Владельцам Интер РАО явно не до цены своих акций, а могли бы зарабатывать как некоторые частные компании. Вложили бы свою подушку в бай-бэк, а к зиме продали бы на 5.5. Но владельцы - люди серьёзные компании, им не до спекуляций
Рын. капа - 453 млрд. Чистый долг - минус 240 млрд. Получаем стоимость данной компахи EV=213 млрд. (!) Скоро по стоимости с Юнипро сравняется
По вашему методу EV русгидры 270млрд. …значит есть куда еще падать котировкам ирао
с юнипро я б не сравнивал. Юнипро - чисто энергогенерация А ирао, как и гидра - это э/э + инфраструктура
Что-то не так. У Русгидро - рын. капа. - 351 млрд. + чистый долг (около 100 млрд. точно не нашёл). Получаем стоимость РусГидро - EV=451 млрд. У них долг есть, в отличие от ИРАО, у которой вместо долга кэш, поэтому не вычитаем, а плюсуем. Вывод: РусГидро стоит в 2 раза дороже ИРАО.
Догрузил по 4,34 до 10% от депо в интеррао.. Средняя 4,54.. Полет нормальный.. План взять еще столько же.. Надеюсь допадаем до 4,0.. Все равно минимум/экстремум в бумаге это труднопрогнозируемая штука, поэтому брать постепенно.. конечно убыток растёт, но по другому нельзя.. Главное иметь план.. Прибыль будет через неделю или месяц или... Пока смотрю сколько в минусе: интеррао, сург.об, баш.пр., татнефт.об... Ни хило 50% в бумагах а индекс ММВБ толком и не упал ещё.. Рискованно, но на рынке пока ликвидность зашкаливает!!, ждать обвала можно не известно сколько ещё - ну уже просидел на заборе вторую половину 2020..
По вашему методу EV русгидры 270млрд. …значит есть куда еще падать котировкам ирао
с юнипро я б не сравнивал. Юнипро - чисто энергогенерация А ирао, как и гидра - это э/э + инфраструктура
Что-то не так. У Русгидро - рын. капа. - 351 млрд. + чистый долг (около 100 млрд. точно не нашёл). Получаем стоимость РусГидро - EV=451 млрд. У них долг есть, в отличие от ИРАО, у которой вместо долга кэш, поэтому не вычитаем, а плюсуем. Вывод: РусГидро стоит в 2 раза дороже ИРАО.
Да, согласен. Спасибо за корректировку.
Получается, что даже сравнение с гидрой по установленной мощности выдаёт недооценку у ирао. ….видимо, есть что-то, чего рынок еще не понял
Рын. капа - 453 млрд. Чистый долг - минус 240 млрд. Получаем стоимость данной компахи EV=213 млрд. (!) Скоро по стоимости с Юнипро сравняется
Чистый долг - минус 240 млрд.
кэша уже нет , объявили что за 10 лет все спустят и еще в долги залезут, ну а мы то знаем как "эффективные менеджеры в гос компаниях" спустят это бабло
да и дивы на нашем рынке это почти первостепенно , вспоминаем сколько стоил ГП последние 10 лет пока платил по 8р
ГП к отсечке отрастал к 160р это 5% ДД и это голубец...
с какого перепугу Ирао уже фактически без кэш подушки должна торговаться с ДД 3% круче голубцов
Интер рао представила операционные результаты за 2к21 - Атон
Общая выработка электроэнергии достигла 25.9 ТВтч (+20.1% г/г, -17.0% кв/кв), при этом коэффициент использования установленной мощности снизился с 47% в 1К21 до 39% во 2К21 (32% во 2К20). Продажи тепловой энергии составили 6.5 млн Гкал (+4.4% г/г, -53.9% кв/кв). Объемы реализации электроэнергии на розничном рынке достигли 46.0 ТВтч (+8.3% г/г, -19.6% кв/кв), а доля Интер РАО на российском розничном рынке составила 18.3% против 19.0% в 1К21 и 18.0% во 2К20. Объем коммерческого экспорта подскочил на 95% г/г до 4.3 ТВтч, при этом показав снижение относительно уровня 1К21 (5.9 ТВтч), что в основном обусловлено сокращением спроса на электроэнергию в весенний период. Ключевым фактором, определившим значительное увеличение экспорта в 1П21 г/г, стали погодные условия (более низкие зимние температуры) и восстановлением экономики. Экспорт электроэнергии осуществлялся в основном в Финляндию (40% всего объема экспорта), страны Балтии (27%) и Китай (17%). Объем импорта электроэнергии сохранился на уровне предыдущего квартала, составив 0.4 ТВтч (+11.3% г/г).
НАШЕ МНЕНИЕ Операционные показатели компании за 2К21 снизились кв/кв преимущественно под влиянием свойственных отрасли колебаний квартальной динамики и снижения спроса на электроэнергию. Годовую динамику Интер РАО поддержало постепенное восстановление экономики после пандемии. Мы считаем операционные результаты нейтральными для динамики акций.
Интер РАО (-0,8%). Опубликованы операционные результаты. Выработка электроэнергии во II квартале выросла на 20,1% относительно низкой базы II квартала 2020 г. Отчет вряд ли станет сильным драйвером для акций, так как восстановление можно назвать ожидаемым. Компания остается дешевой, учитывая объем кэша на счетах и крупный казначейский пакет. Однако сложно сказать, как скоро начнется разворот и устойчивый растущий тренд. Триггерами к росту могли бы стать анонсы сделок M&A.
Электростанции Интер РАО в 1-м полугодии увеличили производство электроэнергии на 14,3%, до 57,1 млрд кВт.ч - Промсвязьбанк
Электростанции Интер РАО в 1-м полугодии 2021 г. увеличили производство электроэнергии на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 57,1 млрд кВт.ч, сообщила компания. Отпуск тепловой энергии вырос на 14,7%, до 23,3 млн Гкал.
НАШЕ МНЕНИЕ: Рост показателей мы связываем с эффектом низкой базы 2020 г., когда спрос на электроэнергию был снижен из-за COVID-19. По итогам 6 месяцев компания нарастила долю на розничном рынке до 19%. Рекомендуем «покупать» акции Интер РАО, целевой уровень – 6,03 руб./акцию.
Интер РАО: Производство электроэнергии за 1П21: +14,3% г/г, до 57,1 млрд кВт. ч, отпуск тепловой энергии: +14,7%, до 23,3 млн Гкал. Экспорт электроэнергии: +98% г/г, до 10,24 млрд кВт. ч. В энергосбытовом сегменте продажи на розничном рынке: +8% г/г, до 103,1 млрд кВт. ч, при этом доля на рынке России составила 18,7%. Результаты компании выглядят позитивно на фоне рынка.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
