрос о допке выносится на голосование на Годовом собрании акционеров, где большинство голосов на стороне миноров (Синтез не может голосовать всем пакетом, только 30%)... Раз первую допку не пропустили по 0,01р, то после роста рынка и вторая не пройдет по этой цене. Соответственно Синтезу надо что-то предложить акционерам более приемлимое.
Времена меняются, в пик кризиса, когда деньги были остро нужны может был резон объявлять доп по номиналу 0,01р. , но сейчас это не актуально. Мы видели множество примеров, когда допы были гораздо выше рыночной цены, да и никто не скажет с уверенностью, что к моменту Годового собрания цена на рынке ТГК-2 останется на этом же уровне, скорее выстрелит вверх до 0,012р. скорее всего, но может и выше уйти.
Горе аналитиков хватает во многих ИК. А сколько раз они ошибались давая оценку тыкая пальцем в небо. А вот ПРАВИЛЬНЫЕ ПРОГНОЗЫ можно пересчитать на пальцах одной руки!!!
Активов по балансу ТГК-2 получается более 2 коп. на акцию. Соответственно допка устроила бы в районе 1,5 - 1,8 коп. Это где то +70% +100% к рыночной. Китайцы, которые входят в УК 51% такую цену дадут. А рынку ничего не останется делать как подтянуть стоимость бумаги к оценке ее реальными акционерами, а не рыночными спикулянтами (которые первыми начнут скупку бумаги, пока дешего).
Это происходило не раз. мы видели как бумага подтягивается к стоимости допки и далее стреляет выше почти на 100%. Вывод напрашивается сам. И уж совсем глупо оценивать в данной ситуации бумагу ниже номинальной стоимости, когда все остальные ТГК пробили вверх свои как минимум на 50%, некоторые и более чем на 100% (по активам баланса ТГК-2 стоит не меньше их, а некоторых даже обходит в этом отношении).
И это можно посмотреть на сайтах ТГК и сравнить их КПД !!!
Подконтрольная Синтезу ТГК-2 планирует разместить допэмиссию на 15 млрд. руб. ($513 млн.) среди широкого круга инвесторов (Reuters). По заявлению исполнительного директора группы Синтез Андрея Королева, сделка может пройти уже осенью. Новость способна повысить волатильность акций компании.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
