Интер РАО (+2,2%). Компания опубликовала сильный отчет. Текущий рост — это восстановление после продолжительной волны снижения. Ближайшие более-менее значимые уровни сопротивления наверху могут быть расположены на 4,65 и 4,9 руб.
Крупняк очень хитрый. Он специально стал тянуть с коррекцией и не показывает, что будет дальше. Чтобы максимально запутать и усложнить. А в пятницу да еще и в день заседания ФРС с последующим уходом на выходные вообще жопень. Это рулетка. Теперь остается надеяться, что коррекция все же была - (отмечено ABC) и дальше нас ждет следующий цикл роста. Но не все так просто. 4.4 не было, а это сопротивление. Это не значит обязательно должно быть, но иногда коррекция может затягиваться, структура коррекция становится мало понятной, а волна B может вообще быть слабовыраженной и переходить в боковик, что мы сейчас возможно и наблюдаем. А значит волны С еще не было. И она может быть вплоть до 4,4, и даже сделать быстрый прокол, сняв стопы с быстрым возвратом. В таких случаях образуется свечной паттерн пинцет, говорящий о развороте.
Вот сейчас похоже на окончание волны B. Только похоже.
Чистая прибыль Интер РАО (ПОКУПАТЬ) по МСФО во 2 квартале выросла до 18,77 млрд руб., EBITDA - до 30,93 млрд руб. - (ПОЗИТИВНО) - Промсвязьбанк
НАШЕ МНЕНИЕ: Представленные финансовые результаты оказались выше ожиданий рынка и обусловлены сильной конъюнктурой на рынке электроэнергии. Во 2 половине 2021 года мы ждем сохранения высоких показателей за счет уверенного спроса на электроэнергию в условиях восстановления экономики. Тем не менее, компания пока не намерена направлять на дивиденды более чем 25% от чистой прибыли по МСФО. В более долгосрочной перспективе дивидендная политика может измениться благодаря наращиванию прибыли от расширения бизнеса Интер РАО. В перспективе акции Интер РАО, на наш взгляд, обладают высоким потенциалом роста, поскольку компания планирует нарастить выручку более, чем в 2 раза до 2,3 трлн. руб., EBITDA - до не менее 320 млрд руб. к 2030 году. Основными факторами роста станут участие в программе КОММод (конкурентный отбор модернизированных мощностей), а также сделки M&A. Наша целевая цена для акций Интер РАО составляет 6,03 руб./акция, что предполагает потенциал роста 33% от уровня цены закрытия котировок в пятницу. Мы рекомендуем «покупать» акции Интер РАО на долгосрочную перспективу.
Крупняк очень хитрый. Он специально стал тянуть с коррекцией и не показывает, что будет дальше. Чтобы максимально запутать и усложнить. А в пятницу да еще и в день заседания ФРС с последующим уходом на выходные вообще жопень. Это рулетка. Теперь остается надеяться, что коррекция все же была - (отмечено ABC) и дальше нас ждет следующий цикл роста. Но не все так просто. 4.4 не было, а это сопротивление. Это не значит обязательно должно быть, но иногда коррекция может затягиваться, структура коррекция становится мало понятной, а волна B может вообще быть слабовыраженной и переходить в боковик, что мы сейчас возможно и наблюдаем. А значит волны С еще не было. И она может быть вплоть до 4,4, и даже сделать быстрый прокол, сняв стопы с быстрым возвратом. В таких случаях образуется свечной паттерн пинцет, говорящий о развороте.
Вот сейчас похоже на окончание волны B. Только похоже.
Интер рао представила неплохие финансовые результаты за 2к21 - Атон
Выручка компании за 2К21 выросла на 21.9% г/г до 255.7 млрд руб. (+4.3% против консенсус-прогноза Интерфакса), что обусловлено ростом выручки в сегментах производства электроэнергии и теплогенерации на 25.1% и 11.8% г/г соответственно на фоне роста потребления электроэнергии и благоприятной ценовой конъюнктуры на РСВ. Показатель EBITDA во 2К21 вырос на 54.3% г/г до 30.9 млрд руб. (на 13.2% выше консенсус-прогноза Интерфакса, в 1П21 - +31.7% г/г до 80.9 млрд руб.). Рентабельность EBITDA во 2К21 выросла до 12.1% против 9.6% во 2К20 (+1.4 пп г/г до 14.3% в 1П21). Чистая прибыль показала рост в 2.6 раза г/г до 18.5 млрд руб. во 2К21 (+37.0% против консенсус-прогноза Интерфакса; в 1П21 - +26.8% г/г до 53.3 млрд руб.). Капзатраты во 2К21 повысились на 88.6% г/г до 8.3 млрд руб. (в 1П21 - +71.3% г/г до 12.7 млрд руб.), объем капзатрат в 2021П подтвержден на уровне 50 млрд руб. Чистая денежная позиция группы снизилась до 177.7 млрд руб.(против 239.8 млрд руб. в 1К21). По комментариям компании Группа пока не обсуждала корректировку дивидендной политики в соответствии с постановлением правительства, поэтому дивидендная политика пока продолжает действовать в ранее утвержденной редакции.
НАШЕ МНЕНИЕ Финансовые результаты ИнтерРао в целом хорошие. Кроме того, в ходе телеконференции группа озвучила более амбициозные производственные планы - в настоящее время, как ожидается, производство электроэнергии в 2021 вернется на докризисный уровень и составит 19 млрд кВтч (предыдущий прогноз на 2021 год - 15 млрд кВтч). При этом EBITDA в 2021П может на 10% превысить показатель 2019 (141.5 млрд руб.). Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на компанию, учитывая ее впечатляющую долгосрочную стратегию роста.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
