Русгидро опубликует финансовые результаты за I полугодие и II квартал 2017 г. по МСФО и проведете телеконференцию во вторник, 29 августа.
Анализ: Ниже представлены наши прогнозы.
- Выручка в I полугодии 2017 г., по нашим оценкам, снизилась на 6% г/г на фоне сокращения выручки сбытового сегмента (-30% г/г, из-за продажи Башкирской электросетевой компании в конце 2016 г.) в сочетании с относительно стабильной выручкой в сегменте гидрогенерации (+2% г/г) и на Дальнем Востоке (-2% г/г).
- EBITDA группы увеличилась на 6% г/г, поскольку заметное увеличение EBITDA на Дальнем Востоке (30% г/г) и относительно стабильный показатель в сегменте гидрогенерации (+2% г/г) были нивелированы снижением EBITDA в сбытовом сегменте на 40% г/г из-за продажи Башкирской электросетевой компании в конце 2016 г. - Чистая прибыль существенно выросла (+22% г/г) на фоне увеличения EBITDA и снижения неденежных расходов.
Телеконференция: 29 августа, 16:00 МСК. В фокусе: - Обновленный прогноз EBITDA на 2017 г. В ходе дня инвестора в апреле менеджмент ожидал рост EBITDA по итогам года на уровне 5-10%, однако не подтвердил эту оценку во время телеконференции по итогам результатов за I квартал 2017 г. по МСФО. - Комментарии относительно подхода к восстановлению Загорской ГАЭС-2 и СП с UC Rusal на Тайшетском алюминиевом заводе.
Взгляд БКС: Учитывая ожидания умеренного роста EBITDA в I полугодии 2017 г., в центре внимания инвесторов окажутся корпоративные события, включая подход к восстановлению Загорской ГАЭС-2 и потенциальное СП с UC Rusal на Тайшетском алюминиевом заводе.
В понедельник треугольник на часовом графике был окончательно пробит, и цена устремилась вверх. Сильное сопротивление цена встретила на уровне 0,86. Возле него и завершились торги в этот день.
29 августа компания представит финансовые результаты за 1 полугодие 2017 года по МСФО. Возможно, столь бурное повышение котировок основано на ожидании хороших результатов. В таком случае, хороший отчет может вызвать ограниченный рост, в то время как плохие результаты спровоцируют активное падение.
Дневной график показывает хорошую картину для роста. Перелом нисходящего тренда, «двойное дно» и выход из треугольника вверх дают позитивные сигналы инвесторам. Отметка 0,9 выглядит хорошей целью для длинной позиции.
Акции Русгидро поднимаются в восходящем канале с конца 2014 года. Отскок от верхней границы привел котировки к 262-недельной скользящей. Сейчас она уже оказывает сопротивление. Ниже располагается серьезная область поддержки 0,73-0,75 руб. и граница восходящего канала. Хотя котировки и не дошли до нижней границы тенденции, стохастик уже давно в зоне перепроданности и начинает демонстрировать признаки восстановления. Если так, то цена может восстановиться до 0,9 руб. и выше в ближайшие недели.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
