По итогам 1-го квартала 2024 года общая выручка Группы РусГидро по международным стандартам финансовой отчетности с учетом государственных субсидий выросла на 10,1% и составила 172,6 млрд рублей. Показатель EBITDA за отчетный период снизился на 4,8% до 41,3 млрд рублей, чистая прибыль составила 16,6 млрд рублей (-39,3%), что обусловлено увеличением процентных расходов на фоне роста процентных ставок по заимствованиям Группы и объема долгового портфеля Группы РусГидро.
Долговая нагрузка Группы РусГидро сохраняется на сбалансированном уровне - соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода. Балансовая стоимость активов на 31.03.2024 увеличилась на 3,0% до 1 199,7 млрд рублей по сравнению с показателем на начало года преимущественно как результат роста стоимости основных средств в связи с реализацией инвестиционной программы Группы.
Финансовая отчетность на сайте РусГидро: rushydro.ru/investors/disclosure/reports/otchetnost-msfo/ Но чистая прибыль выше чем по РСБУ Русгидро РСБУ 1кв 2024г: выручка Р58,29 млрд (+6,4% г/г), чистая прибыль Р14,92 млрд (-15,3% г/г)
да уж тихая гавань, защитный актив).. а по графику укатали, не хуже Газпрома, где ни прибыли, ни дивидендов. Роботам эти отчеты вообще не важны. Повезут против толпы в любую сторону. Думаю реакция на дивиденды тоже будет ограниченной. В Евротрансе на рекомендациях вместо +10%, на теже -10% уже вниз увезли. В НорНик выросли на отказе от выплаты..) Россети, где и так и не ожидали, впрочем как и в Газпроме, почти на -10% вниз) До этого росла по 5% в день на ровном месте!) Аэрофлот генерирует убытки и растет без дивидендов! вот такие вот горки. Не понятно чего ожидать. Явно не того, что логично, рационально. Одна надежда, что индекс отскочит, но и Газпром конечно! и за ними наша какаха подтянется. А там и до дивидендов не далеко.. Русгидро умеет красивые большие зеленые свечки рисовать. Сильно сжалась бумага.
Цб душит экономику ставкой. Минфин будет душить налогами. Прибыль снизится. Доходы населения тоже. При ДД 10% и ставке 16% все акции после отсечки будут падать минимум на 16% а скорее на 20% , нлмк как пример Весь свой прошлый оптимизм по гидре выкинул в помойку. Когда так сделает большинство то тогда и начнется рост Но скорее не раньше чем ставку цб снизит хотя бы до 8%, до уровня инфляции
На днях СД может дать рекомендации по дивидендам за 2023 (в прошлом году дали 2 июня). По идее, если не будет отказа, то размер будет не меньше 0,052 р (как средний див за последние 3 года), если же решат 50% от ЧП дать, то аж 0,088 р получается...
На днях СД может дать рекомендации по дивидендам за 2023 (в прошлом году дали 2 июня). По идее, если не будет отказа, то размер будет не меньше 0,052 р (как средний див за последние 3 года), если же решат 50% от ЧП дать, то аж 0,088 р получается...
нагрузка большая " долговая нагрузка «сохраняется на сбалансированном уровне — соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода"
На днях СД может дать рекомендации по дивидендам за 2023 (в прошлом году дали 2 июня). По идее, если не будет отказа, то размер будет не меньше 0,052 р (как средний див за последние 3 года), если же решат 50% от ЧП дать, то аж 0,088 р получается...
нагрузка большая " долговая нагрузка «сохраняется на сбалансированном уровне — соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода"
да, в див. политике есть отсылка, что при определении размера дивидендов СД руководствуется (в том числе) предельно допустимым уровнем долговой нагрузки, обеспечивающим в долгосрочном периоде необходимые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости Группы РусГидро; вопрос, какой уровень подразумевается под предельно допустимым. где-то это прописано?
На днях СД может дать рекомендации по дивидендам за 2023 (в прошлом году дали 2 июня). По идее, если не будет отказа, то размер будет не меньше 0,052 р (как средний див за последние 3 года), если же решат 50% от ЧП дать, то аж 0,088 р получается...
нагрузка большая " долговая нагрузка «сохраняется на сбалансированном уровне — соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода"
нагрузка большая " долговая нагрузка «сохраняется на сбалансированном уровне — соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода"
..прям клон Газпрома! каждое его движение вниз отработали с излишком. При этом Россети и МосЭнерго сегодня в +1,2 и +2,5! здесь -1,5%. На чем непонятно! похоже фри маленький, робот гоняет куда хочет и на сколько. Бумаги у него много. Пока его хозяин не решит, роста не будет.
..прям клон Газпрома! каждое его движение вниз отработали с излишком. При этом Россети и МосЭнерго сегодня в +1,2 и +2,5! здесь -1,5%. На чем непонятно! похоже фри маленький, робот гоняет куда хочет и на сколько. Бумаги у него много. Пока его хозяин не решит, роста не будет.
Россети к вечеру исправились и пошли правильной дорогой на юг)))
нагрузка большая " долговая нагрузка «сохраняется на сбалансированном уровне — соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х на конец отчетного периода"
..прям клон Газпрома! каждое его движение вниз отработали с излишком. При этом Россети и МосЭнерго сегодня в +1,2 и +2,5! здесь -1,5%. На чем непонятно! похоже фри маленький, робот гоняет куда хочет и на сколько. Бумаги у него много. Пока его хозяин не решит, роста не будет.
Россети к вечеру исправились и пошли правильной дорогой на юг)))
.. Россети откупают не плохо! может в день по 4-5% вверх перти.. а вот здесь как то все камнем падает! никого не выпускают.. только лосиными ногами вперед)
Увеличение прочей выручки не смогло компенсировать возросшие операционные затраты и процентные расходы
Компания РусГидро опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/rusgid... Общая выручка компании выросла на 9,7% до 155,4 млрд руб. В посегментном разрезе выручка генерирующего сегмента показала увеличение на 12,4%, составив 43,1 млрд руб., на фоне роста доходов от реализации электроэнергии на 14,2% до 22,3 млрд руб. и увеличения доходов от реализации мощности на 10,6% до 20,6 млрд руб. При этом рост среднего тарифа на реализованную электроэнергию, по нашим расчетам,составил 7,3%. Выручка сегмента «Энергокомпании ДФО» увеличилась на 1,2%, составив 46,8 млрд руб., что обусловлено преимущественно ростом средних цен реализации электроэнергии и теплоэнергии. Доходы сбытового сегмента компании прибавили 2,8%, составив 58,0 млрд руб., главным образом в силу увеличения полезного отпуска электроэнергии. Прочая выручка подскочила более чем в девять раз, став результатом оказания услуг по строительству, ремонту и модернизации гидротехнических сооружений. Операционные расходы увеличились на 16,0%, составив 140,9 млрд руб. Среди отдельных статей отметим увеличение расходов на персонал до 29,2 млрд руб. (+15,7%) в связи с индексацией заработных плат; повышение затрат на топливо (+27,8%) до 45,2 млрд руб. на фоне увеличения закупочных цен, а также возросшие амортизационные отчисления (+22,6%) - 9,6 млрд руб. - в связи с вводом новых объектов. Дополнительно компания отразила убыток от обесценения финансовых активов в размере 2,7 млрд руб. Убыток от обесценения основных средств составил 1,2 млрд руб (годом ранее – убыток 2,1 млрд руб.). В итоге операционная прибыль сократилась на 11,8%, достигнув 27,8 млрд руб. В блоке финансовых статей отрицательное сальдо финансовых доходов/расходов составило 7,2 млрд руб. (прибыль 1,6 млрд руб. годом ранее) вследствие негативной переоценки стоимости беспоставочного форварда на акции в отчетном периоде (-1,1 млрд руб.), а также увеличившихся процентных расходов (с 2,4 млрд руб. до 7,9 млрд руб.) на фоне существенно возросшего долга (с 254,2 млрд руб. до 372,6 млрд руб.). В итоге чистая прибыль компании сократилась на 38,2%, составив 16,7 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год, повысив оценку затрат по ряду ключевых статей, а также увеличив ожидаемые расходы на обслуживание долга. В результате потенциальная доходность акций РусГидро несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/rusgid... В настоящий момент акции РусГидро торгуются с P/BV 2024 около 0,5 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
