у ФСК ЕЭС прибыль в 1 квартале хорошо выросла, а у МРСК она идет на спад, как я ранее и говорил ... ==================== МРСК Центра и Приволжья - прибыль за 1 кв по МСФО уменьшилась на - 20% 27 мая 2019, 12:31 МРСК Волги - прибыль в 1 квартале по МСФО снизилась на -29% 27 мая 2019, 15:51 ==================== А что будет когда ФСК поднимет тарифы с 1 июля на 5,5% ? ... при этом по Чистым активам ФСК остается самой недооцененной в секторе. и номинал в 3 раза выше текущей цены. сдаётся мне к концу года может быть рост в разы...
Прибыль выросла за счёт сделки по обмену активов с ДВЭУК, состоявшейся в начале года, а также из-за роста выручки по передаче электроэнергии вследствие роста тарифа на 5,5%. Мы сохраняем рекомендацию держать акции ФСК и целевой ориентир 0,19 руб.
Да, наш рынок, это базар, газпром с дивидендами ниже среднего, санкциями, неопределенностью с потоками и ценами на силу Сибири вырос, а предсказуемая компания, со стабильными дивами выше среднего, с понятной тактикой и стратегией...??? Русал, банкрот почти, под санкциями и т д только дивы пообещал (когда-то, может 1-2% ...) подпрыгнул))) Ну правда, логики нет((( Фск- самая классная компания!!!!
Да, наш рынок, это базар, газпром с дивидендами ниже среднего, санкциями, неопределенностью с потоками и ценами на силу Сибири вырос, а предсказуемая компания, со стабильными дивами выше среднего, с понятной тактикой и стратегией...??? Русал, банкрот почти, под санкциями и т д только дивы пообещал (когда-то, может 1-2% ...) подпрыгнул))) Ну правда, логики нет((( Фск- самая классная компания!!!!
Просто всё в компе видно, открыли в ФСК лонг и повезли в обратку!
Совокупная выручка компании снизилась на 5.2% до 57.5 млрд руб. на фоне падения выручки от продаж электроэнергии до 465 млн рублей, что связано с сокращением объемов реализации электроэнергии. Доходы от передачи показали рост на 6.1%, составив 56.1 млрд руб. Указанная динамика обусловлена ростом тарифа на 5,5%, а также увеличением доходов от компенсации потерь.
Отсутствие завершенных этапов работ по генподрядным договорам привело к тому, что по строительному направлению компания не отразила никаких доходов.
Выручка от технологического присоединения составила 134 млн руб.
Операционные расходы компании снизились на 8.1% - до 36.1 млрд руб. Основными причинами такой динамики стало отсутствие расходов по строительной деятельности, а также значительное сокращение затрат на топливо для мобильных и газотурбинных станций (с 2.9 млрд до 26 млн руб.).
Основным фактором, повлиявшим на отчетную операционную прибыль в текущем квартале стало признание прибыли от обмена активами в размере 10.4 млрд рублей. 1 января 2019 года ФСК ЕЭС и АО «ДВЭУК» осуществили обмен активами, по которому ФСК ЕЭС получила магистральные сети, а ДВЭУК – распределительные.
В итоге операционная прибыль компании выросла на 49.9%, составив 36.1 млрд руб.
Финансовые доходы ФСК ЕЭС выросли благодаря увеличению амортизации дисконта дебиторской задолженности, составив 3.1 млрд руб. (+17.7%). Финансовые расходы также увеличились, достигнув 2 млрд руб. (+66%) по причине отражения процентных расходов по аренде и меньшей сумме корректировки процентных расходов по долгу на величину капитализированных процентов.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 35.2% до 27.4 млрд руб. Отметим, что совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 год в размере около 1.6 копейки на акцию.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз доходов от продажи электроэнергии и строительных услуг, что привело к небольшому снижению потенциальной доходности.
Акции компании торгуются с P/E 2019 – 2.5 и P/BV 2019 - около 0.25 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
