⚡ Инвестиции ФСК-Россети в этом году будут рекордными — что это значит
В текущем году инвестпрограмма ФСК-Россети составит 540 млрд руб. (скорее всего, с НДС), сообщил гендиректор компании.
Всего за 2023-24 гг. ФСК-Россети планируют инвестиции в 1 трлн руб.
Компания реализует множество крупных инвестпроектов, в том числе на Дальнем Востоке (электрофикация БАМ и Транссиба).
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Инвестиции в сетях в текущем виде практически не окупаются. Инвестиции в этом году составят рекордные 540 млрд руб. — существенная нагрузка на компанию. В генерации есть ДПМ (договора на поставку мощности), которые позволяют получать доходность на инвестиции. Без них инвестиции фактически разрушают акционерную стоимость. В условиях отсутствия механизмов окупаемости ФСК-Россети отказываются от дивидендов и направляют всю прибыль на капзатраты.
Таким образом, с отрицательным свободным денежным потоком вероятность возобновления выплат дивидендов в 2023 г. минимальная (даже с учетом прибыли).
Наша рекомендация — «Продавать».
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Наша рекомендация — «Продавать». *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вот это как вяжется между собой вообще? ))
Аналитики БКС не смотрят на фундаментал... и на цену. им по барабану, что ФСК торгуется в 4 раза ниже НОМИНАЛА и в 9 раз дешевле Чистых активов... по цене металлолома
но зато надо тарить Мечел с отрицательными Чистыми активами по МСФО, долгом , который надо гасить несколько лет за счет прибыли. и та в разы меньше капитализации. покупаем Мечел с ЧА минус - 109 млрд. , долгом в 102 млрд.р.. за 200 млрд.р. капы а ФСК Россети с ЧА +1800 млрд.р , продаем за 250 млрд.р ,! по их показаниям цена всей ФСК Россети должна быть =100 млрд.р капитализации...
аналитика на грани фантастики ... но хомяки ведутся... оборот в Мечале как в Сбере, в ФСК 300-500 млн.р ....
Аналитики БКС не смотрят на фундаментал... и на цену. им по барабану, что ФСК торгуется в 4 раза ниже НОМИНАЛА и в 9 раз дешевле Чистых активов... по цене металлолома. но зато надо тарить Мечел с отрицательными Чистыми активами по МСФО, долгом , который надо гасить несколько лет за счет прибыли. и та в разы меньше капитализации. покупаем Мечел с ЧА минус - 109 млрд. , долгом в 102 млрд.р.. за 200 млрд.р. а ФСК Россети с ЧА +1800 млрд.р , долгом 400 млрд.р за 250 млрд.р продаем!
аналитика на грани фантастики ... но хомяки ведутся... оборот в Мечале как в Сбере, в ФСК 300-500 млн.р ....
Как раз на всё они смотрят и делают так, как им выгоднее. Никто не поделится деньгами просто так. Но мы их всё-равно переигрываем по доходности.
Дорого. Перевозки, погрузки, перегрузки, установка, площади хранения, тестирования и отбраковки , ведь умельцы захотят слить старую батарею и получить новую, гарантийные случаи На каждом этапе нужны люди, техника, резервные люди и техника на случай поломки. И это перелопачивать каждые 2 -3 дня . Дорого.
А бизин "возить и хранить" не дорого ?... Дорого это когда наши дети дерьмом дышат в городах.......Всё автоматизировано будет и компьютеризировано, а "тестирование с отбраковкой" батарейки в самом автомобиле уже сейчас присутствует. И что это за "умельцы", которые "захотят слить старую батарею и получить новую" ?... Мне, например, по-барабану какая в авто будет стоять батарея, чтобы доехать из Москвы до того же Воронежа...
Тоже дорого. Но этому топливу сотня лет. Привыкли Решение может быть простое - разбивать большой аккумулятор на множество мелких и заряжать их параллельно. Тогда скорость зарядки снизится еще больше
30 мин на 500 км пробега уже разумная величина
Еще бы графеновые трубки вместо вредного лития научиться применять и можно запускать массовое производство А дизель генератор как запасная канистра , на всякий пожарный
А организовывать замену батарии это не выход. Слишком маленький запас хода для трудоемкого процесса переустановки
Аналитики БКС не смотрят на фундаментал... и на цену. им по барабану, что ФСК торгуется в 4 раза ниже НОМИНАЛА и в 9 раз дешевле Чистых активов... по цене металлолома но зато надо тарить Мечел с отрицательными Чистыми активами по МСФО, долгом , который надо гасить несколько лет за счет прибыли. и та в разы меньше капитализации. покупаем Мечел с ЧА минус - 109 млрд. , долгом в 102 млрд.р.. за 200 млрд.р. капы а ФСК Россети с ЧА +1800 млрд.р , продаем за 250 млрд.р ,! по их показаниям цена всей ФСК Россети должна быть =100 млрд.р капитализации...
аналитика на грани фантастики ... но хомяки ведутся... оборот в Мечале как в Сбере, в ФСК 300-500 млн.р ....
Ремора, ты это......., не забивай голову ни себе ни народу местному. Все эти "фундаменталы, номиналы, ча и проччая..."- всё это можно хозяину компании приводить как аргумент при продаже бизнеса целиком вместе с активами, пассивами и долгами какому-нибудь жирному покупателю. А тут в стакане это не канает - тут другие критерии на стаканную цену влияют. Или ты всю россеть выкупил и теперь толкнуть решил, но уже дороже ?Расслабься уже.....
Если БКС делают то, что говорят и по-крупному поставили на шорт, то попахивает большим корнером. Возможно уже более крупный игрок или несколько их пасут. При удобном моменте цену переставят выше и поведут эту компанию на маржин.
Если БКС делают то, что говорят и по-крупному поставили на шорт, то попахивает большим корнером. Возможно уже более крупный игрок или несколько их пасут. При удобном моменте цену переставят выше и поведут эту компанию на маржин.
Уж больно настойчиво они магедонят. Наверное не могут закрыться пока и продолжают придавливать. Доиграются.
Аналитики БКС не смотрят на фундаментал... и на цену. им по барабану, что ФСК торгуется в 4 раза ниже НОМИНАЛА и в 9 раз дешевле Чистых активов... по цене металлолома но зато надо тарить Мечел с отрицательными Чистыми активами по МСФО, долгом , который надо гасить несколько лет за счет прибыли. и та в разы меньше капитализации. покупаем Мечел с ЧА минус - 109 млрд. , долгом в 102 млрд.р.. за 200 млрд.р. капы а ФСК Россети с ЧА +1800 млрд.р , продаем за 250 млрд.р ,! по их показаниям цена всей ФСК Россети должна быть =100 млрд.р капитализации...
аналитика на грани фантастики ... но хомяки ведутся... оборот в Мечале как в Сбере, в ФСК 300-500 млн.р ....
Ремора, ты это......., не забивай голову ни себе ни народу местному. Все эти "фундаменталы, номиналы, ча и проччая..."- всё это можно хозяину компании приводить как аргумент при продаже бизнеса целиком вместе с активами, пассивами и долгами какому-нибудь жирному покупателю. А тут в стакане это не канает - тут другие критерии на стаканную цену влияют. Или ты всю россеть выкупил и теперь толкнуть решил, но уже дороже ?Расслабься уже.....
Я бы сказал тут нет ничего, кроме простейших вычислений... ну может чуток знаний как читать отчетность (в данном случае достаточно азов) кто-то над этим даже не задумывается, чем и пользуется БКС. настырно рекомендуя клиентам отдать акции ФСК Россетей даром. рассмотрим тупейшую идею лонг ИРАО\шорт ФСК. у ФСК Россетей пакет акций ИРАО = 9% если цели по той и другой бумаге совпадут , то получим результат, что пакет ИРАО на балансе будет равен стоимости всей ФСК ! ... продай и все остальное ничего не стоит. А этот пакет отношения к структуре Россетей не имеет никакого отношения и может быть продан в любой удобный момент. =========== А по стакану при хорошем спросе долгосрочников может оказаться так что выгребут остатки нахаляву... и торговать останутся одни необеспеченные ничем позиции. а много ли надо? ... обороты летом были 200-300 млн.р в день . на торгах 5-6 млрд. общий объем максимум , остальные просто покупают и складывают с тейками на свои без плечей. все равно отработает в + на текущих показателях . объем на 20 дней оборота. если в долгосрочные корзинки будет уходить 10% = пол года торгов и нет ничего в рыночной массе. как откупать потом шорты? .. а они растут в своем объеме... Доли в торгуемых дочках в 2 раза дороже оценены.. как не крути долгосрочники будут брать на перспективу кратного роста. мне особо делать нечего на пенсии, так даю расклад по фундаменталу и погрешностям рынка. Мониторю различные бумаги, просчитываю что где и как. Ну могу и с Россетями пообщаться с отделом акционеров (пишут на электронку), расклад дать для ЦБ , Минэнерго и т.д. Занимаюсь и этим время от времени... с чувством, толком , с расстановкой. В 2013-2014г так же с ОАК переписывался ... купив их по 10к., (в 8 раз дешевле номинала), через год продал по 69к. , сейчас они уже 1,5р стоят. Убыточная дотационная контора, но в рынке стоит существенно дороже своих активов, див они так и не платили с тех времен ни разу... ... а кто-то просто посчитал - купил ФСК Россети на перспективу 3-5 лет в х4 ... и выключил монитор. занимаются своими делами люди.
Ну я другое имел в виду. БКС всегда была спекулятивной конторой, эдакой большой избушкой из мастодонтов-прародителей нашего рынка. Несколько лет назад, когда брокерский бизнес вовсю начали под себя пригребать банки продвигая за счёт своей экосистемы - Михасенко видать понял, что так они долго не протянут и БКС полностью пересмотрел стратегию бизнеса. Стали продвигать себя в масс-сектор - пилить приложения, развивать банковские услуги, кэшбеки, инвест-среду для розничных инвесторов. Сейчас, видимо, почувствовали силу (а может получили инсайд/заказ) крупно двигать на обмелевшем рынке отдельные, недооцененные, бумаги из А-сегмента. Мечел - первая ласточка, потом возможно последуют другие и Сетка - идеальный на то кандидат со всех позиций. И ведь это не назовёшь каким-то обманом, скорее наоборот устраняют рыночную неэффективность. Всё вышесказанное - сугубо моя точка зрения на происходящее.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
