Не буду судить о качестве разбора, но наглядно показывает, что в эту помойную яму пока лучше не лезть. В худших традициях российской власти насрать на голову гражданам России, пожелавшим связать свои пенсионные накопления с будущим РусГидро/ГазПром/ВТБ/ФСК/Россети.......... А потом когда денег на все хотелки не хватает - на годик/два/три..../десять.... заморозим накопительную часть пенсии. А потом накопленные денежки переведём в .... И так до бесконечности.
Грядущая неделя принесёт +10%,исходя из теханализа. Ожидание решения по дивам в помощь
Ну только если искусственно поддержат (ВТБ, Дерипаска......). На искусственной вентиляции лёгких этого пациента уже давно держат. Ещё годик высоких ставок и роста капитальных расходов за счёт кредитов и тогда уже без капитальной программы не хватит никаких денег на текущую деятельность. Всё будет уходить на кредиты.... Там проще будет объявить компанию банкротом, выкупить за 1 копейку в пользу государства и оставить всех миноров с уем фигом.
Почитал ещё раз разбор Русгидро за 1-й квартал и пришёл в ужас по следующему факту.
Капес Гидры в прошедшем году составил чуть меньше 200 ярдов. И при этом наращивание долга составило с 254,2 млрд руб. до 372,6 млрд руб. - т.е примерно 120 ярдов за год.
Затем посмотрел на план-график по инвестициям на период 2024-2028 годы. Инвестиционка по годам. 2024 год - 250 ярдов, 2025 и 2026 года - по 220 ярдов примерно, в 2027 году - "ну всего ничего" 150 ярдов. Итого 840 ярдов за 4 предстоящих года. Или по 210 ярдов рублей в год. Если экстраполировать рост долга за 2023 года на следующие 4 года - то по 120 ярдов в год - итого полтриллиона рублей - 500 миллиардов. Добавим сюда имеющиеся 372 миллиарда - итого 870 ярдов долга через 4 года. Сколько будет стоить этот долг через 4 года. Надо полагать не сильно дешевле нынешнего (в среднем по больнице). А скорее всего на 3-4 фигуры выше.
Чисто гипотетически представить, что эти 870 ярдов будут стоить 14% годовых - или 122 ярда рублей в год. Это примерно 2 годовые прибыли по МСФО нашей замечательной компании.
А ведь другие статьи затрат тоже будут расти. И зарплата, и топлива, и амортизация... Никакая индексация не покроет такой общий рост расходов. Будет замечательно, если компания будет в целом работать хотя бы в безубыток в эти годы.
А потом ещё годы уйдут на погашение накопившихся долгов....
А потом не факт что опять не появятся какие-то новые грандиозные и непременно нужные государству проекты на новые сотни миллиардов.
В чистом итоге, рассматривать эту компанию как предмет инвестиций в ближайшую пятилетку не стоит. Только деньги хоронить. Государство не оценит частных инвесторов ни дивидендами, ни стремлением поднять капитализацию компании.
Почитал ещё раз разбор Русгидро за 1-й квартал и пришёл в ужас по следующему факту.
Капес Гидры в прошедшем году составил чуть меньше 200 ярдов. И при этом наращивание долга составило с 254,2 млрд руб. до 372,6 млрд руб. - т.е примерно 120 ярдов за год.
Затем посмотрел на план-график по инвестициям на период 2024-2028 годы. Инвестиционка по годам. 2024 год - 250 ярдов, 2025 и 2026 года - по 220 ярдов примерно, в 2027 году - "ну всего ничего" 150 ярдов. Итого 840 ярдов за 4 предстоящих года. Или по 210 ярдов рублей в год. Если экстраполировать рост долга за 2023 года на следующие 4 года - то по 120 ярдов в год - итого полтриллиона рублей - 500 миллиардов. Добавим сюда имеющиеся 372 миллиарда - итого 870 ярдов долга через 4 года. Сколько будет стоить этот долг через 4 года. Надо полагать не сильно дешевле нынешнего (в среднем по больнице). А скорее всего на 3-4 фигуры выше.
Чисто гипотетически представить, что эти 870 ярдов будут стоить 14% годовых - или 122 ярда рублей в год. Это примерно 2 годовые прибыли по МСФО нашей замечательной компании.
А ведь другие статьи затрат тоже будут расти. И зарплата, и топлива, и амортизация... Никакая индексация не покроет такой общий рост расходов. Будет замечательно, если компания будет в целом работать хотя бы в безубыток в эти годы.
А потом ещё годы уйдут на погашение накопившихся долгов....
А потом не факт что опять не появятся какие-то новые грандиозные и непременно нужные государству проекты на новые сотни миллиардов.
В чистом итоге, рассматривать эту компанию как предмет инвестиций в ближайшую пятилетку не стоит. Только деньги хоронить. Государство не оценит частных инвесторов ни дивидендами, ни стремлением поднять капитализацию компании.
ИМХО
ты не забывай что управляют Русгидро не идиоты, все-таки. Скорее всего тарифы на газ поднимут, что сразу же скажется на тарифах по электричеству....и не на 8 процентов , а значительно больше....
Почитал ещё раз разбор Русгидро за 1-й квартал и пришёл в ужас по следующему факту.
Капес Гидры в прошедшем году составил чуть меньше 200 ярдов. И при этом наращивание долга составило с 254,2 млрд руб. до 372,6 млрд руб. - т.е примерно 120 ярдов за год.
Затем посмотрел на план-график по инвестициям на период 2024-2028 годы. Инвестиционка по годам. 2024 год - 250 ярдов, 2025 и 2026 года - по 220 ярдов примерно, в 2027 году - "ну всего ничего" 150 ярдов. Итого 840 ярдов за 4 предстоящих года. Или по 210 ярдов рублей в год. Если экстраполировать рост долга за 2023 года на следующие 4 года - то по 120 ярдов в год - итого полтриллиона рублей - 500 миллиардов. Добавим сюда имеющиеся 372 миллиарда - итого 870 ярдов долга через 4 года. Сколько будет стоить этот долг через 4 года. Надо полагать не сильно дешевле нынешнего (в среднем по больнице). А скорее всего на 3-4 фигуры выше.
Чисто гипотетически представить, что эти 870 ярдов будут стоить 14% годовых - или 122 ярда рублей в год. Это примерно 2 годовые прибыли по МСФО нашей замечательной компании.
А ведь другие статьи затрат тоже будут расти. И зарплата, и топлива, и амортизация... Никакая индексация не покроет такой общий рост расходов. Будет замечательно, если компания будет в целом работать хотя бы в безубыток в эти годы.
А потом ещё годы уйдут на погашение накопившихся долгов....
А потом не факт что опять не появятся какие-то новые грандиозные и непременно нужные государству проекты на новые сотни миллиардов.
В чистом итоге, рассматривать эту компанию как предмет инвестиций в ближайшую пятилетку не стоит. Только деньги хоронить. Государство не оценит частных инвесторов ни дивидендами, ни стремлением поднять капитализацию компании.
ИМХО
ты не забывай что управляют Русгидро не идиоты, все-таки. Скорее всего тарифы на газ поднимут, что сразу же скажется на тарифах по электричеству....и не на 8 процентов , а значительно больше....
Да-да, я не забываю. Отлично помню Дода. Не забывал про себя, ой как не забывал. Не думаю, что нынешние сильно меньше о себе заботятся.
.. сегодня будет принято решение, а тут никакой реакции) продолжает ходить за Газпромом и индексом. В случае отмены бы так реагировала. При этом юрики во фьючерсах в из шорта в лонг перешли заранее. Шортов похоже тут уже почти нет, сливают также как и в Газпроме халявные. Поэтому и на дне болтается. Им неважно по сколько лить халявную бумагу. Минимум наверное в 2 раза дешевле куплено. Вот и работают роботы.
это бездивидендная бумазейка с дырявым балансом и огромными планами по капзатратам надо сказать спасибо русалу, что поддерживал котировки до 1 июля 2023 (во 2м полугодии прекратил покупки)
это бездивидендная бумазейка с дырявым балансом и огромными планами по капзатратам надо сказать спасибо русалу, что поддерживал котировки до 1 июля 2023 (во 2м полугодии прекратил покупки)
.. а кому сейчас легко!? тем не менее на дне не валяются, хоть и дивиденды не платят. В прошлые разы и дивиденды светили меньше, и бумага была выше 0,8 к отсечке! тут похоже уже много негатива заложено. НО это не мешает избушкам воспользоваться негативом и шортануть (в случае отмены) как в Газпроме, на таком тонком рынке они чувствуют себя уверено, как никогда. А с долговой нагрузкой Гидра справится. Бизнес просто супер перспективный. За гидро и ветроэнергетикой будущее.
"надо сказать спасибо русалу, что поддерживал котировки до 1 июля 2023 (во 2м полугодии прекратил покупки"
да судя по графику тут почти каждый год кто то ее подкупает 0.8-0.6 и гонит в сторону 1р! затем сливают и т.д и мне кажется дивиденды здесь вообще роли почти не играют.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
