БКС в своем репертуаре. Целевая цена 0,012 (фактическая значительно ниже 0,0103), а рекомендация даже не держать (продавать). Лажа, полная лажа. БКС отстой.
Электроэнергетика перед отчетами за III квартал 2023. Фокус на ценах и дивидендах
• Сохраняем выборочные предпочтения в секторе: - «Продавать» РусГидро, ОГК-2 и ТГК-1
Пока неизвестно, выйдут ли отчеты за III квартал 2023 г. по МСФО у Интер РАО и ФСК-Россети после публикации отчетности за I полугодие 2023 г., но мы ждем показателей РусГидро, Мосэнерго, ТГК-1, ОГК-2 (МСФО) и Юнипро (РСБУ).
Трубнодостижимый компромисс НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки НОВАТЭКу и «Газпрому» при посредничестве президента РФ удалось согласовать схему строительства крупного газопровода до перспективного проекта НОВАТЭКа «Мурманский СПГ». Согласно договоренности, магистральную трубу длиной 1,3 тыс. км и мощностью 40 млрд кубометров в год, с учетом потребностей в газификации Карелии и Мурманской области, будет строить НОВАТЭК. Как выяснил “Ъ”, затем НОВАТЭК продаст газопровод «Газпрому» в рассрочку и при этом будет платить ему тариф на транспорт газа. Это позволит реализовать проект без инвестиций «Газпрома» и не разрушая монополию компании на владение магистральными газопроводами. По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет. https://www.kommersant.ru/doc/6267915
Интересно, объемы для Мурманской ТЭЦ в этой трубе предусмотрены? Если да, то это очень хорошая новость, высвобождающая дивидендную кубышку.
80 лярдов нераспределенки. 25 капа. Даже 25% дивов это 20 лярдов. А вообще газпром и правительство всех хотели привести минимум к 50% дивов. Итого 40 лярдов дивами. И на пути всего этого стоит всего лишь Фортум. Задолбали. Выкинуть нафиг из владельцев и все. Газпром потерял кучу активов в Европе. Спокойно можно сказать фортуму "забираем в счет того то и того то идите и берите нашу долю там". И выплатить дивы которые перекрывают потерю от этого сами себе, ну и немного нам). Впрочем если объявят такие дивы то и цена будет раз в 10 выше. И тут мелких акционеров не останется распродадут все на корню из портфелей
Правильно ли я понял что вопрос с дивами подвис из-за финской Фортум? А то, что наши активы G7 на 280млрд $ заморозили и хотят в качестве компенсации отдать Украине не напрягает. Заблокировать Фортум, забрать у них акции и начать раздавать дивы, хорош мурыжить акционеров. Вон в Лукойле и других вроде как байбэк у инорезов с дисконтом намечается. Добренькие. Надо было просто забрать. И сказать когда разблокируете, тогда и вернём. Может быть. А то так получается вроде как новые регионы купили за 300млрд $? Так что ли?
Посмотрел на бумагу, сколько она стоила в 2007-2008 году и немножечко так ох… А что нужно сделать, чтобы акция вернулась на те уровни? И стоила 0,04, А не как сейчас. Вроде за это время и инфляция составила 300-400%, и прибыль имеется у компании.
Посмотрел на бумагу, сколько она стоила в 2007-2008 году и немножечко так ох… А что нужно сделать, чтобы акция вернулась на те уровни? И стоила 0,04, А не как сейчас. Вроде за это время и инфляция составила 300-400%, и прибыль имеется у компании.
Мои мысли следующие : из практики др.бумаг я думаю это может быть только разгон перед выходом какого-то члена из СД (надо же не обидеть уважаемых людей и акции продать с большим плюсом), ну или объявить выкуп, но им этого не надо, а точнее денег нет на эти цели.
Производственные результаты за 9 месяцев 2023 года
Объем производства электрической энергии ПАО «ТГК-1», включая АО «Мурманская ТЭЦ», за 9 месяцев 2023 года составил 20 468,3 млн кВт∙ч, показав снижение на 5,8% по сравнению с аналогичным показателем 2022 года.
Основными факторами снижения данного показателя являются: - плановые ремонтные работы на Правобережной и Первомайской ТЭЦ; - более высокие температуры наружного воздуха в течение отопительного сезона 2023 года. Сопоставимая выработка электроэнергии гидроэлектростанциями ПАО «ТГК‑1» сократилась на 16,5%, что обусловлено меньшей водностью на филиалах «Кольский» и «Карельский» по сравнению с высокими показателями прошлого отчетного периода... Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов ПАО «ТГК-1», включая ПАО «Мурманская ТЭЦ», составил 15 836,5 тыс. Гкал, показав снижение на 6,1% относительно 9 месяцев 2022 года. На уменьшение отпуска тепловой энергии повлияли климатические факторы... https://www.tgc1.ru/ir/releases/ir-reliz/item/2...
Изъятые акции ПАО «ТГК-2» перешли под контроль ООО «Газпром энергохолдинг». Об этом «Ъ-Ярославль» сообщил информированный источник.
Холдинг является дочерним обществом ПАО «Газпром», ему принадлежат также контрольные пакеты акций ПАО «Мосэнерго», ПАО «МОЭК», ПАО «ТГК-1» и ПАО «ОГК-2».
ТГК-1 отчиталась за 9 месяцев. Результаты ухудшились
Взгляд БКС
Результаты показывают снижение производства электроэнергии и тепла г/г. Наша рекомендация «Продавать» основана не на квартальной динамике, а связана с отсутствием дивидендов.
Из квартальных цифр нельзя сделать вывод, что в компании что-то не так. Выработка тепла упала из-за теплого сентября, а водность снизилась относительно достаточно высокого уровня прошлого года. В случае улучшения корпоративного управления и снижения инвестрасходов (возможно из-за деконсолидации теплосетевых активов в Санкт-Петербурге в следующем году) мы готовы будем пересмотреть оценку.
если БКС рекомендует продавать, бумага может даже и пойдёт вверх, обычная история, бывало такое. Если продавать всех, кто временно приостановил выплату дивидендов, то сколько бумаг останется для покупки? ТГК 2 будто когда-то платило дивы и получите +20% сегодня. Сектор на подъеме. Когда договорятся с Фортумом о покупке его доли, то и здесь планка будет и дивы, а произойти это может хоть завтра и зачем тогда продавать, чтобы потом откупать подороже, когда бумага растет на ожиданиях, ясно же, что уйдет этот Фортум, раз собрался покидать наш рынок.
ТГК-1 в январе-сентябре снизила выработку электроэнергии на 6% - ПСБ
ТГК-1 в январе-сентябре 2023 года произвело 20,47 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 5,8% меньше, чем за аналогичный период 2022 года, говорится в материалах компании. В том числе выработка электроэнергии на тепловых электростанциях компании уменьшилась на 1,6%, на ГЭС - на 10,5%. Основными факторами снижения стали плановые ремонтные работы на Правобережной и Первомайской ТЭЦ ПАО ТГК-1, более высокие температуры наружного воздуха в течение отопительного сезона 2023 года, уточняет компания.
Наше мнение: вслед за сокращением выработки электроэнергии можно ожидать уменьшения выручки сопоставимым темпом, что негативно для акций ТГК-1. Кроме того, компания взяла паузу в выплате дивидендов, что также сдерживает интерес к ее акциям.
6% ни о чем, сентябрь вообще не топили, зато сейчас холод стоит и нагрев резко увеличился, к концу года нагонят, да и тарифы не стоят на месте, результаты нейтральные, а бумага с 130 на 112 скорректировалась за месяц, теперь будет восстанавливаться, имеем четкий восходящий тренд к 120.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
